車(chē)主嫌貴、險(xiǎn)企虧錢(qián)，新能源車(chē)險(xiǎn)的56億窟窿誰(shuí)來(lái)填？

剛看到這組數(shù)據(jù)，說(shuō)實(shí)話挺意外的。2025年新能源車(chē)險(xiǎn)承保虧損56個(gè)億，保費(fèi)收了1900億，到頭來(lái)還是虧。而且這還是比上一年少虧了1億之后的結(jié)果。

4358萬(wàn)輛車(chē)，40%的增長(zhǎng)，這個(gè)盤(pán)子夠大了，但保險(xiǎn)公司的日子照樣不好過(guò)。

仔細(xì)看表更扎心。賠付率超過(guò)100%的高賠付車(chē)系有143個(gè)，比去年還多了6個(gè)。這里面客車(chē)106個(gè)、貨車(chē)37個(gè)。賠付率過(guò)百意味著什么？意味著光賠款就把保費(fèi)吃光了，還不算保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)成本、人力成本、場(chǎng)地成本。說(shuō)白了，承保這些車(chē)就是做一單虧一單。

為什么新能源車(chē)險(xiǎn)這么難做？我琢磨了一下，大概有幾個(gè)原因。

一是維修成本高。新能源車(chē)尤其是新勢(shì)力車(chē)型，大量采用一體化壓鑄、全鋁車(chē)身，追尾一下可能就要換整個(gè)后地板，維修費(fèi)動(dòng)輒好幾萬(wàn)。電池更是個(gè)大頭，底盤(pán)磕一下，換電池比車(chē)殘值還貴。這種維修邏輯，保費(fèi)自然低不了。

二是出險(xiǎn)率高。新能源車(chē)加速快、年輕車(chē)主多，駕駛習(xí)慣偏激進(jìn)，事故率本來(lái)就比燃油車(chē)高。再加上網(wǎng)約車(chē)占比大，跑的里程多，出險(xiǎn)概率直線上升。但網(wǎng)約車(chē)買(mǎi)的是私家車(chē)險(xiǎn)，保費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)不匹配，保險(xiǎn)公司只能硬扛。

三是定價(jià)機(jī)制還沒(méi)跟上。傳統(tǒng)燃油車(chē)險(xiǎn)的定價(jià)模型用了幾十年，數(shù)據(jù)積累足夠充分。新能源車(chē)更新?lián)Q代快，車(chē)型迭代周期短，保險(xiǎn)公司還沒(méi)摸透一臺(tái)車(chē)的風(fēng)險(xiǎn)特征，新款就出來(lái)了。高賠付車(chē)系有143個(gè)，說(shuō)明有些車(chē)型確實(shí)就是賠錢(qián)貨，但保險(xiǎn)公司又不能拒保。

這次精算師協(xié)會(huì)和銀保信把數(shù)據(jù)公開(kāi)了，還說(shuō)要反饋給車(chē)企，推動(dòng)他們完善車(chē)輛安全性和維修經(jīng)濟(jì)性設(shè)計(jì)。這個(gè)方向是對(duì)的，但能不能落地是另一回事。

車(chē)企現(xiàn)在卷的是配置、續(xù)航、加速，誰(shuí)會(huì)在發(fā)布會(huì)上講“我這車(chē)修起來(lái)便宜”？維修經(jīng)濟(jì)性從來(lái)不是賣(mài)點(diǎn)。但如果保險(xiǎn)公司開(kāi)始對(duì)不同車(chē)型差異化定價(jià)，甚至拒保某些高賠付車(chē)型，車(chē)企就得認(rèn)真對(duì)待了。

對(duì)車(chē)主來(lái)說(shuō)，感受最直接的就是保費(fèi)貴。一臺(tái)十幾萬(wàn)的新能源車(chē)，保費(fèi)可能比二十多萬(wàn)的燃油車(chē)還高。很多人不理解，覺(jué)得被割韭菜。但從保險(xiǎn)公司的賬本看，他們也沒(méi)撈著好。

這個(gè)56億的窟窿，最后誰(shuí)來(lái)填？要么保險(xiǎn)公司繼續(xù)扛，扛不住就漲價(jià)；要么車(chē)企把車(chē)造得更好修，降低維修成本；要么車(chē)主接受更高的保費(fèi)。沒(méi)有哪個(gè)選項(xiàng)是輕松的。

說(shuō)實(shí)話，新能源車(chē)發(fā)展到現(xiàn)在，該解決的不是續(xù)航焦慮、不是充電便利性，反而是這些被忽略的隱性成本。車(chē)買(mǎi)得起，修不起、保不起，遲早會(huì)勸退一批人。