重疾險(xiǎn)正在穿越一輪深度調(diào)整，這也使得，健康險(xiǎn)市場保費(fèi)連續(xù)三年徘徊在萬億關(guān)口。

但，行業(yè)數(shù)據(jù)的調(diào)整與真實(shí)需求的缺口同時(shí)存在。

我國60歲及以上人口已超3億，而真正最需要重疾保障的這部分人群，長期以來，都沒有被傳統(tǒng)產(chǎn)品有效覆蓋。

原因無他，這一群體多多少少都有一種甚至兩種基礎(chǔ)疾病，過往的產(chǎn)品形態(tài)，面對(duì)這樣的“標(biāo)的”，幾乎無解。

這是一大現(xiàn)實(shí)，從某種程度上說，這也是當(dāng)前健康險(xiǎn)市場難以形成突破的一個(gè)原因。

但同樣要看到的是，如今人口老齡化持續(xù)加深，從個(gè)體層面看，這樣的需求，在未來，將越來越多。從宏觀層面看，巨量的老年群體長期處于保障真空，也將給社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來巨大的壓力。

如是，無論從商業(yè)層面的需求機(jī)遇，還是從社會(huì)價(jià)值角度看，中老年群體的重疾保障缺口，正成為健康險(xiǎn)市場越來越難回避的現(xiàn)實(shí)命題。

這也是重疾險(xiǎn)下一步升級(jí)最明確的著力點(diǎn)。

2025年9月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)健康保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（金發(fā)〔2025〕34號(hào)），明確提出：

豐富健康保險(xiǎn)保障內(nèi)涵、拓寬產(chǎn)品形態(tài)與功能，并要求產(chǎn)品供給向老年人、慢性病人群等重點(diǎn)人群傾斜。

出臺(tái)不到半年，市場已經(jīng)給出了自己的答案。

近日，螞蟻保平臺(tái)推出“健康福·中老年百萬重疾險(xiǎn)”——將投保年齡放寬至70歲，同時(shí)把常見慢病和非標(biāo)體人群納入承保，并引入分段賠付與失能專項(xiàng)給付，為長者提供全面、可及的健康保障。

1 老年健康保障最首要的就是能「上車」

“健康福·中老年百萬重疾險(xiǎn)”中，最亮眼的，無疑是依托相對(duì)寬松的健康告知與智能核保系統(tǒng)，將大量“非標(biāo)體”人群納入保障范圍。

一是把投保年齡上限延伸至70歲，二是把無并發(fā)癥的高血壓、糖尿病患者，以及乙肝（肝功能正常）、膽囊結(jié)石等常見慢病和結(jié)節(jié)人群一并納入正常承保。

這兩個(gè)動(dòng)作在傳統(tǒng)重疾險(xiǎn)范疇里，并不尋常。

如今的重疾險(xiǎn)市場，常被視作“增長見頂”，但真實(shí)情況，或許并非如此。

事實(shí)上，一直以來，老年人群，對(duì)重疾保障的需求，并不小。

且，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，這一群體的規(guī)模，已超3億。

這是一個(gè)頗為可觀的市場。

不過，受限于技術(shù)等客觀因素，傳統(tǒng)重疾險(xiǎn)的定價(jià)以健康人群為基礎(chǔ)假設(shè)，核保邏輯更偏向剔除風(fēng)險(xiǎn)而非主動(dòng)擁抱風(fēng)險(xiǎn)。

此外，即便不談60歲以上人群，事實(shí)上，50歲初老人群在選擇重疾類保障的時(shí)候，同樣面臨挑戰(zhàn)。

例如，長期重疾險(xiǎn)極易出現(xiàn)“保費(fèi)倒掛”，保障性價(jià)比大打折扣；對(duì)于高血壓、糖尿病、甲狀腺結(jié)節(jié)、乳腺結(jié)節(jié)等“非標(biāo)體”人群，要么被直接拒保，要么被設(shè)置嚴(yán)苛的除外責(zé)任。

如是，可以看到，近年來圍繞非標(biāo)體的保障創(chuàng)新，也越來越多。

從另一層面看，放在人口結(jié)構(gòu)變化的大勢(shì)之中，老年人群的規(guī)模在未來20年中仍將持續(xù)擴(kuò)大，這也是未來相當(dāng)一段時(shí)間里，健康險(xiǎn)發(fā)展所不得不面臨的一大挑戰(zhàn)。

如今，率先嘗試將非標(biāo)體納入保障，無疑將為未來的發(fā)展積淀更為豐富的定價(jià)經(jīng)驗(yàn)和精算數(shù)據(jù)。

2 從“一次性賠付”到“全周期守護(hù)” 這是重疾險(xiǎn)的另一趨勢(shì)

如果說準(zhǔn)入門檻的突破，解決了“買得到”這一問題，那么，賠付機(jī)制的重構(gòu)，則面對(duì)的是“賠得好”的挑戰(zhàn)。

傳統(tǒng)重疾險(xiǎn)多為確診即一次性給付。但從實(shí)際治療過程看，重疾的診療周期往往長達(dá)一年甚至更久，持續(xù)醫(yī)療支出巨大，后期康復(fù)與失能照護(hù)成本更常被低估。

