北京
昨天特朗普說封鎖海峽，今天軍隊修改了總統的命令的bug，說今晚開始，開始對所有進出伊朗港口的海上交通，實施封鎖。
①復制委內瑞拉模式
從成本上看，港口封鎖比派地面部隊要低，最好封幾個月伊朗沒錢就投降了，美滋滋。
我覺得特朗普還是受到了委內瑞拉模式成功的影響，在25年12月，美軍在加勒比海部署航母打擊群和戰機等，攔截扣押油輪。
委內瑞拉的海岸線長度，跟伊朗整體差不多：
看封鎖難度，委內瑞拉出海之后公海一片廣闊，伊朗的大部分港口都在波斯灣內。
最重要的兩個，一個是哈爾克島，承擔大部分石油出口，一個是阿巴斯港，承擔大部分非石油貨物和集裝箱。
②準備持久戰
從原油的角度看，霍爾木茲的通行量只有戰前的十分之一，大部分還是來自伊朗每天出口的200萬桶。
現在美國封鎖伊朗港口，對油價市場帶來的邊際損害沒有那么大，但是對伊朗的傷害不小。
伊朗在戰場上沒有明顯劣勢的情況下，選擇和談，我認為還是打仗對經濟的消耗挺大。
對公海的船只進行封鎖，本身難度并不小，而且伊朗并不是委內瑞拉，有一定的軍事還擊能力，所以美國封鎖的效果，現在并不好預測。
既然選擇了這種緩慢加壓的方式，也說明了特朗普的選項里，低成本消耗戰也在其中。
伊朗的回應則是加大封鎖霍爾木茲，但人家的收費站在你收費站的外面。
另外是說考慮封鎖紅海的曼德海峽，但這個牌會很慎重，因為伊朗自從打仗以來都非常克制，避免額外的外交壓力。
綜合來看，我覺得這個事情標志著戰事進入了新的僵持階段，雙方比拼韌勁。
③特朗普的心思
我覺得中文互聯網的世界，對特朗普的判斷大多非常扁平，很多人認為他就是一個瘋子，也有很多人認為他就看中期選舉，高油價就一定會慫。
今天我們只聊高油價對選舉的影響。
選舉本身是一個動態博弈的過程，不喜歡你的人怎么做也不會選你，所以要討好的就是中間選民，但中間選民本身就是復雜的。
既然已經跟伊朗開打了，也沒有速勝，油價下不來。這時候擺特朗普面前，有兩條路：
第一條路，談判中讓步，平息戰火，海峽通行權讓給伊朗，油價在一兩個月內，緩慢降低到80，對比戰前還是有所上升。
對中間選民來說，相當于是被捅了一刀，然后刀子又抽出來了點，但還是在流血。這還沒考慮政治上的影響。
對整個選情來說，就是純損失，一定會虧。
第二條路，直接一條道走到黑，爭取讓伊朗放棄核計劃，然后在宣傳上鑼鼓喧天鞭炮齊鳴：
“美國在中東取得了四十年以來最偉大的勝利，瞌睡喬和愚蠢的奧巴馬都沒做到，偉大的唐納德做到了”。
對整個選情來說，這種在敘事上太符合特朗普的贏學了，僅次于他去年躲過了一枚子彈，大賺。
一邊是鐵虧，一邊是潛在的大賺，這個才是過去一段時間，特朗普所面臨的真實的抉擇環境，絕對不是單一邏輯那么簡單。
目前特朗普選擇的就是第二條路，我覺得也很符合他的性格，他本身就不是穩健性的炒股選手。
④市場影響
除了AI算力，繼續看高油價受益連就可以了，代表就是新能源。
今天就聊這么多，留言區見~
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