導語：以數(shù)智化全面重構(gòu)銀行經(jīng)營邏輯、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與服務(wù)模式。

“黃金十年”落幕后,中國銀行業(yè)步入深度轉(zhuǎn)型周期。

宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、利率市場化深化、金融監(jiān)管趨嚴疊加科技革命沖擊,低利率、低息差、高風險、強監(jiān)管四重壓力在行業(yè)內(nèi)持持續(xù)凸顯。

截至3月29日,已披露財報的13家銀行2025年平均凈息差收窄至1.5%左右,同比回落10bps,較2020年下降近60個基點。國家金融監(jiān)督管理總局數(shù)據(jù)顯示,2025年商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤約2.4萬億元,同比增長約2.3%。

在行業(yè)整體承壓的背景下,銀行業(yè)分化加劇,傳統(tǒng)的規(guī)模擴張模式已難以為繼。

部分銀行固守傳統(tǒng)業(yè)務(wù),陷入資產(chǎn)荒、負債成本高、風險抬升的困境,亦有銀行試圖以數(shù)字化轉(zhuǎn)型破局。

截至2025年5月,大中型銀行已在總行和省分行層面都設(shè)立了專門的科技金融部門,全國設(shè)立科技支行達2178家。

根據(jù)行業(yè)調(diào)研,全國性商業(yè)銀行已普遍制定數(shù)字化戰(zhàn)略,大中型銀行大多設(shè)立了數(shù)字化專營部門,但多數(shù)銀行的數(shù)字化仍停留在“工具替代人工”的初級階段：線上渠道、移動辦公、電子審批。

麥肯錫2025年全球銀行業(yè)報告顯示,當前全球規(guī)模性使用AI代理的金融機構(gòu)尚不足一成,但隨著AI技術(shù)深度嵌入核心業(yè)務(wù)流程,形成“感知-決策-執(zhí)行”的智能閉環(huán),領(lǐng)先銀行有望將運營成本降低15%-20%,股東權(quán)益回報率提升4個百分點。

部分銀行開始探索更深層次的轉(zhuǎn)型路徑,數(shù)智化轉(zhuǎn)型已從“選擇題”變?yōu)椤氨卮痤}”。

招商銀行在2024年推出“AI+金融”戰(zhàn)略,將人工智能應(yīng)用于智能投顧、風險控制等場景。平安銀行依托集團科技優(yōu)勢,打造AI智能服務(wù)體系,推動人工智能與金融服務(wù)深度融合。工商銀行構(gòu)建“數(shù)字工行”生態(tài),推動業(yè)務(wù)全流程數(shù)字化。

興業(yè)銀行則以數(shù)智化為核心引擎,重構(gòu)業(yè)務(wù)邏輯、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、布局新興賽道,實現(xiàn)穿越周期的穩(wěn)健增長。其2025年營收、凈利潤連續(xù)兩年正增長,總資產(chǎn)突破11萬億元,穩(wěn)居股份行第二,不良率穩(wěn)定在1.08%的低位,成為股份行數(shù)智化轉(zhuǎn)型的典型樣本。

01 告別“黃金時代”

過去十年,中國銀行業(yè)依托城鎮(zhèn)化、工業(yè)化紅利,依靠信貸投放、息差收入、對公傳統(tǒng)業(yè)務(wù)實現(xiàn)高速增長,形成了“重規(guī)模、重抵押、重線下、重傳統(tǒng)行業(yè)”的經(jīng)營慣性。隨著經(jīng)濟發(fā)展模式轉(zhuǎn)變,這套成熟模式快速失效,息差收窄成為行業(yè)共性難題。

自2020年以來,LPR多次下調(diào)、存款利率市場化推進,銀行資產(chǎn)端收益持續(xù)下行,負債端成本剛性較強,凈息差逐年縮水。

其中,國有大行憑借網(wǎng)點與客戶基礎(chǔ),息差韌性相對較強；股份制銀行、中小銀行缺乏規(guī)模優(yōu)勢,息差降幅更為明顯。

2025年,國有大行凈息差普遍跌破1.5%,股份行凈息差則普遍維持在1.6%以上,但利息凈收入仍面臨下滑壓力。為穩(wěn)定息差,多數(shù)銀行被迫壓降負債成本,但存款定期化、長期化趨勢明顯,中小銀行甚至出現(xiàn)加息攬儲的內(nèi)卷現(xiàn)象,進一步擠壓盈利空間。

