股價指標macd與均線指標為什么有用？它的底層邏輯是什么？

首先需要真正理解均線和MACD的內在邏輯

先說均線

均線相信大多數人都知道，但老韭還是要提一下，均線指的是：

股價某段時間的平均價格。比如5日均線指的就是這只股票前四天的收盤價和今天的實時價加起來除以5的數字。

之所以能形成連續的數值，是因為要按照5天的時間一天一天往后推，就比如下邊這個。

再說MACD

說起MACD，大多數人想到的都是頂背離、底背離、金叉、死叉這些。

但事實上，很少有人真正理解這個指標，老韭今天就給大家解析一下這個指標。

MACD在盤面上主要有：DIF、DEA、MACD三個數，由這三個數構成了大家平常看到的黃白二線和紅綠柱。

我分別解釋一下：

• MACD（12，26，9）：全部都代表時間，即12天、26天、9天（前兩個也叫快線和慢線，主要用來計算DIF；最后一個用來計算DEA）。
• 快線：代表12天的股價平均值。這兒的計算和均線不一樣，均線是完全平均，這兒的計算方式是加權平均，大家只要理解這兒的計算結果中當天的股價權重占比很大就行了。
• 慢線與快線同理。
• DIF：代表的是快線和慢線的差值，也就是當天快線數值減去慢線數值的結果。
• DEA：指的是DIF最近9天的加權平均值，同樣，當天的DIF對DEA的影響最大。
• MACD：指的是（DIF-DEA）*2。

而圖中白線指的是DIF，黃線指的是DEA，紅綠柱指的是MACD。

也就是說從根本上，MACD的計算來自于快線和慢線代表的股價，和成交量毫無瓜葛。

大家要注意到MACD與均線最大的差別來自于計算時加權，也就是說把當天的股價放到了一個重要的位置。

這個指標的原理其實是通過計算股價的長短期變化尋找一種短期趨勢。基本原則還是建立在所謂“強者恒強”的理論上。

再來說說MACD是怎么來的？

下圖就是MACD的圖形，每個軟件都有，要看懂MACD指標必須先搞懂三大要素：DIF、DEA和紅柱綠柱。

1.DIF=12日EMA-26日EMA。

大部分軟件默認的參數都是12日和26日，因為以前每周股票交易日是6天，半個月就是12天，一個月就是26天。現在雖然一周變成5個交易日，但參數慢慢形成了習慣，大家都看的技術參數往往更重要。

DIF絕對值大小，代表著長短期均線距離（開口）的大小。當12日均線在26日均線之上時，股價處于上升狀態，DIF在0軸之上；當12日均線在26日均線之下時，股價處于下跌狀態，DIF在0軸之下。

當DIF上穿0軸時，即12均線與26日均線金叉；當DIF下穿0軸時，即12日均線與26日均線死叉。

均線金叉是買入信號，死叉是賣出信號嗎？

我們還是要回歸均線本質，因為平均值計算的公式原因，短期均線對股價變動更敏感。比如過去20天的股價都是10元，今天股價突然漲到11元，那么今天5日均線的值就是10.2元，10日均線的值就是10.1元，表現在圖形上就是5日均線與10日均線金叉。

如果還看不懂的讀者，自己動手去計算下，親自去畫幾根均線就一目了然了。

那么，短期股價上漲帶來的金叉，是不是買入信號呢？

只有股價未來繼續延續上漲，金叉這個買入信號才成立。如果未來股價下跌，金叉就是假信號。也就是說，在趨勢行情中，金叉與死叉是有效的買賣信號，但在震蕩行情中，金叉與死叉基本上都是假信號。

均線指標的假信號很多，但有一點可以肯定，當股價開始一波上升趨勢前，必定有均線金叉的出現；當股價開始一波下跌趨勢前，也必定有均線死叉出現。

按照金叉死叉信號去買賣，你能忍受無數的假信號帶來的小幅虧損嗎？因為我們無法預測未來是震蕩行情還是趨勢行情。

下面繼續說DIF。

DIF絕對值的越大，代表著長短期均線的開口越大，也就是說短期股價的上漲或下跌呈現加速狀態。

股價不可能只漲不跌，也不可能只跌不漲，短期的大漲大跌更是不可能長期持續，股價一定會出現震蕩或回落。

正因如此，DIF會圍繞零軸上下波動，說明MACD具有震蕩指標的特性，本質上是人性的貪婪與恐懼的反復演繹。

還有個經常被提到的概念是MACD頂背離與底背離。

下圖就是兩個短期的頂背離，也就是股價在上漲，但DIF卻在不斷下跌，即隨著股價上漲，兩條均線之間的距離未能創出新高。

一般來說，在上漲趨勢中出現頂背離，意味著短期可能出現下跌。因為一波有力的上漲應該是市場資金不斷涌入，股價越漲越快，均線上體現為短期均線與長期均線的距離越拉越大。

但如果長短期均線之間的距離越來越小，也就意味著上漲的勢頭越來越弱，雖然從股價上看還是上漲的，但隨時都可能開始下跌。這就是MACD頂背離提示股價可能下跌的本質。

現在大家應該能看懂頂背離的本質了，但均線永遠代表的是過去，并不能用于預測未來。下圖就是頂背離失敗的例子，畢竟過去上漲勢頭越來越弱，未來如果出現個利好照樣會繼續大漲。

