你的理財(cái)產(chǎn)品收益是不是一直在降？你在理財(cái)時(shí)有沒(méi)有被最信任的人坑過(guò)？前幾日，一則“交通銀行購(gòu)買保險(xiǎn)，收益卻大幅縮水”的新聞勾起了不少理財(cái)人的擔(dān)憂。

從五年定期到五年儲(chǔ)蓄，來(lái)自濟(jì)南的市民關(guān)先生全憑著“信任”二字購(gòu)入了一筆百萬(wàn)元的儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)。然而，五年期至，這筆由秦經(jīng)理親自承諾“保本保息，年收益4.5%”的保險(xiǎn)，比預(yù)期少了將近10萬(wàn)元，利息只有2.6%。

人生就是如此，你吃過(guò)的虧或是踩過(guò)的坑，可能恰恰來(lái)自身邊你非常信任的人或事。在低利率環(huán)境下，該事件將銀行代銷保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中所存在的合規(guī)問(wèn)題暴露在公眾面前。如果銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)果真這么不靠譜，那你還愿意相信金融理財(cái)嗎？

手寫承諾與收益落差

事情要從2020年說(shuō)起，那時(shí)，這位關(guān)先生先是通過(guò)交通銀行購(gòu)買了一款一年期的理財(cái)產(chǎn)品，但是到期之后的收益并沒(méi)有達(dá)到預(yù)期。

于是，交通銀行的秦經(jīng)理主動(dòng)找到關(guān)先生，表示可以幫忙“彌補(bǔ)”上一份理財(cái)?shù)倪z憾。他向關(guān)先生推薦了一款儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品，并明確承諾這款產(chǎn)品“保本保息，收益4.5%”。

出于對(duì)銀行的信任，以及秦經(jīng)理在保單上親筆寫下的“收益4.5%”和簽名，關(guān)先生將原本要存五年定期的100萬(wàn)元，全部用來(lái)購(gòu)買該保險(xiǎn)。

今年三月是五年保險(xiǎn)到期的日子，關(guān)先生收到的卻又是一份不如預(yù)期的收益。與上次不同的是，此次原本預(yù)期20萬(wàn)的收益，竟縮水了近10萬(wàn)元，實(shí)際收益只能達(dá)到2.6%左右。

來(lái)源：天下泉城

據(jù)天下泉城報(bào)道，關(guān)先生對(duì)此難以接受，表示“哪怕達(dá)不到4.5，你至少也得給我定期存款的利率吧，當(dāng)時(shí)三四個(gè)點(diǎn)總該有。”

面對(duì)關(guān)先生的不滿和媒體公眾的質(zhì)疑，秦經(jīng)理沒(méi)有否認(rèn)手寫事實(shí)，坦言：“我千不該萬(wàn)不該就是寫這個(gè)字，但當(dāng)時(shí)公司方面說(shuō)收益4.5問(wèn)題不大，讓我寫上就行。”他同時(shí)表示，正在積極協(xié)調(diào)，爭(zhēng)取將收益提升至3.8%左右，但新華保險(xiǎn)公司方面表示難以實(shí)現(xiàn)。

來(lái)源：天下泉城

該事件是天下泉城新聞客戶端聯(lián)合濟(jì)南廣播電視臺(tái)《天天3·15》欄目，所做的一期名為《“保本保息”承諾成空談百萬(wàn)理財(cái)收益縮水誰(shuí)為“手寫承諾”買單？》的專題報(bào)道。

部分地方的“3·15”維權(quán)行動(dòng)和媒體監(jiān)督報(bào)道中，已經(jīng)將這件事列為銀行代銷保險(xiǎn)誤導(dǎo)銷售的典型金融消費(fèi)糾紛案例。

類似的事件不在少數(shù)，天下泉城還報(bào)道了宋女士購(gòu)買保險(xiǎn)收益縮水的爭(zhēng)議事件。該市民先后在光大銀行購(gòu)買了兩份和諧健康保險(xiǎn)，分別是五年期和六年期的，工作人員手寫了利率和具體收益金額。但這兩份保險(xiǎn)到期后的收益都出現(xiàn)了縮水，合計(jì)縮水2萬(wàn)多元。

來(lái)源：天下泉城

有媒體指出，此類案例的共同點(diǎn)是，保單中的高收益都是銀行工作人員的手寫承諾，在消費(fèi)者維權(quán)過(guò)程中，銀行或保險(xiǎn)公司往往以“僅供參考”或“非正式承諾”為由推卸責(zé)任，導(dǎo)致消費(fèi)者維權(quán)難上加難。

銀保渠道的“雙刃劍”

近年來(lái)，銀保渠道快速擴(kuò)張，銀保代銷已經(jīng)是銀行發(fā)展中很常見(jiàn)的一種業(yè)務(wù)。

在現(xiàn)下低利率的時(shí)代，銀保業(yè)務(wù)就是銀行中間收入的重要來(lái)源。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局辦公廳發(fā)布的2025年四季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，2025年，保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入突破6.1萬(wàn)億元。

具體到新華保險(xiǎn)公司，其2025年銀保渠道的長(zhǎng)期險(xiǎn)首年保費(fèi)為379.34億元，同比增長(zhǎng)52.3%，成為其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要支撐。

