中東危機沖擊全球糧食安全，綠氨成化肥市場希望？

聽全文↓

環球零碳

碳中和領域的《新青年》

來源：AI生成

摘要：

這場由地緣沖突引發的化肥供應危機，或許正成為全球氨能產業向綠色轉型的重要催化劑。

撰文 | Penn

編輯 | 小瀾

→這是《環球零碳》的第1938篇原創

2月28日，美以對伊發動聯合軍事行動，中東局勢迅速升級。這場危機在短時間內演變為波及全球能源、貿易與供應鏈體系的系統性震蕩。

當全世界的目光都聚焦在油價飆升時，一條更隱蔽、更致命的供應鏈正在斷裂，一場比油價飆升更可怕的全球糧食危機，已經悄然逼近。

霍爾木茲海峽承擔著全球約1/5原油和液化天然氣的出口運輸任務，同時也扮演著全球化肥運輸的重要樞紐角色。因此，這條狹長的海峽，不僅是全球能源的關鍵咽喉要道，也是全球化肥運輸的“生命線”。

而化肥，對于全球糧食和農產品的重要性可能遠超普通人的現象。聯合國糧食及農業組織（FAO）數據，化肥對作物單產提升的貢獻在50%左右。其中，氮肥占全球化肥用量的60%，對玉米等谷物作物尤為重要。

具體來看，從化肥用量在成本中的占比顯示，糧食谷物化肥占比較高，均超過30%；其次是甘蔗、大豆等作物，也基本超過15%。當前正是北半球春耕備肥的關鍵節點，化肥短缺可能造成全球的農作物單產下降從而引發糧食危機。

美以伊戰事引發的能源與化肥供應危機，正以連鎖反應的方式沖擊全球糧食安全。聯合國世界糧食計劃署最新報告顯示，若美以伊戰事持續至6月且國際油價維持在每桶100美元以上，全球糧食與燃料成本將進一步攀升，或額外導致約4500萬人陷入嚴重饑餓。

正當美以伊戰事沖擊全球化肥供應鏈和糧食生產安全之際，對于高效氮肥的核心原料氨而言，中東的戰火卻改變了未來產業發展的邏輯。傳統“灰氨”（由天然氣制成）的供應受阻徹底顛覆了性價比天平，亞洲綠氨價格現已低于灰氨，未來或將迎來更大的發展空間。

圖說：受伊朗沖突影響亞洲綠氨價格現已低于灰氨

來源：Hydrogen Insight

01

全球化肥被卡住脖子

霍爾木茲海峽的船運中斷，不僅僅是一場能源危機，更是一場正在醞釀中的化肥危機，并最終將通過成本傳導機制，深度沖擊全球糧食和農產品價格。

根據聯合國貿易與發展會議的數據，全球約三分之一的海運化肥貿易（約1600萬噸）需要經過霍爾木茲海峽運往世界各地。海峽封鎖之后，這就意味著全球海運化肥中，每三袋化肥中就有一袋被堵在了路上。

據CRU數據，全球約35%的尿素出口經由該水道運輸。尿素是使用最廣泛的氮肥，而氮肥支撐著全球約一半的糧食生產。此外，該航線還承擔全球45%的硫磺出口，硫磺是生產磷肥的關鍵原料。

同時，對于氮肥生產的核心原材料氨，中東占全球出口量約 29%，其中約16%通過霍爾木茲海峽運輸。磷酸二銨中東也占全球總貿易量約 25%。

目前，伊朗已將境內全部氨產能下線，多個海灣國家化肥生產企業也已暫停交付工作。卡塔爾國家能源公司位于拉斯拉凡的設施在遭受無人機襲擊后已全面停止硫磺、氨和尿素生產，該公司年共出口尿素540萬噸，約占全球海運貿易量的10%。此外，海峽內已有超過20艘載有近100萬噸化肥的貨船滯留。

更重要的是，海灣國家本身是全球重要化肥出口地、同時又是全球天然氣供應核心，而天然氣又是氮肥生產的關鍵原料，在氮肥生產成本中占比高達60-80%，其他國家的生產則高度依賴來自海峽的天然氣，這形成一個關鍵“供給中樞”，一旦中斷，影響不是線性的，而是放大的。

