為什么我們散戶買進的股票不漲反降，賣了就漲？結論毛骨悚然！

上學時候，你每次缺勤老師就點名；你一到場，老師卻不點名。這種現象的深層原因和本問題是一樣的。

先看表！

那些犯錯的投資者不僅錯，而且錯的十分準確，一買就跌，一賣就漲，準確到讓人懷疑是否有人在監視自己的交易以及沉痛的抱怨自己的霉運。其實你之所以錯的如此準確不是因為你運氣差，也不是因為市場窺視了你的交易。而是因為這個市場本身就是由千千萬萬個你組成的，人性的雷同性，外在環境的一致性，市場主力吸貨出貨的規律性導致了這種結果。

筆者從以往的逃課經歷中發現了一個現象，每次我不逃課老師不點名，我一逃課老師必點名。原本我總是抱怨自己霉運纏身，后來我意識到了這個現象背后的深層含義。“不逃課不點名，一逃課就點名”并不是因為我的運氣太差也不是因為我被老師針對了，同樣是因為人性的雷同性，外在環境的一致性以及老師點名的規律性。

細細想來，我每次逃課都與外界環境有一些聯系，只是我一直忽略了這一點。比如某天下雨懶得出寢室，前一天晚上有球賽深夜才睡，明天國慶買了車票提早回家。“某天下雨”“前天球賽”“明天國慶”這就是消息刺激！由于外在環境的一致性與人性的雷同性，這些消息不僅刺激了我同時也在刺激我的同班同學，他們也有可能因為這些消息刺激而選擇逃課。最后造成的結果就是當天去上課的同學比平時少了很多，接著點名的規則性發揮作用“來上課的同學多時不點名，來上課的同學少時點名”。所以在我沒去的那天老師點名了。我成了悲劇的“被點名者”。

與點名規則相類似主力出貨也有一套規則“接盤的散戶少不出貨，接盤的散戶多才出貨”，可憐的“被點名者”放在股市就喚作“韭菜”。這樣看，逃課被點名與高位接盤其實很類似。

在上個學期，我用新的逃課方式做了個實驗，節假日不逃課，室友都去上課了我就在寢室睡覺，同學抱團逃課我就屁顛屁顛去上課。結果一學期線代課點名兩次，我就去了兩次，滿勤，完美！

【成為少數成功的人一直是多數人的愿望。然而如果你的行為一直和多數人一樣，永遠也無法步入少數人之列。】

比如2016年4月18日，開幕，大唐電信是主辦方，這對大唐電信是一個利好。

一般散戶會選擇4月18日買入，這樣會發生什么呢？請看！

主力的出貨規則"接盤的人少不出貨，接盤的人多才出貨"這是客觀存在的，這是由資金量決定的。大量的資金集中拋售必然導致股價下跌，如果沒有足夠多接盤的散戶，主力貨還沒出完，股價就跌得差不多了。

其實這是一個很常見的問題，但是總是有很多人說不清楚究竟是為了什么。那我們逆向思維來看待這個問題：如果我們買進股票一直持有不動，那么它會漲嗎？答案是肯定的。它不會漲。

說到了散戶一詞。散戶這個詞不是絕對的，而是相對的。為了讓這個問題更加的好理解，我們把股票市場所有的要素都簡單化。我就以主力資金的第一人稱來敘述主力和散戶之間相愛相殺的整個過程。

比如一只股票，這里面有散戶和主力在持有。他們都有一個共同的目的，那就是賺錢。散戶賺的是主力的，主力賺的是散戶的錢。想要賺錢就要干掉對方。

而股票的價格波動是由資金堆砌的，也就是說只有買家越來越多賣家越來越少股票才會漲，相反股價就會下跌。而我們國家的股票市場是只能做多不能做空的，只有股票漲了才能賺錢。

那目的就十分的明確了，我是主力，我想賺錢，我想讓散戶虧錢，那么我就要先買入這只股票，然后等股票漲到一定的價格之后我在賣出去。這樣就完成了我的盈利計劃。

因為一只股的流通盤是有限的，我買的越多，散戶買的就越少，而我的資金大散戶的資金少，我的買和賣可以引起股票價格的波動，而散戶想賺錢，只能趁我的順風車，然而我是不能讓他有機會克乘的。不然籌碼都被他買去了，我賺什么錢呢？

所以我先在底部慢慢的買一點股票，積累一定的底倉。在買入的過程當中股價會慢慢的上漲，均線會開始粘合向上，這個時候會引起散戶的注意，因為對于散戶來說均線粘合向上可能是有大行情了，可能要漲了吧，這個時候散戶也會開始買進。

這個市場是撮合制交易的，有人買就要有人賣。那散戶買進去之后，我手里的籌碼就少了啊，所以我不能讓散戶得逞，我要把他買進的籌碼吐出來。

然后第二天，我用手里的擔子掛賣單賣出去，造成股價下跌，剛剛開始均線粘合向上的技術形態腰折了，并且開始空頭向下。這個時候散戶普遍的心里就是，看錯了，被騙了，技術指標向下了，他們大多都會賣出手中的籌碼避免自己被套。然后我就在低位把他們的籌碼接過來，這樣我的成本價就更低了，并且還拿到了很多的籌碼。第一波散戶就這樣被我洗出去了。