底背離就不多說了，跟頂背離的本質是相反的，意味著下跌勢頭的減弱。同樣，下跌勢頭的減弱，并不意味著一定不再繼續跌了。

2.DEA：DIF值的移動平均線，一般是軟件默認是9日平均線。

為什么會設置一條DIF的移動平均線？

平均線是一種思維方式，我們肉眼對數字波動并不敏感，但如果用現在的數值和平均值對比，就能更真切感受到數值的變動情況。

跟上面說的股價平均線的思路一樣，DEA是DIF的9日平均值，意味著它對DIF單日變化更加遲鈍。如果DIF上穿DEA（金叉），意味著最近的DIF正在變大；如果DIF下穿DEA（死叉），意味著最近的DIF正在變小。

當DIF在零軸之上時：

DIF與DEA金叉，意味著DIF正在變大，即股價的長短期均線距離在變大，股價上漲勢頭越來越猛。

DIF與DEA死叉，意味著DIF正在變小，即股價的長短期均線的距離正在變小，股價目前上漲勢頭正在變弱。

當DIF在零軸之下時：

DIF與DEA金叉，此時DIF是負值，也就是說DIF的絕對值在變小，即股價的長短期均線距離在變小，股價下跌勢頭正在變弱。

DIF與DEA死叉，此時DIF是負值，也就是說DIF的絕對值在變大，即股價的長短期均線距離在變大，股價下跌勢頭越來越強。

我還是要提醒大家，不管是均線的金叉死叉，還是MACD的金叉死叉，都是對過去價格走勢的描述。如果未來價格走勢延續過去的特點，則買賣信號會很準；但如果未來價格走勢不延續過去的特點，則買賣信號都是假信號。

換句話說，金叉死叉是趨勢性指標，在震蕩行情下不適用。關鍵是只有股價走出來，我們回頭看才知道行情屬于震蕩或趨勢。

3.紅柱與綠柱：（DIF-DEA）*2即是柱子的數值，紅柱為正值，綠柱為負值。

看到這里很多人可能開始暈了，也正是因為MACD設計得比較復雜，所以才導致外面大部分用法都是錯誤的，是想當然的。

DIF是12日均線與26日均線的差值，表示長短期均線距離（開口）的大小。DIF的絕對值越大，代表長短期均線的距離越大，代表上漲或下跌的力度更大。

紅柱與綠柱的意思與DIF的原理差不多。MACD指示了兩個聚合與發散，一個是DIF，表示短期均線與長期均線的聚合與發散；另一個是MACD紅綠柱，指示的是DIF與DEA的聚合與發散。

我們通過DIF與其均值DEA的對比，可以了解DIF變動的情況。但為了進一步觀察DIF變動的力度，我們還需要對DIF與DEA的差值進行觀察。

紅綠柱的數值是DIF與DEA的差值，紅綠柱越長，代表DIF與DEA的距離越大，也就是上漲或下跌的力度越大。

有這樣一個戰法叫做MK共振戰法，利用的MACD與KDJ的共振進行買賣操作，這里面需要把MACD的參數在默認的基礎上都選擇一半即（6，13，5），就相當于是6日均線與13日均線的關系，當然戰法不是關鍵，關鍵在于參數的設定上，它巧妙地利用了修改參數的方法，使MACD與KDJ可以形成共振，那么從另一方面說，如果我們已經預先設定好了均線的策略，比如當5日上穿20日均線時買入，下穿時賣出，那么我們就可以把MACD的參數設置為（5，20，X），這里的X暫時先不確定，需要后面慢慢在調整，我們來看一張圖。

在上圖中，主圖為5日和20日均線，副圖MACD指標的參數為（5，20，5），MACD的買點要早于均線買點，MACD的賣點也同樣早于均線賣點，假如在同等條件下，使用MACD進行買賣操作的話，要比使用均線更加靈敏，這就能夠更早的捕捉機會和規避風險，那么現在你還覺得MACD指標滯后嗎？我們再看一張圖，這次是使用MACD的默認參數，均線也設置成12日和26日。

這兩幅圖中，我們可以看到對于MACD的買賣點，好像并沒有太多的變化，只是曲線更平滑了一些，但均線的買賣點，位置變化挺大的，這說明了什么呢？是的，MACD指標最終還是反映K線變化的，不論提取的哪兩條舉均線，其K線都是不變的，所以MACD的買賣點就不會有太大的變化。

當然，還得有兩個前提，第一個是目標設定要統一，你是做短線，那么自然選擇的是中短期的均線，你要做長線，那自然就是選擇中長期的均線，你去拿短期的均線去和長期的比，那買賣點自然是不同的。第二個條件，就是上面提到的那第三個參數X，這個X的取值，實際上就是你愿意承擔多少風險來決定的，X的取值越大，圖中那條慢線DEA就越平緩，DIF上穿DEA的時間也就越晚，那么自然風險就更小一些，反之亦然。

這里插一個知識點，MACD的默認參數為什么是（12，26，9）？我們在觀察上面那幅圖時，用的均線是12日和26日，這與MACD參數相同的，但我們平時是不可能使用這兩條均線的，我們一般軟件默認的均線系統是5，10，20，60。那我們就使用這個默認的均線系統和默認的MACD參數來對比一下。

如上圖所示，當5日均線上穿和下穿10日均線時，一般在鄰近的2個周期以內DIF和DEA也會發生交叉，當5日和10日均線與60日均線發生交叉時，這個位置也正好是DIF和DEA在穿越0軸的位置。

是不是好神奇？我相信大多數人，從來都沒有發現過吧？或者即使發現了也不知道這是為什么？前面的例子里，當均線系統的參數與MACD參數一致時，MACD發出的信號是前置的，這種前置的意義在于對均線系統發出信號的一種早期確認，簡單的說，我們可以利用MACD信號的前置，來確保均線系統發出信號的可靠性。同時，如果像上面這個例子中，均線系統和MACD指標都使用默認參數來使用，那么MACD指標的信號與均線系統的信號，在時間維度上又可以發生共振效應。

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