“健康福·中老年百萬重疾險(xiǎn)”基礎(chǔ)責(zé)任覆蓋125種重大疾病，并將給付過程拆解為四個(gè)階段。

第一段：5萬元確診即付。

首次確診125種重疾中的任意一種，一次性給付5萬元，用于緩解初期資金壓力。

第二段：最高5萬元覆蓋持續(xù)治療。

確診后365天內(nèi)，住院并接受特定治療的，按月給付5000元，最多10次。這筆持續(xù)現(xiàn)金流，不僅覆蓋日常開銷，也為家庭提供穩(wěn)定的財(cái)務(wù)緩沖。

第三段：50萬元支持先進(jìn)療法。

若需使用CAR-T、釔90等16種先進(jìn)治療方式的，再一次性給付50萬元。以上三項(xiàng)累計(jì)最高60萬元，基本覆蓋首年治療期間最昂貴、最迫切的費(fèi)用。

第四段：最高40萬元支撐失能與康復(fù)。

首次確診嚴(yán)重阿爾茨海默癥、癱瘓等6種特定重度疾病的，給付20萬元；或其他119種重疾確診后生活不能自理狀態(tài)持續(xù)180天以上的，再給付20萬元，合計(jì)最高40萬元。

加總來看，最高累計(jì)給付可達(dá)100萬元。

值得注意的是，第四段將“失能照護(hù)”作為獨(dú)立賠付觸發(fā)條件，這在一年期重疾險(xiǎn)里并不常見，原因？看一組數(shù)據(jù)：

據(jù)國家衛(wèi)健委數(shù)據(jù)，我國失能失智老人已超4500萬人，平均每6位老年人中就有1位需要長期照護(hù)。

長期照護(hù)將極大地消耗家庭成員的精力，對(duì)家庭財(cái)務(wù)安全也存在一定的挑戰(zhàn)。再加之逾4000萬的規(guī)模，疊加老齡化的趨勢(shì)，未來或進(jìn)一步增加。而這，也將讓更多的家庭，甚至是整個(gè)社會(huì)承壓。

這樣的全周期守護(hù)，這也是一年期短期重疾險(xiǎn)在承載社會(huì)責(zé)任上少見的一次嘗試。

3 又該如何惠及更多的長者？保障可及性的普遍覆蓋

在預(yù)定利率連續(xù)下調(diào)、重疾險(xiǎn)保費(fèi)持續(xù)上漲的背景下，可負(fù)擔(dān)性，或許是普惠創(chuàng)新的核心堵點(diǎn)。

回到“健康福·中老年百萬重疾險(xiǎn)”。

以40歲男性為例，首年保費(fèi)547元，即可獲得最高100萬元保額——相比市面上動(dòng)輒數(shù)千元的長期重疾險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了“百元價(jià)位、百萬保額”的杠桿定位。

原因有二。

其一，是一年期形態(tài)，降低鎖定成本。投保人無需承諾長期繳費(fèi)，也無需承擔(dān)未來數(shù)十年的保費(fèi)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

這種形態(tài)對(duì)中老年群體的價(jià)值尤為突出。50歲以上人群購買長期重疾險(xiǎn)常常面對(duì)“保費(fèi)倒掛”——累計(jì)繳費(fèi)可能接近甚至超過保額；一年期的自然費(fèi)率定價(jià)避開了這一困境，更貼合中老年的實(shí)際承擔(dān)能力。每年續(xù)保的設(shè)計(jì)，也讓保障能夠隨健康狀況和家庭財(cái)務(wù)的變化動(dòng)態(tài)調(diào)整。

其二，依托螞蟻保平臺(tái)的能力，智能核保壓低風(fēng)控邊際成本，線上理賠提升服務(wù)效率，節(jié)省下來的運(yùn)營紅利部分轉(zhuǎn)化為保費(fèi)折讓。

這套組合，同樣也是健康險(xiǎn)演進(jìn)的一個(gè)切面。

螞蟻保數(shù)據(jù)顯示，此前推出的“健康福”百萬重疾產(chǎn)品已累計(jì)服務(wù)超百萬用戶，近七成為35歲以下年輕一代，接近一半來自三線及以下城市；另有近四成用戶同時(shí)持有百萬醫(yī)療險(xiǎn)保單。

醫(yī)療險(xiǎn)解決治療開銷，重疾險(xiǎn)補(bǔ)償康復(fù)期的收入損失——兩者疊加，正在成為對(duì)沖因病返貧風(fēng)險(xiǎn)的主流配置。

此次將“健康福”模式延伸至中老年及慢病群體，意味著螞蟻保的百萬重疾矩陣從少兒、成人到中老年形成完整鏈路，補(bǔ)上了此前被供給端長期繞開的那段缺口。

同時(shí)，中老年百萬重疾險(xiǎn)通過“持續(xù)治療，多次賠付的方式”提升了產(chǎn)品性價(jià)比。再疊加百元價(jià)位，讓不同經(jīng)濟(jì)條件的消費(fèi)者都能享受到適宜的保障，極大增強(qiáng)了產(chǎn)品的普惠屬性。

當(dāng)然了，對(duì)行業(yè)而言，真正值得觀察的，或許正是這樣一種借數(shù)字化平臺(tái)的渠道效率，去承接傳統(tǒng)長期重疾險(xiǎn)難以覆蓋的非標(biāo)體人群的創(chuàng)新。

無論如何，在老齡化加速、疾病譜變遷的長周期里，健康險(xiǎn)向著「全齡段友好」的方向發(fā)展，或許也是行業(yè)不得不走的一條路。