經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期,傳統(tǒng)基建、房地產(chǎn)、批發(fā)零售等行業(yè)融資需求放緩,優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)供給不足,銀行陷入“有錢難投”的資產(chǎn)荒。同時,傳統(tǒng)信貸依賴“看報表、看抵押”的模式,難以適配新興產(chǎn)業(yè)輕資產(chǎn)、高研發(fā)、高成長的特點,科技、綠色、高端制造等國家戰(zhàn)略領(lǐng)域的金融供給嚴重不足。

擁有優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定、低風險的實體資產(chǎn),就能在行業(yè)洗牌中占據(jù)主動。但傳統(tǒng)的資產(chǎn)運營模式高度依賴人工經(jīng)驗,難以實現(xiàn)精準定價和動態(tài)風控。

科創(chuàng)企業(yè)“輕資產(chǎn)、缺抵押物、高風險”的特質(zhì),與傳統(tǒng)信貸評價體系存在天然矛盾,大量初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)曾因缺乏抵押物難以獲得銀行融資。另一方面,房地產(chǎn)、地方融資平臺等傳統(tǒng)領(lǐng)域風險持續(xù)釋放,部分銀行不良率攀升,風險處置壓力加大,形成“資產(chǎn)荒與高風險并存”的局面。

盡管全國性商業(yè)銀行均已制定數(shù)字化戰(zhàn)略,但絕大多數(shù)仍停留在工具替代人工的初級階段,僅聚焦流程優(yōu)化、降本增效,未將數(shù)智化嵌入核心業(yè)務(wù)邏輯。

例如,部分銀行推出手機銀行迭代、智能客服,但信貸審批、風險評估、客戶經(jīng)營仍依賴人工經(jīng)驗。部分銀行投入巨資建設(shè)科技系統(tǒng),但數(shù)據(jù)孤島問題嚴重,企金、零售、同業(yè)數(shù)據(jù)無法打通,難以實現(xiàn)精準營銷與智能風控。

對比海外,摩根大通、高盛等國際銀行已將AI應(yīng)用于交易定價、風險建模、產(chǎn)業(yè)研究、輿情分析等核心環(huán)節(jié),國內(nèi)銀行數(shù)智化轉(zhuǎn)型仍有一定差距。

銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)高度趨同,對公業(yè)務(wù)聚焦大型國企、房地產(chǎn),零售業(yè)務(wù)聚焦房貸、信用卡,中間業(yè)務(wù)依賴支付結(jié)算、代銷,缺乏差異化競爭力。在優(yōu)質(zhì)客戶有限的背景下,銀行陷入價格戰(zhàn)、資源戰(zhàn),綜合收益持續(xù)下滑。

與此同時,互聯(lián)網(wǎng)銀行、消費金融公司等新興金融機構(gòu)憑借輕量化運營、數(shù)智化優(yōu)勢,搶占零售信貸、小微金融市場,進一步分流傳統(tǒng)銀行客戶。

行業(yè)普遍意識到,轉(zhuǎn)型已不是“選擇題”,而是關(guān)乎生存的“必答題”,但如何破局,成為擺在所有銀行面前的難題。

02 破局“資產(chǎn)荒”

2026年全國兩會為這一困局指明了方向。政府工作報告首次提出“打造智能經(jīng)濟新形態(tài)”,將“算電協(xié)同”寫入新基建工程,“十五五”電網(wǎng)投資預(yù)計達4萬億元,綠色氫能、新型儲能等首次被納入六大未來產(chǎn)業(yè)。

在科技金融領(lǐng)域,政府工作報告明確提出“加強科技創(chuàng)新全鏈條全生命周期金融服務(wù)”,要求金融機構(gòu)從“短期逐利”轉(zhuǎn)向“長期陪伴”的耐心資本模式。對關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域的科技型企業(yè),常態(tài)化實施上市融資、并購重組“綠色通道”。

在這一政策導向下,銀行業(yè)繼續(xù)探索用數(shù)智化手段賦能產(chǎn)業(yè)金融,重塑銀行對產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)的認知和定價方式。

以科技金融為例，越來越多銀行開始將專利、研發(fā)、技術(shù)壁壘、科研團隊等輕資產(chǎn)指標轉(zhuǎn)化為可量化、可授信、可風控的“科技信用資產(chǎn)”，真正實現(xiàn)對科創(chuàng)企業(yè)的全生命周期金融支持。

