前言

“你是不是瘋了？拿退休金去買比特幣？”

2017年，當Frank Mastaglia決定通過自己的自管養老金賬戶（SMSF）拿出3萬澳元買入比特幣時，家里幾乎沒人支持他。

妻子不理解，家人也覺得這錢大概率要打水漂。

可誰都沒想到，幾年后，這筆當初看起來像“賭博”的投資，竟讓他在64歲提前退休，并最終靠著賣出比特幣，直接還清了房貸。

如今，Frank已經67歲，住在西澳Margaret River。

他不愿公開自己到底賺了多少錢，只輕描淡寫地說了一句：

“反正，我把欠的債都清掉了。”

而他并不是個例。

越來越多臨近退休、甚至已經退休的澳洲人，正在悄悄把目光投向加密貨幣。

這件事，正在澳洲財富圈掀起一場非常危險、但也極具誘惑力的新潮流。

一個67歲澳洲老人，靠比特幣翻身了

Frank Mastaglia原本并不是那種“高風險玩家”。

他曾是石油和天然氣工程師，后來也做過生意。和很多澳洲中老年人一樣，他并不是那種天天盯盤、追熱點的投資狂人。

他真正接觸比特幣，是因為家里人的影響。

2017年，他通過自己的SMSF賬戶買入了價值3萬澳元的比特幣。那時候，比特幣在主流社會眼里，仍然像是某種“邊緣資產”，更像科技圈極客和冒險投機者的玩具。

他自己也承認，當時就是覺得：

“反正已經很低了，就賭一把。就算虧了，這筆錢我也虧得起。”

