健康福再出新品：非標體破局，兜住3億老人的重疾風險

重疾險正在穿越一輪深度調整，這也使得，健康險市場保費連續三年徘徊在萬億關口。

但，行業數據的調整與真實需求的缺口同時存在。

我國60歲及以上人口已超3億，而真正最需要重疾保障的這部分人群，長期以來，都沒有被傳統產品有效覆蓋。

原因無他，這一群體多多少少都有一種甚至兩種基礎疾病，過往的產品形態，面對這樣的“標的”，幾乎無解。

這是一大現實，從某種程度上說，這也是當前健康險市場難以形成突破的一個原因。

但同樣要看到的是，如今人口老齡化持續加深，從個體層面看，這樣的需求，在未來，將越來越多。從宏觀層面看，巨量的老年群體長期處于保障真空，也將給社會經濟帶來巨大的壓力。

如是，無論從商業層面的需求機遇，還是從社會價值角度看，中老年群體的重疾保障缺口，正成為健康險市場越來越難回避的現實命題。

這也是重疾險下一步升級最明確的著力點。

2025年9月，國家金融監督管理總局發布《關于推動健康保險高質量發展的指導意見》（金發〔2025〕34號），明確提出：

豐富健康保險保障內涵、拓寬產品形態與功能，并要求產品供給向老年人、慢性病人群等重點人群傾斜。

出臺不到半年，市場已經給出了自己的答案。

近日，螞蟻保平臺推出“健康福·中老年百萬重疾險”——將投保年齡放寬至70歲，同時把常見慢病和非標體人群納入承保，并引入分段賠付與失能專項給付，為長者提供全面、可及的健康保障。