可能有人會說，我賣一部分股票把股價壓低，這樣股價明顯低于我的成本價，我不是也虧錢了嗎？對，我的確在虧錢，但是只是賬面上在虧錢，接下來我還要繼續在低位吸收籌碼。留得青山在，還怕沒柴燒嗎？

等我繼續吸籌之后，我就要開始拉升了。這個時候股價一般會出現一個緩慢的向上攀爬的階段。等我籌碼吸夠了，我就要開始拉升了。你們可以想想，我現在要開始大賺特賺了，我要大漲了，這個時候整個市場都知道我要漲了，那么這么好的機會我會留給散戶嗎？我沒有那么傻，錢都讓散戶賺去了，我賺什么？我不能讓散戶上車，所以我要高開高走，然后封漲停。之后又是高開高走漲停，讓散戶沒有機會上車，這樣就不會在我的地盤上搶錢了。

好了，這只票我已經做翻倍了。其中拉升用的資金很少的，因為我一旦拉升，給市場一個很好的信號，那么市場的資金也會過來搶一杯羹，再加上大部分籌碼都在我手里，我不賣，很少有人賣，那么也就是說，別人都幫我拉漲停了，我就每天看著盤面上漲就好了。我最擔心的就是出貨。

由于現在的股價已經翻倍，所以我只要賣出一半的籌碼我就回本了，剩下的就都是賺的。但是為了能賺的更多，這個時候我會選擇一部分資金在下面托著，我賣的同時控制一下股價，盡量讓股價在一個高位橫盤下去，甚至給市場造成一種還要暴漲的假象。之前不是有散戶想買又買不進去嗎？這個時候我給你機會，請瘋狂的買入吧。這個時候我在慢慢的把自己的票全部拋出去，讓自己的利潤最大化。等我走了，市場里面都是散戶，籌碼相對分散，這個想賣的，那個想加倉的，這個又想割肉的。力量很散，難以擰成一股繩，所以就會失去信心，失去了信心就會造成下跌，那后面高位買入的散戶就套住了。

這個思路告訴我們一個道理，主力想要拉升股票，首先主力手里要有籌碼，主力手里沒有籌碼是不會拉升的，那是給別人做嫁衣。而你是散戶，你買入了這只股票，市場上很多散戶也會持有這只股票，那么主力沒有籌碼就不會拉升，相反主力會賣出，震倉，把散戶嚇走。這就出現了散戶一買就會跌的問題。

然后散戶就會把票賣出去，散戶賣給誰了呢？主力，散戶賣給了主力，主力拿到籌碼之后可是輕易不會在還給你的，因為主力是要拉升的。所以一旦你把你的票賣了，股票價格很快就漲起來了。

就是這么一個簡單的問題，所以當你持有一只股票，你不賣，會漲嗎？肯定不會的，你不把籌碼交給主力，主力就不會拉升，所以票就漲不起來。就是這樣的一個道理。

均線，是一段時期內的股票平均價格的連線，它既代表了市場的成本，更代表了市場的趨勢。在技術分析中，市場成本原理十分重要，它是趨勢產生的基礎，市場中的趨勢之所以能夠維持，是因為市場成本的推動力，例如在上升趨勢里，市場的成本是逐漸上升的，在下降趨勢里，市場的成本是逐漸下移的。成本的變化導致了趨勢的延續。均線代表了一定時期內的市場平均成本變化，從而形成了一段時期內市場的運行趨勢。研究均線的運行規律是判斷市場趨勢的基本方法，也是指導我們決定買賣的重要依據。

葛南維八大買賣法則是指在移動平均線中，由美國投資專家葛南維創造的八項法則，歷來的平均線使用者無不視其為技術分析中的至寶，而移動平均線也因為它，淋漓盡致地發揮了道·瓊斯理論的精神所在。八大法則中的四條是用來研判買進時機，四條是研判賣出時機。總的來說，移動平均線在股價之下，而且又呈上升趨勢時是買進時機，反之，平均線在股價線之上，又呈下降趨勢時則是賣出時機。

買點1、均線角度仍朝上，K線下跌接近或觸及均線但K線實體并未跌破均線是第二種買進時機。

均線由下降轉趨持平之后，K線由下往上穿越均線，是第一種買進時機。

平均線由下降逐漸走平，且有向上抬頭的跡象，而價格自均線的下方向上突破平均線時是買進信號。

解讀：均線系統由下降轉為水平不是一朝一夕可以形成，需要很長時間。隨著時間的推移，在這一價位區的換手越來越多。此時股價一旦向上穿越均線系統，對于在低位買入者來講突然獲利豐厚，必然會造成低位買進的投資人大量獲利拋售。只要股價可以高位站穩，成交量放出巨量加以配合，就說明必然有巨大資金介入了。因為沒有大資金的介入，股價是無法有效突破均線系統的。既然有大資金介入，后市上漲就是很正常了，所以作為買進信號。

