2026年4月9日，美國石油公司高管在國務(wù)院與政府行政人員舉行會議。核心議題是伊朗要求對通過霍爾木茲海峽的油輪征收過路費(fèi)。企業(yè)界估算：額外的供應(yīng)成本將增加2500萬美元。各公司表示無法接受這一條件，并已致信總統(tǒng)唐納德·特朗普，請求不要同意德黑蘭的要求。

這一局勢源于三月份的事件。二月底，美國與以色列開始對伊朗采取軍事行動。作為回應(yīng)，德黑蘭在霍爾木茲海峽水域布設(shè)了水雷。通行量從每日100艘大型船舶驟降至一兩艘，且僅為伊朗船只。至3月4日，阿拉伯石油出口幾乎停滯。在停火期間，伊朗鞏固了對海峽的控制權(quán)并引入關(guān)稅——每艘船200萬美元，且僅接受加密貨幣或歐元支付。

霍爾木茲海峽是波斯灣與阿曼灣之間一條狹窄的走廊，最窄處僅21海里。每日約有2100萬桶石油通過此處——約占全球石油貿(mào)易總量的20%至21%。此外還有來自卡塔爾的大量液化天然氣。沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、伊拉克、科威特和伊朗自身也使用這條路線進(jìn)行出口。

在布設(shè)水雷后，伊朗宣布：安全通行現(xiàn)在只能在伊朗船只的護(hù)航下進(jìn)行。這違反了國際海洋法，該法只允許對蘇伊士或巴拿馬等人工運(yùn)河收費(fèi)。對于用于國際航行的天然海峽，傳統(tǒng)上并不收費(fèi)——無論是英法之間的英吉利海峽，還是馬來西亞的馬六甲海峽。伊朗率先打破了這一規(guī)則，將地理條件轉(zhuǎn)化為施壓工具。

在4月9日的會議上，一位與會者直言：“以前我們不必這樣做。而且我以為是我們贏得了戰(zhàn)爭。”公司擔(dān)心的不僅是直接支出。如果向伊朗讓步，將立即開創(chuàng)一個先例。新加坡可能對馬六甲海峽引入收費(fèi)，土耳其可能對博斯普魯斯海峽收費(fèi)。每一步這樣的舉措都會推高運(yùn)費(fèi)、保險費(fèi)，并最終推高全球消費(fèi)者的石油價格。

企業(yè)界向特朗普發(fā)送了一封信，立場明確：不能創(chuàng)立一種以政治和武力取代自由貿(mào)易的新規(guī)則。政府方面回應(yīng)稱，目前最好不要直接提出這個問題——總統(tǒng)對任何關(guān)于戰(zhàn)爭結(jié)果的評價都極為敏感。白宮新聞秘書卡羅琳娜·利維特表示：政府正在為德黑蘭制定一套“更明智”的方案。接受伊朗的條件“完全荒謬”。

2月28日，美以行動開始。伊朗以不對稱方式回應(yīng)——沒有與強(qiáng)大的防空系統(tǒng)直接沖突，而是打擊了該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)。主要打擊目標(biāo)指向阿聯(lián)酋。迪拜在2024年通過房地產(chǎn)銷售賺取了1420億美元（幾乎與阿聯(lián)酋全部的石油出口額相當(dāng)），如今卻失去了其核心價值——作為安全避風(fēng)港的聲譽(yù)。游客、投資者和物流開始撤離。

至3月4日，通過霍爾木茲的交通量降至零。政治顧問兼東方學(xué)家伊戈爾·季米特里耶夫指出：迪拜的商業(yè)建立在信任之上。幾架無人機(jī)就足以讓整個金字塔崩塌。伊朗表明，無需直接的軍事優(yōu)勢，就能癱瘓海灣的石油出口。最終，停火協(xié)議確認(rèn)了德黑蘭的收費(fèi)權(quán)。美國獲得了喘息之機(jī)，卻失去了航行自由的原則。

中東專家卡米爾·阿斯克爾哈諾夫解釋道：全球企業(yè)數(shù)十年來生活在全球化邏輯中，物流是可預(yù)測的。如今這種模式正在被拆除。霍爾木茲并非例外，而是一個原型。瓶頸地帶——蘇伊士、馬六甲、博斯普魯斯——正從中立的動脈轉(zhuǎn)變?yōu)槭汉椭匦路峙淞鲃拥墓ぞ摺?/strong>

阿斯克爾哈諾夫強(qiáng)調(diào)：憤慨毫無意義。進(jìn)程已從討論轉(zhuǎn)入實踐。保險費(fèi)、運(yùn)費(fèi)和航線現(xiàn)在不再由市場決定，而是由政治和武力決定。全球化最大的價值——可預(yù)測性——已經(jīng)消失。勢力范圍的時代已經(jīng)來臨，每一次交付都是大博弈的一部分。美國石油巨頭尚未意識到這一點，仍要求“懲罰”伊朗。但現(xiàn)實已然不同。

每天有價值數(shù)十億美元的石油通過該海峽。即使是運(yùn)費(fèi)和保險費(fèi)的輕微上漲也會立即反映在交易所。三月，當(dāng)交通量崩潰時，油價急劇上漲。如今，在引入每船200萬美元的關(guān)稅后，公司要么被迫支付，要么尋找替代路線——而這些路線更長、更昂貴。

對美國企業(yè)而言，這僅是近期供應(yīng)就額外增加了2500萬美元成本。但系統(tǒng)性影響更為廣泛：美國和歐洲的汽油及航空燃油價格上漲，嚴(yán)重依賴海灣石油的亞洲買家面臨供應(yīng)中斷。俄羅斯作為主要出口國，也能感受到全球市場的波動，盡管其主要路線方向不同。

白宮正試圖尋找妥協(xié)——為德黑蘭提供“合理方案”。但伊朗已經(jīng)確立了先例，不太可能退讓。石油公司可能開始將油輪改道經(jīng)非洲更長的航線，這將增加運(yùn)輸時間和成本。部分貨物將轉(zhuǎn)向現(xiàn)有的管道——例如從沙特阿拉伯到紅海的管道。

另一種選擇是美國在海灣加強(qiáng)軍事存在以確保通行自由。在三月事件和停火之后，這顯得風(fēng)險很高。第三種情景是市場逐漸適應(yīng)新規(guī)則，將更高的風(fēng)險成本計入價格。無論如何，石油市場的波動性將持續(xù)存在。

霍爾木茲的先例可能引發(fā)連鎖反應(yīng)。如果新加坡或土耳其看到此舉有效，他們也可能引入自己的收費(fèi)。世界貿(mào)易將失去另一個常量——通過戰(zhàn)略海峽的免費(fèi)過境。

霍爾木茲周邊的事件加速了已開始的進(jìn)程：各國和企業(yè)開始尋找替代路線和來源。對管道、液化天然氣終端和可再生能源的投資可能會增加。同時，政治在能源定價中的作用日益增強(qiáng)。過去由市場決定的地方，現(xiàn)在越來越多地由對“瓶頸”的控制權(quán)決定。

習(xí)慣于全球規(guī)則的美國企業(yè)正面臨新的常態(tài)。談判仍在繼續(xù)，但主要結(jié)論已經(jīng)顯而易見：霍爾木茲海峽免費(fèi)且有保障通行的時代已經(jīng)結(jié)束。世界正在轉(zhuǎn)向一種新模式，其中每個海峽都是一筆單獨的交易，每一批石油交付都承載著政治風(fēng)險。