來(lái)源：新華保險(xiǎn)公司

但是，銀保業(yè)務(wù)規(guī)模在快速擴(kuò)張的同時(shí)也帶來(lái)了不少合規(guī)問(wèn)題。年初，新華保險(xiǎn)及各分支公司已經(jīng)因存在財(cái)務(wù)造假、套取費(fèi)用、內(nèi)控失效、銷售誤導(dǎo)等違規(guī)行為，被監(jiān)管部門開出近10張罰單。

其中，東莞中心支公司、佛山中心支公司，均因虛列銀保專管員傭金，而被廣東金融監(jiān)管局處以罰款，處罰金額合計(jì)41萬(wàn)元。

來(lái)源：山東金融監(jiān)管局

另外，交通銀行自身業(yè)績(jī)?cè)鏊僬谥饾u放緩。2025年，該行總收入2650.71億元，同比增長(zhǎng)2.05%，歸母凈利潤(rùn)956.22億元，同比增長(zhǎng)2.18%，增速明顯低于行業(yè)平均水平。

這份營(yíng)收數(shù)字清晰地展現(xiàn)出，目前銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)普遍面臨著較大壓力。由于代銷保險(xiǎn)屬于高傭金業(yè)務(wù)，因此成為銀行收入增加的關(guān)鍵。

來(lái)源：交通銀行2025年年度報(bào)告

這種情況下，銀行往往更側(cè)重保險(xiǎn)銷售業(yè)績(jī)，而對(duì)合規(guī)管理有所放松。以交通銀行為例，2026年初，其多個(gè)分行就因合規(guī)問(wèn)題被罰款。其中，上海市分行因向關(guān)系人發(fā)放信用貸款等問(wèn)題，被罰款611.87萬(wàn)元；佳木斯、重慶、陜西等地分行也因貸款管理不善等問(wèn)題被處以罰款，合計(jì)金額達(dá)478萬(wàn)元。

金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)之困

根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，銀行作為保險(xiǎn)產(chǎn)品的代銷機(jī)構(gòu)，必須向客戶充分、清晰、無(wú)遺漏地告知保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，不承諾“保本、保收益”。

此外還必須履行投資者適當(dāng)性管理義務(wù)，將產(chǎn)品銷售給合適的投資者。在銷售過(guò)程中，銀行及其銷售人員必須杜絕一系列違規(guī)行為，尤其對(duì)于老年客戶，監(jiān)管明確要求必須全程錄音錄像，以防用戶混淆保險(xiǎn)與存款的概念。

但在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，部分工作人員為了完成業(yè)績(jī)指標(biāo)，以“高息理財(cái)”“養(yǎng)老保障”等說(shuō)辭，誤導(dǎo)消費(fèi)者購(gòu)買并不了解的保險(xiǎn)產(chǎn)品。在此過(guò)程中，他們刻意回避產(chǎn)品的保險(xiǎn)屬性和提前退保可能帶來(lái)的本金損失，甚至不等客戶看清合同便催促簽字。

而當(dāng)產(chǎn)品收益未達(dá)預(yù)期，或是出現(xiàn)其它問(wèn)題，銀行工作人員便以“流程合規(guī)”“客戶已簽字”為理由推卸責(zé)任。

不過(guò)，法律已經(jīng)給出明確的判決。自《全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》明確金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)以來(lái)，理財(cái)糾紛的裁判原則是“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”。換句話講，就是如果金融機(jī)構(gòu)在代銷金融產(chǎn)品時(shí)，沒(méi)有充分履行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、合格投資者認(rèn)證及風(fēng)險(xiǎn)提示等義務(wù)，給投資者帶來(lái)?yè)p失的，需要依法承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

來(lái)源：最高人民法院

在類似的案例中，對(duì)于投資者的損失，法院曾判決銀行承擔(dān)70%的賠償責(zé)任，理由是銷售過(guò)程中存在履行適當(dāng)性義務(wù)不當(dāng)?shù)男袨椤Ｔ倩氐轿恼麻_頭的收益縮水事件中，很顯然，交通銀行需要承擔(dān)主要責(zé)任。

結(jié)語(yǔ)

據(jù)了解，新華保險(xiǎn)已經(jīng)與52家銀行建立了代理合作關(guān)系，而交通銀行作為國(guó)有大行，有著廣泛的客戶基礎(chǔ)和渠道優(yōu)勢(shì)，這段合作本來(lái)可以成為銀保協(xié)同的典型樣本。

但此次事件不僅損害了消費(fèi)者的財(cái)產(chǎn)權(quán)益，也動(dòng)搖了公眾對(duì)銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的信任。

在后續(xù)的發(fā)展過(guò)程中，交通銀行需要加強(qiáng)代銷業(yè)務(wù)的合規(guī)管理，杜絕誤導(dǎo)銷售，嚴(yán)格履行投資者適當(dāng)性義務(wù)。而監(jiān)管部門也需加強(qiáng)執(zhí)法力度，推動(dòng)行業(yè)建立更加透明、公平的客戶服務(wù)機(jī)制。

在高質(zhì)量發(fā)展的新時(shí)代，金融機(jī)構(gòu)只有堅(jiān)守合規(guī)底線，回歸服務(wù)本質(zhì)，才能贏得未來(lái)。畢竟，手寫承諾承載著客戶的信任與期待，收益落差再小，都可能引發(fā)消費(fèi)者信任危機(jī)。