如建設(shè)銀行建立以人才、技術(shù)、資金、市場四維要素為核心的動態(tài)創(chuàng)新能力評價體系，推出“善新貸”“善科貸”等產(chǎn)品。工商銀行發(fā)揮工銀集團“債貸保股”優(yōu)勢，為科技型企業(yè)構(gòu)建全生命周期服務(wù)矩陣。中信銀行推出全線上純信用“科創(chuàng)e貸”，并以企業(yè)創(chuàng)新積分、科創(chuàng)資質(zhì)等為核心授信依據(jù)。

興業(yè)銀行則以“技術(shù)流”評價體系為核心抓手，從科技創(chuàng)新能力出發(fā)為科技企業(yè)精準授信。截至2025年末，興業(yè)“技術(shù)流”已服務(wù)科技企業(yè)客戶超36.5萬戶。

在制造業(yè)領(lǐng)域,興業(yè)銀行制造業(yè)貸款近萬億元,遠超行業(yè)平均水平。與此同時,對公房地產(chǎn)融資余額同比減少超500億元,資金精準流向?qū)嶓w經(jīng)濟核心領(lǐng)域。

這些結(jié)構(gòu)優(yōu)化的成果,無一不反映出數(shù)智化賦能帶來的精準定價和動態(tài)風控能力。

03 從數(shù)智化到智慧化

面對行業(yè)困境,頭部銀行紛紛開啟轉(zhuǎn)型探索,核心方向聚焦數(shù)智化升級、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、新興賽道布局、綜合化經(jīng)營四大維度。

國有大行依托規(guī)模優(yōu)勢,推進全域數(shù)智化。工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等國有大行憑借資金、客戶、網(wǎng)點優(yōu)勢,將數(shù)智化作為全域升級的核心抓手。

零售型股份行聚焦零售數(shù)字化,打造財富管理優(yōu)勢。招商銀行、平安銀行等以零售為核心的股份行,將數(shù)智化與財富管理、零售信貸深度綁定。

產(chǎn)業(yè)金融型銀行則深耕實體,布局科技與綠色賽道。

與國有大行的全域覆蓋、零售型銀行的C端聚焦不同,這類銀行的轉(zhuǎn)型核心是用數(shù)智化破解產(chǎn)業(yè)金融痛點,以特色賽道實現(xiàn)差異化競爭。

以興業(yè)銀行（601166.SH）為代表的產(chǎn)業(yè)金融特色銀行,跳出了傳統(tǒng)對公業(yè)務(wù)框架和“淺層化”誤區(qū),以數(shù)智化為紐帶,連接科技、綠色、制造業(yè)等新興產(chǎn)業(yè),重構(gòu)經(jīng)營底層邏輯。

從“數(shù)字化”到“智慧化”的躍遷,是銀行業(yè)競爭的制高點。

在興業(yè)銀行董事長呂家進看來,數(shù)字化轉(zhuǎn)型是生死存亡之戰(zhàn)。該行將數(shù)智化提升至戰(zhàn)略核心,成立人工智能+行動領(lǐng)導小組,連續(xù)三年科技投入約80億元、科技隊伍超8000人。目前,在數(shù)智化賦能下,高凈值客戶增長超12%,IT交付周期壓降超30%,AI智能營銷累計觸達2139萬人次。

數(shù)智化成效,也直接體現(xiàn)在財務(wù)指標上。

興業(yè)銀行負債付息率同比下降43個基點,凈息差保持1.71%,降幅遠好于行業(yè)平均,利息凈收入連續(xù)三年正增長。

在資產(chǎn)端,數(shù)智化推動該行信貸結(jié)構(gòu)深度優(yōu)化,告別“房地產(chǎn)+基建”的傳統(tǒng)依賴,轉(zhuǎn)向綠色、科技、制造業(yè)三大戰(zhàn)略領(lǐng)域。2025年,該行綠色貸款達1.1萬億元,同比增長19.05%；制造業(yè)貸款近萬億元,同比增長15.10%；房地產(chǎn)業(yè)下降較多。

在科技金融領(lǐng)域,針對傳統(tǒng)信貸模式難以適配科技企業(yè)“輕資產(chǎn)、高成長”特點,興業(yè)銀行開發(fā)“技術(shù)流”評價體系,從發(fā)明專利、科研團隊、技術(shù)優(yōu)勢等15個維度考察企業(yè)。

2025年,“技術(shù)流”審批信貸金額1.15萬億元,科技貸款余額1.12萬億元,居股份行第一,不良率僅0.85%。該行以通過AIC（金融資產(chǎn)投資公司）股債貸聯(lián)動,成為科技企業(yè)“成長合伙人”,同年投放68.08億元。

