全球市場(chǎng)繼續(xù)上漲，原因是伊朗方面也釋放了Taco消息。

中東局勢(shì)正在出現(xiàn)確確實(shí)實(shí)的好轉(zhuǎn)。

只要中東不要重新開火，大概率市場(chǎng)會(huì)開始對(duì)中東局勢(shì)脫敏。

希望中東局勢(shì)不要再發(fā)生什么翻天覆地的變化，我是真的寫煩了。

昨夜美股上漲，今天A股上漲，甚至連恒生科技今天都一度突破20日線。

那接下來，市場(chǎng)最大的變量就是美股的財(cái)報(bào)季。

我個(gè)人對(duì)AI巨頭的財(cái)報(bào)還是比較樂觀的。隨著市場(chǎng)對(duì)中東局勢(shì)的脫敏，我會(huì)認(rèn)為亞洲股市在中期上相對(duì)于美股可能有一定超額。

畢竟，最好的AI硬件，其實(shí)都在亞洲。

1、英特爾去年漲了84%，今年漲了76%。為什么把英特爾領(lǐng)出來說呢？因?yàn)槊绹虅?wù)部長盧特尼克說過這么一句話：“美國政府成為英特爾股東，不是給予不當(dāng)優(yōu)勢(shì)，而是確保戰(zhàn)略資產(chǎn)的安全”。

你看，我們被美國封鎖，所以要搞算力自主，要搞國產(chǎn)替代。沒人能封鎖美國，美國照樣要保證戰(zhàn)略資產(chǎn)的安全。

我去年在說有色的時(shí)候，說過有色的一條邏輯是“資源民族主義”。現(xiàn)在看來這還不夠，不光資源有民族主義，在這個(gè)時(shí)代，科技、商業(yè)一切都有民族主義。以前全球村時(shí)代效率是第一位的，而現(xiàn)在和未來，可能安全才是第一位的。

那基于這條邏輯，最重要的板塊我認(rèn)為有兩塊，一個(gè)是商業(yè)航天，一個(gè)是國產(chǎn)算力自主。

商業(yè)航天的問題是不好預(yù)測(cè)技術(shù)突破的拐點(diǎn)，在這塊的邏輯沒有發(fā)生變化之前，我不太敢隨意回去做商業(yè)航天。

國產(chǎn)算力自主，主要是芯片設(shè)計(jì)和半導(dǎo)體設(shè)備材料。芯片設(shè)計(jì)可以直接看科創(chuàng)板，不過這些公司的PE普遍在3位數(shù)，我個(gè)人對(duì)這塊的研究也很淺，不太敢碰 。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF，是我比較喜歡的標(biāo)的。算力自主，無論如何繞不開擴(kuò)產(chǎn)。而擴(kuò)產(chǎn)，無論如何繞不開上游的設(shè)備和原材料。

2、繼續(xù)提示創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)。我自己賣掉了之前場(chǎng)外買的全部創(chuàng)業(yè)板基金，同時(shí)也降低了光模塊頭部個(gè)股的持倉。

首先我個(gè)人是挺喜歡創(chuàng)業(yè)板的，寧德時(shí)代、中際旭創(chuàng)新易盛都是各自行業(yè)最好的公司。但公司質(zhì)量主要支撐的事中長期的走勢(shì)。

短期上，我認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板有兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)：

第一個(gè)非常簡單，就是短期漲多了：

日k突破布林帶上軌，RSI基本達(dá)到80水位，很標(biāo)準(zhǔn)的短期超漲。

從周k角度看，周k同樣突破了布林帶上軌，同時(shí)縮量非常明顯：

第二個(gè)利空，是證監(jiān)會(huì)在上周五說，會(huì)適時(shí)推出創(chuàng)業(yè)板股指期貨。

翻譯成人話，就是會(huì)提供更方便做空創(chuàng)業(yè)板的工具。

我個(gè)人是舉雙手贊成上頭開發(fā)更多做空工具的。一直以來，由于A股幾乎只能單邊買漲，導(dǎo)致A股資金長期喜歡炒小、炒爛、炒短線風(fēng)口。這樣的市場(chǎng)想要打造慢牛是不可能的。

想要讓A股像美股一樣走出慢牛，那能夠幫市場(chǎng)擠出泡沫、通過交易（而非上頭宣布某些板塊是非法板塊）完成價(jià)值回歸的做空機(jī)制是非常必要的。

但不可否認(rèn)的是，在做空工具剛上線的時(shí)候，標(biāo)的肯定是會(huì)短期承壓的，畢竟大量的做空需求會(huì)被集中釋放。

這也是為什么之前滬深300、上證50等指數(shù)發(fā)布股指期貨后，標(biāo)的都走出了一個(gè)短期頂部的圖形。

而監(jiān)管選擇在此時(shí)推出創(chuàng)業(yè)板股指期貨，很難說沒有一點(diǎn)逆周期調(diào)節(jié)的意味。

3 、科技板塊隱隱約約走出了擴(kuò)散的局面。光當(dāng)然是核心，但這兩天算力租賃也很強(qiáng)，機(jī)器人、商業(yè)航天也隱約有點(diǎn)異動(dòng)的意思。市場(chǎng)可能會(huì)回到之前AI核心標(biāo)的漲太猛，以至于不得不去泛科技板塊找 支線的局面。

4、消息面上，美國和伊朗談判團(tuán)隊(duì)將于本周晚些時(shí)候重返伊斯蘭堡。

這說明雙方的談判意愿還是非常強(qiáng)的。前兩天剛談完21個(gè)小時(shí)，本周馬上又要見面。你把談判雙方換成分別在美伊生活的跨國戀情侶，你會(huì)不得不感慨他們的感情是有多好。

我覺得，這次坦誠的概率是不小的。到時(shí)候我們來看看特朗普折騰了這么一大桶，到底為美國帶來了什么。

另外，本來這個(gè)時(shí)間特朗普都該來訪華了，后來是因?yàn)槊酪翍?zhàn)爭才推遲了訪華。如果美伊告一段落了，那特朗普訪華是不是該重新提上日程了？

最后，大家可以關(guān)注一下我們的知識(shí)星球，很多不方便公開分享的內(nèi)容我們會(huì)放在星球里說。

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