1 老年健康保障最首要的就是能「上車」

“健康福·中老年百萬重疾險”中，最亮眼的，無疑是依托相對寬松的健康告知與智能核保系統，將大量“非標體”人群納入保障范圍。

一是把投保年齡上限延伸至70歲，二是把無并發癥的高血壓、糖尿病患者，以及乙肝（肝功能正常）、膽囊結石等常見慢病和結節人群一并納入正常承保。

這兩個動作在傳統重疾險范疇里，并不尋常。

如今的重疾險市場，常被視作“增長見頂”，但真實情況，或許并非如此。

事實上，一直以來，老年人群，對重疾保障的需求，并不小。

且，據國家統計局數據顯示，這一群體的規模，已超3億。

這是一個頗為可觀的市場。

不過，受限于技術等客觀因素，傳統重疾險的定價以健康人群為基礎假設，核保邏輯更偏向剔除風險而非主動擁抱風險。

此外，即便不談60歲以上人群，事實上，50歲初老人群在選擇重疾類保障的時候，同樣面臨挑戰。

例如，長期重疾險極易出現“保費倒掛”，保障性價比大打折扣；對于高血壓、糖尿病、甲狀腺結節、乳腺結節等“非標體”人群，要么被直接拒保，要么被設置嚴苛的除外責任。

如是，可以看到，近年來圍繞非標體的保障創新，也越來越多。

從另一層面看，放在人口結構變化的大勢之中，老年人群的規模在未來20年中仍將持續擴大，這也是未來相當一段時間里，健康險發展所不得不面臨的一大挑戰。

如今，率先嘗試將非標體納入保障，無疑將為未來的發展積淀更為豐富的定價經驗和精算數據。

2 從“一次性賠付”到“全周期守護” 這是重疾險的另一趨勢

如果說準入門檻的突破，解決了“買得到”這一問題，那么，賠付機制的重構，則面對的是“賠得好”的挑戰。

傳統重疾險多為確診即一次性給付。但從實際治療過程看，重疾的診療周期往往長達一年甚至更久，持續醫療支出巨大，后期康復與失能照護成本更常被低估。

“健康福·中老年百萬重疾險”基礎責任覆蓋125種重大疾病，并將給付過程拆解為四個階段。

第一段：5萬元確診即付。

首次確診125種重疾中的任意一種，一次性給付5萬元，用于緩解初期資金壓力。

第二段：最高5萬元覆蓋持續治療。

確診后365天內，住院并接受特定治療的，按月給付5000元，最多10次。這筆持續現金流，不僅覆蓋日常開銷，也為家庭提供穩定的財務緩沖。

第三段：50萬元支持先進療法。

若需使用CAR-T、釔90等16種先進治療方式的，再一次性給付50萬元。以上三項累計最高60萬元，基本覆蓋首年治療期間最昂貴、最迫切的費用。

第四段：最高40萬元支撐失能與康復。

首次確診嚴重阿爾茨海默癥、癱瘓等6種特定重度疾病的，給付20萬元；或其他119種重疾確診后生活不能自理狀態持續180天以上的，再給付20萬元，合計最高40萬元。

加總來看，最高累計給付可達100萬元。

值得注意的是，第四段將“失能照護”作為獨立賠付觸發條件，這在一年期重疾險里并不常見，原因？看一組數據：

據國家衛健委數據，我國失能失智老人已超4500萬人，平均每6位老年人中就有1位需要長期照護。

長期照護將極大地消耗家庭成員的精力，對家庭財務安全也存在一定的挑戰。再加之逾4000萬的規模，疊加老齡化的趨勢，未來或進一步增加。而這，也將讓更多的家庭，甚至是整個社會承壓。

這樣的全周期守護，這也是一年期短期重疾險在承載社會責任上少見的一次嘗試。

3 又該如何惠及更多的長者？保障可及性的普遍覆蓋

在預定利率連續下調、重疾險保費持續上漲的背景下，可負擔性，或許是普惠創新的核心堵點。

回到“健康福·中老年百萬重疾險”。

以40歲男性為例，首年保費547元，即可獲得最高100萬元保額——相比市面上動輒數千元的長期重疾險，實現了“百元價位、百萬保額”的杠桿定位。

原因有二。

其一，是一年期形態，降低鎖定成本。投保人無需承諾長期繳費，也無需承擔未來數十年的保費波動風險。

這種形態對中老年群體的價值尤為突出。50歲以上人群購買長期重疾險常常面對“保費倒掛”——累計繳費可能接近甚至超過保額；一年期的自然費率定價避開了這一困境，更貼合中老年的實際承擔能力。每年續保的設計，也讓保障能夠隨健康狀況和家庭財務的變化動態調整。

其二，依托螞蟻保平臺的能力，智能核保壓低風控邊際成本，線上理賠提升服務效率，節省下來的運營紅利部分轉化為保費折讓。

這套組合，同樣也是健康險演進的一個切面。

螞蟻保數據顯示，此前推出的“健康福”百萬重疾產品已累計服務超百萬用戶，近七成為35歲以下年輕一代，接近一半來自三線及以下城市；另有近四成用戶同時持有百萬醫療險保單。

醫療險解決治療開銷，重疾險補償康復期的收入損失——兩者疊加，正在成為對沖因病返貧風險的主流配置。

此次將“健康福”模式延伸至中老年及慢病群體，意味著螞蟻保的百萬重疾矩陣從少兒、成人到中老年形成完整鏈路，補上了此前被供給端長期繞開的那段缺口。

同時，中老年百萬重疾險通過“持續治療，多次賠付的方式”提升了產品性價比。再疊加百元價位，讓不同經濟條件的消費者都能享受到適宜的保障，極大增強了產品的普惠屬性。

當然了，對行業而言，真正值得觀察的，或許正是這樣一種借數字化平臺的渠道效率，去承接傳統長期重疾險難以覆蓋的非標體人群的創新。

無論如何，在老齡化加速、疾病譜變遷的長周期里，健康險向著「全齡段友好」的方向發展，或許也是行業不得不走的一條路。