數(shù)智化正從后臺走向前臺,從工具變成引擎。這一轉(zhuǎn)型趨勢業(yè)已成為行業(yè)共識。

建設(shè)銀行“智慧政務(wù)”嵌入政府服務(wù),農(nóng)業(yè)銀行“智慧鄉(xiāng)村”服務(wù)農(nóng)村客戶,中國銀行“智慧跨境”助力企業(yè)出海。

而興業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型實現(xiàn)了從工具應(yīng)用到范式重構(gòu)的質(zhì)變。

其以數(shù)智化打通企金、零售、同業(yè)數(shù)據(jù),推動“產(chǎn)業(yè)金融+生態(tài)服務(wù)”融合發(fā)展。CRM系統(tǒng)上線產(chǎn)業(yè)圖譜,實現(xiàn)從“單點獲客”到“生態(tài)拓客”升級,涵蓋1800個客戶譜系、2023個核心客戶、17.5萬個客戶的目標庫。

這種“數(shù)智化+產(chǎn)業(yè)+生態(tài)”的轉(zhuǎn)型范式,讓以興業(yè)銀行為代表的股份行,有望跳出同質(zhì)化競爭,形成穿越周期的核心競爭力。

04 必答題的答案

數(shù)智化不是技術(shù)升級,而是經(jīng)營邏輯、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、服務(wù)模式的全面重構(gòu)。未來銀行業(yè)轉(zhuǎn)型,或?qū)⒊尸F(xiàn)三大趨勢：

第一,數(shù)智化成為銀行核心競爭力,深度嵌入全業(yè)務(wù)流程。未來AI、大數(shù)據(jù)、云計算將成為銀行的底層基礎(chǔ)設(shè)施,從客戶營銷、信貸審批、風險管控到投資交易、運營管理,全流程實現(xiàn)智能化。

那些仍停留在線上化、工具化的銀行,將逐步被市場淘汰。能將數(shù)智化與核心業(yè)務(wù)深度融合的銀行,將占據(jù)競爭優(yōu)勢。

第二,特色化賽道成為破局關(guān)鍵,告別同質(zhì)化競爭。行業(yè)分化將持續(xù)加劇,國有大行聚焦全域服務(wù),股份行聚焦特色賽道,中小銀行聚焦區(qū)域細分市場。科技金融、綠色金融、財富管理、產(chǎn)業(yè)金融將成為股份行的核心競爭領(lǐng)域,只有深耕賽道、形成差異化優(yōu)勢,才能穿越周期。

第三,服務(wù)實體經(jīng)濟成為轉(zhuǎn)型根本,價值創(chuàng)造替代規(guī)模擴張。銀行業(yè)將徹底告別“規(guī)模至上”的舊邏輯,轉(zhuǎn)向“質(zhì)量、效益、風險平衡”的價值銀行。

圍繞現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等國家戰(zhàn)略布局業(yè)務(wù),實現(xiàn)經(jīng)濟效益與社會效益的統(tǒng)一,將成為銀行轉(zhuǎn)型的核心方向。

站在新的發(fā)展起點,多家銀行已將數(shù)智化作為“十五五”戰(zhàn)略方向。

建設(shè)銀行提出“數(shù)字建行”戰(zhàn)略,工商銀行推進“數(shù)字工行”升級,農(nóng)業(yè)銀行布局“智慧農(nóng)行”轉(zhuǎn)型,興業(yè)銀行明確以數(shù)智化、綠色化、國際化、綜合化、生態(tài)化“五化”為戰(zhàn)略方向。

當AI技術(shù)加速迭代,全球銀行業(yè)站在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的十字路口。有些銀行選擇“工具化”,將AI視為降本增效的手段；有些選擇“賽道化”,將AI視為投資布局的方向。

而真正具有前瞻性的選擇,是“范式化”——以數(shù)智化重塑銀行經(jīng)營邏輯,讓智慧成為從戰(zhàn)略到執(zhí)行的底層操作系統(tǒng)。

數(shù)智化不是選擇題,而是必答題；不是錦上添花,而是生存之本。

對于所有銀行而言,唯有摒棄短期思維,深耕數(shù)智化與實體服務(wù),才能在行業(yè)變革中站穩(wěn)腳跟,真正建設(shè)成為具備穿越周期能力的一流價值銀行。