LPR連續“躺平”11個月，房貸利率還有下調機會么

就在20日上午，央行公布了最新房貸利率：1年期LPR為3.0%，5年期以上LPR為3.5%， 均與上月持平。

果不其然，沒有調整，更別說降息了。

算下來，LPR上次調整還是在去年5月，但當時也僅僅是下調了10個基點，此后LPR就進入了長期“躺平”階段，截至今天，已經連續11個月紋絲不動了。

今年初以來，央行其實多次明確要實施好適度寬松的貨幣政策：

1月15日，中央經濟工作會議明確，今年降準降息還有一定空間。

2月27日，中共中央政治局召開會議，會議強調，要繼續實施更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，強化改革舉措與宏觀政策協同。

3月5日政府報告明確，繼續實施更加積極的財政政策，繼續實施適度寬松的貨幣政策。

3月6日，央行行長潘功勝在記者會上表示，今年將靈活高效運用降準降息等多種貨幣政策工具。

但如今來看，不少人期待的降息預期，遲遲沒有落實。

往后看，招聯首席經濟學家董希淼認為，央行將更多通過強化利率政策執行和監督，規范融資中間費用，最終實現促進社會綜合融資成本低位運行等目標。年內LPR下降幅度不會很大，或為5—10個基點。

財信研究院宏觀團隊分析，往后看，受高基數、外部地緣擾動等的拖累，上半年社融、M1、M2增速仍面臨一定走弱壓力，財政貨幣協同靠前發力的必要性增強。預計財政、準財政工具投放速度有望加快，貨幣政策維持寬松基調，保持流動性充裕，更重結構性工具精準發力與協同創新，降息時點后移。

“預計下半年央行會降息10個基點、降準50個基點。”浦銀國際研究分析，穩健的一季度經濟增速及高油價推升的通脹或延后政策推出增量政策刺激的時間，降準降息或被延遲到今年下半年。

當然，究竟什么時候會降息，我們暫時不得而知，但可以肯定的是，合肥大概率將繼續保持當前3%的房貸利率直至下次調整。

所以對于當下買房人而言，現在就是比較合適的買房時機，不要再盲目等待不確定的“降息”了！

從當前市場實際情況來看，合肥3%的房貸利率已處于歷史低位，結合央行最新公布的金融數據，3月份全國個人住房新發放貸款加權平均利率約為3.1%，合肥當前利率已低于全國平均水平，這本身就是對購房者的實質性利好。據悉，合肥目前首套與二套商業房貸利率已統一執行3.0%標準，最低首付比例同步降至15%，相較于2024年10月前普遍4.0%以上的利率水平，累計降幅達135個基點，優惠力度顯著。

即便后續出現5—10個基點的小幅降息，對房貸月供的影響也相對有限，以100萬元30年期等額本息貸款計算，降息10個基點后，月供僅減少約54元，總還款額減少約2萬元，相較于盲目等待期間可能出現的房價波動、購房成本隱性上升，這份收益顯得尤為有限。

更值得關注的是，今年以來央行雖未啟動降息，但通過完善結構性貨幣政策工具、規范融資中間費用等方式，持續推動社會綜合融資成本低位運行，合肥本地銀行也在不斷優化房貸審批流程、降低附加成本，同時合肥還優化了住房公積金貸款政策，下調公積金貸款利率，進一步提升了購房性價比。

此外，結合業內機構分析，當前貨幣政策處于“觀察期”，央行更多是通過財政貨幣協同發力、結構性工具精準滴灌，兼顧穩增長與防風險，而非采取大規模總量寬松措施。東北證券宏觀首席分析師廖博指出，今年降準降息將呈現“小步慢跑”特征，頻次不會太高，即便下半年落地降息，也難以出現大幅下調的情況。安徽財經大學金融學院相關專家分析，二季度降息窗口或有打開可能，但LPR下調幅度有限，屆時合肥房貸利率或隨之下調，但空間不大。

對于合肥買房人而言，與其糾結于不確定的小幅降息，不如把握當前的利率紅利和市場窗口——當前合肥房地產市場處于平穩調整期，庫存壓力相對可控，開發商為促進去化也推出了各類優惠舉措，疊加低位房貸利率及優化后的公積金貸款政策，形成了難得的購房機遇。盲目等待不僅可能錯失當前的優惠政策，還可能面臨后續市場回暖后房價、利率的雙重波動，反而增加購房成本。

對于剛性需求購房者而言，以自住為核心，把握當下的低位利率和市場機遇，才是更為理性的選擇。

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