結果，這一賭，直接賭出了人生分水嶺。

去年，當比特幣價格漲到每枚約17.7萬澳元時，他選擇賣出部分持倉，收益超過3000%。

這筆利潤，直接幫他還清了房貸。

他說，自己之所以敢在64歲提早退休，就是因為知道有一天可以賣掉比特幣，用來抵掉房貸壓力。

換句話說，對Frank來說，比特幣不是一個刺激的投機工具，而是一張改變人生財務軌跡的底牌。

澳洲退休族，正偷偷涌入加密貨幣

很多人以為，買幣的是年輕人。

但現實恰恰相反。

現在，澳洲一批最積極買入加密貨幣的人，反而是50歲以上、擁有自管養老金賬戶的中老年投資者。

根據澳洲稅務局最新數據，澳洲SMSF目前持有的加密資產估計已達到32.5億澳元。

更驚人的是，這一數字相比2022年12月，已經翻了三倍。

這意味著什么？

意味著過去兩三年里，大量擁有退休金、控制著自己養老金投資方向的澳洲人，正在把真金白銀投向加密市場。

而且，這不是邊緣小眾現象。

根據2025年Independent Reserve加密貨幣指數，36%的澳洲SMSF受托人表示，他們有可能投資比特幣。

2019年，這個數字只有14%。

短短幾年，幾乎翻了一倍多。

這背后反映的，不只是市場熱度，而是一個更重要的變化：

加密貨幣，正在被越來越多澳洲中老年投資者視為“合法資產類別”。

為什么越來越多中老年人開始買幣？

很多人第一反應是：因為暴漲。

這當然是原因之一。

比特幣過去幾年的走勢，確實足夠誘人。對于一群已經見過房地產、股票、基金、養老金產品的投資者來說，比特幣那種“十倍、幾十倍”的故事，幾乎天然帶著強烈吸引力。

但更深層的原因，其實是三個字：

做分散。

Coinbase亞太區董事總經理John O’Loghlen就指出，很多臨近退休的SMSF投資者買加密貨幣，最主要的理由并不是“梭哈暴富”，而是配置多元化。

在他們看來，比特幣已經不再只是“虛擬幣”，而是一個和傳統資產低相關、具有長期升值潛力的新型資產。

尤其是現在，比特幣ETF等產品越來越成熟，看起來也越來越“正規”。

這讓很多原本對幣圈保持距離的 older investors，開始覺得：

這東西，也許可以配置一點。

還有一類人也很關鍵——企業主、創業者、私營業主。

這類人往往習慣自己做投資決策，不太依賴傳統理財顧問，本身就是風險偏好更高、行動更快的一批人。

他們過去靠自己做生意、買資產、做決策，現在看加密貨幣，也更愿意自己研究、自己下注。

還有一個很有意思的趨勢是：

不少上了年紀的投資者，是被子女和孫輩“教育”進場的。

很多澳洲年輕一代，對房地產未必像上一代那樣迷信，反而更容易接受數字資產、科技型投資邏輯。這種代際影響，正在慢慢傳遞到父母輩的資產配置里。

但問題來了：加密貨幣，真的適合拿來養老嗎？

答案沒那么簡單。

比特幣最迷人的地方，也恰恰是它最危險的地方。

它漲起來的時候，確實像印鈔機。

但它本質上，仍然是一個波動巨大、沒有現金流、不適合情緒脆弱投資者的高風險資產。

這也是為什么，即便幣圈再熱，很多理財顧問對退休人群依然保持高度謹慎。

第一，它不產生收入

這是最現實的問題。

股票可能有股息，債券可能有票息，房產可能有租金。

但比特幣沒有。

它不會給你分紅，不會給你派息，也不會每個月自動打錢進賬。

對已經接近退休，或者退休后要依賴資產產生現金流生活的人來說，這就是個大問題。

因為退休投資不只是看資產會不會漲，更重要的是：

它能不能持續提供生活所需的收入。

而比特幣顯然做不到。

第二，它太波動了

年輕人可以熬波動，因為他們有時間。

但60多歲的人，如果資產剛好在低位時不得不賣，那就不是“暫時浮虧”，而是真金白銀的損失。

這也是為什么Alpha Node Global董事總經理Ben Ritchie提到，他接觸的50歲以上投資者，通常只會把不到5%的資產配置到加密貨幣。

說白了，大多數成熟投資者的思路并不是“All in”。

而是：

我可以買，但只能買我虧得起的部分。

Frank當年之所以敢投3萬澳元，就是因為那是一個“就算歸零也不會毀掉自己”的數字。

這才是中老年投資者碰加密資產時，相對理性的姿勢。

很多人忽略了一個問題：幣賺了，是要交稅的

這是很多澳洲投資者最容易忽視的坑。

Better Financial Planning的理財顧問Michael Khouri提到，很多澳洲人，包括退休人士，甚至根本不知道加密貨幣獲利也需要向ATO申報資本利得稅。

有些人之所以喜歡幣，某種程度上甚至正是因為他們誤以為這是一塊“稅務真空地帶”。

但現實是：

不是。

只要你實現了資本收益，理論上都要申報。

當然，如果退休人士已經正式退休，并且把SMSF轉入pension phase，那么在總余額低于規定上限的情況下，資產資本利得通常可以免稅。

目前這個轉入退休賬戶的上限是200萬澳元，從7月1日起將提高到210萬澳元。

也就是說，加密貨幣能不能更高效地“變現”，不只取決于你買得好不好，還取決于你持有結構、賬戶階段和稅務安排。

很多人光盯著漲幅，卻忽略了退出機制。

而真正決定你最終賺多少的，往往不是買入那一刻，而是賣出的方式。

更大的危險，其實不是波動，而是騙局

說實話，比起漲跌，幣圈更可怕的，是騙子。

股票市場至少有比較成熟的上市規則和披露制度。

但加密貨幣市場直到今天，依然處在一個高度灰色地帶。

Michael Khouri直言不諱地說：

不像股票，crypto本質上仍是一個監管不足的市場。

誰都可以發一個幣。

甚至一個15歲的少年，可能都能在自家車庫里鼓搗出一個“項目”。

你買進去的，到底是下一個比特幣，還是一場包裝精美的空氣游戲，很多普通投資者根本分不清。

澳洲聯邦警察的估算顯示，僅截至2025年1月1日的一年里，和加密ATM相關的詐騙損失就達到300萬澳元。

而這還很可能只是冰山一角，因為大量受害者根本沒有報案。

除此之外，假交易App、虛假平臺、釣魚網站、偽裝項目方，早已形成一整套成熟產業鏈。

對于很多臨近退休的人來說，一旦踩中這種坑，不是“學費”，而可能是直接傷筋動骨。

更棘手的是：很多人買幣時，根本沒人能給他們正規建議

這才是真正讓人后背發涼的地方。

在澳洲，很多持牌理財顧問由于專業責任保險和監管限制，事實上并不能直接為客戶提供加密貨幣投資建議。

也就是說，即便客戶很想聊，很多顧問也不能像講股票、基金那樣，直接給出明確的配置建議。

于是問題來了：

如果正規顧問不方便講，那客戶會去問誰？

答案往往不是更專業的人，而是更會講故事的人。

有人去問朋友，有人去問社群，有人去看短視頻，有人干脆直接聽“懂幣的親戚”。

而幣圈最不缺的，就是“說得頭頭是道”的人。

這也是Khouri最擔心的地方。

不是客戶買幣本身有多危險，而是：

他們在買之前，沒有和真正值得信任的人充分討論過。

澳洲退休金，正在悄悄走向一個新階段

過去很多年，澳洲人談退休投資，核心永遠繞不開三個東西：

房產、股票、養老金產品。

但現在，一個明顯的趨勢已經出現：

加密貨幣，正在開始進入退休資產配置的討論名單。

雖然它現在依然只是少數人的選擇，而且大多數配置比例都不高，但這個趨勢本身已經足夠值得警惕。

因為這意味著，越來越多的澳洲人，不再滿足于傳統財富路徑。

他們開始追求更高回報，也愿意承擔更高風險。

這件事本身，沒有絕對對錯。

但對于退休人群來說，它絕不是一場輕松游戲。

因為年輕時投資犯錯，還有時間補救。

退休前后犯錯，代價往往會被放大很多倍。

結語

Frank Mastaglia的故事，確實足夠傳奇。

3萬澳元買入比特幣，7年后收益超過3000%，最后還清房貸，提前退休——這幾乎是所有人夢里的投資劇本。

但問題在于：

你看到的是他成功賣出的那一刻，沒看到的是無數人在劇烈波動里熬不過去，也沒看到的是那些買錯幣、進錯平臺、聽錯建議的人，最后可能連本金都拿不回來。

所以，加密貨幣到底是不是適合退休資產的一部分？

答案或許不是“能不能買”。

而是：

你到底有沒有能力承受它的風險。

它可以是資產組合中的一小塊調味料。

但如果你把它當成晚年生活的主糧，那風險就不再是刺激，而是懸崖。

中老年澳洲人開始買幣，這已經不是新聞。

真正的新聞是：

越來越多人，正在把自己的退休未來，押在一個極度波動、極度誘惑、也極度危險的新世界里。

而這個世界，既可能幫你還清房貸，也可能讓你晚年失眠。

你身邊有靠幣賺錢的人嗎？

你覺得臨近退休的人，適合拿養老金去買比特幣嗎？

歡迎在評論區聊聊。

支持配置一點的，扣1。
覺得退休金不該碰幣的，扣2。

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