買點2、股價趨勢走在均線之上，股價突然下跌，沒跌破移動平均線，又再度上升，是買進訊號。

解讀：均線所代表的是平均成本，那么股價跌到均線即止跌反漲，說明拋壓是因為獲利豐厚導致，一旦股價跌至均線，投資人利潤減少，賣壓就迅速降低，并很快又繼續回升，表明市場氣氛良好，股價很快會再創新高，因此為買入信號。

如果股價下跌至均線附近伴隨著成交量的迅速萎縮，然后起穩并上漲，繼續上漲的可靠性更高。

買點3、均線角度仍朝上，K線下跌雖然實體一度跌破均線但后續的K線迅速彈升回到均線上方，這是第三種買進時機。

股價跌至平均移動線下方，而平均移動線短期內仍為繼續上升趨勢，不久股價又回到均線上方，是買進信號。

解讀：性質基本與第二條相似，可參考第二條的注譯，只是下跌的力度較大。

買點4、均線與K線因走勢的下跌過于急促，K線在均線的下方與均線的距離突然拉得太遠，造成乖離過大，這是第四種買進時機。第四種判定方式我通常不用，因為它曾造成我一再受騙，而價位也一去不回。

股價趨勢走在平均線之下，突然出現暴跌，距離平均線非常遠，極有可能隨時再度靠近均線，亦為買進時機。

解讀：股價的暴跌，會造成投資人突然虧損極為嚴重，嚴重的虧損會使投資人無法下決心割肉賣出手中持股，而產生強烈的觀望情緒，致使很輕微的買氣，很容易迅速將股價推高，因此為買入信號。

賣點1、均線由上升轉趨持平之后，K線由上往下穿越均線，是第一種放空時機。

均線從上升趨勢逐漸轉為水平，且有向下跌的傾向，當股價從平均線上方向下突破平均線時，為賣出信號。

解讀：均線上升趨勢逐漸轉變為盤局，不是一朝一夕的事，大量籌碼在這一價位換手，是大多數投資人的平均持倉成本區域。此時股價一旦下跌，導致所有在這一價位的買入者，全部被套牢。出于對虧損的恐懼，任何一次股價回升至這一價位區，都會因解套壓力而迫使股價再次下跌，因此為賣出信號。

賣點2、均線角度仍下降，K線上漲接近或觸及均線，但K線實體并未收上均線，是第二種放空時機。

股價趨勢在均線之下，回升時未超越平均線，再度下跌，為賣出訊號。

解讀：股價回升到均線附近就重新下跌，說明一有解套的機會或者少虧投資人就爭相出逃，造成股價的下跌。表明此時投資人心態不穩，有很強的賣出欲望，這種心態會導致股價繼續大幅下跌，因此為賣出信號。

賣點3、均線角度仍趨下降，K線下跌雖然實體一度收上均線，但后續的K線迅速跌落回到均線下方，這是第三種放空時機。

股價仍然漲過平均線上方，但平均線繼續下跌，不久股價又回到均線的下方，為賣出信號。

解讀：這種走勢的性質與賣點2較為相似，只是反彈的力度相對較大，參考賣點2的定律注解。

賣點4、均線與K線因走勢的上漲過于急促，K線在均線上方與均線的距離突然拉得太遠，造成乖離過大，這是第四種放空時機。

股價走在平均線上方，突然暴漲，距離均線越來越遠，為賣出時機。

解讀：股價向上大幅暴漲之后，投資人不論在短期買進還是中長期買進的都突然獲利豐厚，極易引起大量獲利回吐，造成股價迅速下跌，因此為賣出信號。

注意事項

很多投資人經過長期實踐之后，認為買點4和賣點4與第八條比較不易與實際配合，運用時風險較高，如不是非常熟悉均線系統，投資人最好放棄不用，以免承擔過大風險。

運用均線系統最為穩妥的做法是相互結合使用。

買點1與買點2合并使用：平均線從下降趨勢轉為水平而有向上波動的趨勢，股價從均線下方向上方突破均線，不久，回調時若不跌破均線，是運用均線操作的最佳買進時機。如果這時再配合股價在頸線附近的企穩，成交量逐步萎縮就更可以確認是最佳的投資機會。這種情況必然只有在底部形態完成之后的反抽過程中才會出現，它所要反映的市場氣氛和買進原因與底部形態的突破之后的反抽是完全一樣；

賣點1與賣點2合并使用：均線走勢從上升趨勢逐漸轉變為水平，且有向下傾斜的傾向，當股價從均線上方向下突破平均線，回升時無力穿越均線，再次下跌，為賣出時機。如果成交量隨著股價的回升有略為縮小的跡象，就更加可肯定是運用均線操作的最佳賣出時機。

（注：關于這一點，買進要謹慎，賣出要堅決，對于賣出，實戰中，出現賣點1就可以執行，而不是一定要等回抽再賣。）