美國銀行在其發布的全球農業策略報告指出，本輪沖擊直指全球65%-70%的尿素供應體系，疊加運輸與能源成本上升，當前化肥危機的系統性風險高于2022年。

圖說：霍爾木茲海峽是全球氮肥市場關鍵運輸通道

來源：高盛

在霍爾木茲海峽貿易受阻、印度化肥工廠停產的背景下，澳大利亞最大氨生產商Yara的Pilbara工廠因停電設備受損，被迫停產約兩個月，進一步加劇全球化肥市場的供應壓力。

此外，3月底，國際上另一個化肥供應大國俄羅斯宣布將暫時停止硝酸銨出口一個月。硝酸銨屬于氮肥的一種，而俄羅斯控制著全球高達40%的硝酸銨貿易，預計到4月21日才會恢復出口。而俄羅斯此舉主要是為了保障俄羅斯本土春季播種季的供應。

02

亞洲綠氨價格已經低于灰氨

當前，全球化肥供應短缺的風險持續加劇，化肥價格應聲飆漲。其中，尿素價格漲幅最為劇烈，部分品種在2至3周內漲幅達20%至50%。

行業分析機構睿咨得能源（Rystad Energy）表示：“由于美國與伊朗之間的外交談判仍不確定，霍爾木茲海峽實際上處于關閉狀態，全球化肥和氨的貿易正面臨巨大壓力。”

根據睿咨得能源最新報告，全球約15%的氨和21%的尿素貿易高度依賴該水道，其潛在的出口中斷可能迅速演變為一場席卷全球的糧食安全與制造業危機。報告指出，最依賴通過該海峽交易的灰氨和尿素的國家是印度、韓國、泰國和澳大利亞。

圖說：2025年的全球氨貿易流向圖

來源：Rystad Energy

在國際油氣價格飆升之際，對于氮肥的核心原料氨而言，中東戰火徹底改變了綠氨與灰氨的性價比天平。

睿咨得能源高級副總裁兼全球氫能業務負責人明奎黎博士（Minh Khoi Le）告訴《氫能洞察》亞洲市場目前正處于一個罕見的“價格倒掛”期，與歐洲相比，亞洲能夠使綠氨的價格更接近灰氨。

他指出，由于天然氣原料價格飛漲，目前亞洲及歐洲的灰氨價格已飆升至每噸700至800美元之間。相比之下，亞洲部分地區的“綠氨”（利用可再生能源制成）價格已降至每噸600至700美元。

專注于清潔燃料資產的市場情報公司 HySights 的首席商務官夏蘭·羅伊告訴《氫能洞察》，歐洲2026年交付的灰氨目前交易價格為每噸750-800美元，而亞太地區的到岸價格“將處于相似水平”。相比之下，中國和印度的長期合同綠氨銷售價格平均為每噸629美元。

目前，由于灰氨供應減少，在灰氨價格上漲的帶動下，最近幾周綠氨的短期報價也出現了上漲。明奎黎指出，簡而言之，一些能夠在2026年交付綠氨的公司，可以從當前灰氨短缺中獲利。

HySights 的首席商務官羅伊表示，綠氨往往比灰氨提供更長期的價格確定性，而灰氨合同通常比綠氨合同的期限更短并且更常與市場指數掛鉤，這可能會增加前者的吸引力。對于尋求供應鏈安全的企業而言，在當前波詭云譎的國際形勢下，這種避險屬性正變得極具吸引力。

圖說：綠氨價格理論上已經低于灰氨

來源：BNEF

03

綠氨引爆綠氫發展

綠氨是綠氫的重要載體和衍生品，綠氨在燃料和化肥方面不斷擴大應用場景，必將促發綠氫大規模商業化應用。

事實上，今年以來，最依賴霍爾木茲海峽交易灰氨和尿素的國家韓國已經達成多項綠氨長期供應協議，綠氨產業從示范和概念走向商業化的案例也越來越多。

今年春節期間，來自遠景科技集團赤峰零碳產業園的綠氨，在江蘇連云港徐圩港口，裝上了駛向韓國的輪船，買方是韓國化工巨頭樂天精密化學（LOTTE Fine Chemical）。

這是全球首船綠氨出海，赤峰零碳產業園是全球最大的綠色氫氨產業基地。這次交付成功驗證了從“綠電制氫合成氨”到“儲運報關”至“國際海運”的端到端全鏈路，標志著遠景打通綠氨生產到應用的完整價值鏈。

圖說：全球首船綠氨出海發船

來源：遠景能源

目前的伊朗戰爭，讓韓國、日本、歐洲等國家和地區對能源的安全和韌性再次重視起來。這次中東危機，進一步強化了發展氫能和合成燃料等替代方案的理由。

根據歐洲《可再生能源指令》（RED III）中關于在工業和交通領域使用綠色氫能的規定，要求到2030年創造至少210萬噸/年的綠色氫能需求，到2035年達到280萬噸/年，而目前這一需求幾乎為零。

最近，歐洲計劃從中東進口部分綠色氨。目前正在開發中、計劃出口到歐洲的最大綠色氨項目——沙特阿拉伯的Neom項目，盡管位于紅海沿岸（阿拉伯半島與霍爾木茲海峽相對的另一側），但仍無法免受伊朗的攻擊。

所以很多人質疑，歐洲這是“用中東替代中東”，依賴中東的清潔氨和氫能，可能是歐洲實現燃料和化肥需求脫碳的成本較低的途徑之一，但這不是一個強有力的能源多元化安全策略。

所以，很多投資者都把眼光投向了中國。

中國石油進口依存度高達75%，是全球最大的天然氣進口國，為了降低對外能源進口依賴，最近，中國宣布計劃設立一個低碳轉型基金，為國內綠色氫能以及衍生燃料（如綠色氨和綠色甲醇）的開發提供直接財政支持。大規模使用綠氫、綠氨、綠醇等綠色燃料替代煤炭、石油，也是中國“十五五”規劃的重要方向。

在氫能產業鏈中，中國是最具商業化落地，也是價格最具競爭力的地方。

這次中東危機，將成為那些原本猶豫不決的項目開發商和購買方做出投資決策的最后推動力。分析人士警告稱，如果中東地區的天然氣或氨生產設施在沖突中受損，投資者將不得不重新評估該地區作為投資避風港的安全性。

此外，當基礎設施面臨重建時，資金可能將轉向更具清潔性和確定性的綠氨技術。這場由地緣沖突引發的化肥供應危機，或許正成為全球氨能產業向綠色轉型的重要催化劑，也將進一步引爆綠氫產業的發展。

參考資料：

[1]https://paper.people.com.cn/rmrb/pc/content/202603/31/content_30148359.html

[2]https://zqb.cyol.com/pc/content/202604/01/content_424171.html

[3]https://wallstreetcn.com/articles/3767797

[4]https://wallstreetcn.com/articles/3768153

[5]https://wallstreetcn.com/articles/3768139

[6]https://wallstreetcn.com/articles/3767400

[7]https://wallstreetcn.com/articles/3766808

[8]https://www.hydrogeninsight.com/analysis/exclusive-green-ammonia-is-now-cheaper-than-grey-ammonia-in-asia-due-to-impact-of-iran-conflict/2-1-1969132

[9]https://about.bnef.com/insights/clean-energy/no-iran-war-wont-boost-clean-hydrogen-except-in-china/

[10]https://www.rystadenergy.com/news/beyond-oil-strait-of-hormuz-power-struggle-threatens-fertilizer-and-ammonia-trade

[11]https://www.tradingview.com/news/invezz:1b4412765094b:0-hormuz-closure-hits-global-fertiliser-ammonia-trade/

[12]https://www.ftchinese.com/interactive/256095

熱門閱讀

（點擊圖片跳轉閱讀）

聯系和關注我們↓（公眾號后臺留言聯系小編）

免責聲明：

本文僅用本文為行業研究與個人觀點，不構成投資建議、新聞報道或權威信息發布。

點擊“環球零碳”，設為“星標”，后臺回復“星標”，將有定制禮品相贈。