滬指重回4100點，創業板綜指創歷史新高！A股，再次“站在光里”

4月22日，市場低開高走，滬指重返4100點，創業板指、深成指均漲超1%。創業板綜指創歷史新高，突破2015年6月3日的高點。

全市場超2900只個股上漲。滬深兩市成交額2.56萬億元，較上一個交易日放量1512億。

板塊來看，算力硬件方向全線拉升，光纖概念反復活躍，算力租賃概念持續走強。下跌方面，影視院線概念集體調整。

昨夜今晨，全球資本市場關注的兩件大事落地。

一是， 美伊第二輪談判雖被擱置，但 特朗普宣布延長停火期限（直至伊朗拿出一份“統一談判方案” ）；

二是， “美聯儲掌門人”繼任候選人凱文·沃什（Kevin Warsh）出席了美國參議院銀行委員會的提名確認聽證會， 但受鮑威爾調查影響，后續程序可能受阻 。

顯然，兩件事都未取得最好的結果，卻也不算最壞，這就給了市場繼續發揮的空間。

早間，三大指數紛紛低開高走，奠定了市場繼續反彈的基調；

一個細節在于，近期每當臨近上午11點，市場總會出現短暫的震蕩回落——但今天沒有，反而繼續上攻。

午后，13:34，滬指時隔一個多月重回4100點上方，深指、創業板指則繼續創出階段新高。

甚至， 創業板綜指 （399102）還突破了2015年6月3日的4449.42高點，收漲1.43%，刷新歷史新高。

如此強勢的表現，主要源于今天A股盤面與上周五類似。

也就是，“站在光里”。

Wind數據顯示，今天光模塊（CPO ）、光通信等板塊大幅領漲市場，帶動算力硬件（或者說通信設備）方向再度崛起。

作為CPO一哥的中際旭創，股價最高觸及893.2元/股，總市值相當逼近1萬億元（對應股價約900元）。

“二哥”新易盛，股價同樣創出歷史新高，總市值超6000億元。

周二因業績不及預期而大跌的天孚通信、英維克，今天紛紛被市場“原諒”。 前者股價逼近歷史新高，后者也在第2個“一”字跌停時被打開，收盤下跌4.38%。

此外，算力租賃概念下的創業板個股協創數據，今天更是大漲20%，創出歷史新高；科創板的源杰科技則反超貴州茅臺，再度成為A股第一高價股。

可以看出，在指數走強的節點“猛攻”AI硬件，幾乎就是量化資金的“肌肉記憶”，或者說當下市場形成的某種默契。

或許持倉不在“光”里的投資者會感到不解或反感。常理而言，當下頻創新高的相關熱門股顯然也不適合追高。

實際上，當前推升一只龍頭股股價繼續突破，消耗的資金量已經很大了，短線“性價比”往往低于重新選一只低位股做補漲。

此時，聚焦龍頭的意義更多在于維持板塊人氣和高度。但話說回來，現階段這種效應既然還有效，就值得持續關注。

有分析認為，就像幾年前的新能源和白酒，市場在特定階段下，總需要一個能被密集抱團的大題材反復活躍，客觀上起到為指數護航的作用。

消息面上，根據TrendForce集邦咨詢最新研究，全球AI專用光收發模塊市場進入高速成長階段，預估市場規模將從2025年165億美元，一舉擴大至2026年260億美元，年增超過57%。

據報道，近期已有多家券商研究團隊在路演和研報中判斷，2026年光模塊產業鏈將進入量價齊升的景氣周期，迎來“高速光模塊商業化元年”。這一產業浪潮中，國內廠商或將迎來新一輪機遇。

聚焦后市投資機會，機構提出三大投資主線：一是以中際旭創為代表的光模塊廠商，二是以源杰科技為代表的光芯片等上游核心元器件稀缺廠商，三是測試及耦合設備等高壁壘環節的“賣鏟人”。

申萬宏源指出，光通信細分賽道景氣度共振上行。運營商算力建設積極，預計增速穩健并延續高股息配置價值；網絡設備深度受益于AI需求，云廠商資本開支的持續投入與超節點放量將為全年業績提供有力支撐；光器件&光芯片景氣度持續向好。

除了算力硬件，今天市場上還有一些板塊表現不弱，我們也來看看。

消費電子

據央視報道，2026年一季度智能眼鏡成交額同比增長超220%；AI睡眠耳機成交額同比增長超50%；智能毛絨玩具環比上一個季度增長394%。

此外，折疊屏手機市場也增長迅猛。Counterpoint數據顯示，2026年第一季度，中國折疊屏手機銷量達到280萬臺，較去年同期大幅增長65%，市場份額超過8%。

首創證券認為，傳統消費電子領域進入成熟發展期，AI有望為消費電子行業注入新的活力，具備AI技術儲備與產品落地能力的企業有望充分享受行業重構紅利。

鋰電

4月21日，寧德時代舉辦2026年“超級科技日”，寧德時代首席科學家、中國工程院院士吳凱宣布，鈉離子電池在高溫、極寒等出行場景及儲能領域前景廣闊，目前寧德時代已解決制造環節核心問題。今年年內，寧德時代鈉離子電池將實現大規模量產。

據寧德時代透露，其量產鈉離子電芯成本已降至0.45元/Wh，相較磷酸鐵鋰電池擁有30%—40%的成本差距。隨著后續產能規模化釋放，綜合成本有望再降20%—30%。

東吳證券表示，鈉電技術逐步趨于成熟，2026年商業化元年來臨，有望實現加速滲透。建議關注五條主線：第一，鈉電技術領先廠商；第二，用量翻倍的集流體環節；第三，價值量高的正極環節；第四，技術壁壘高的負極環節；第五，隔膜、電解液及添加劑環節。

投資有風險，獨立判斷很重要

本文僅供參考，不構成買賣依據，入市風險自擔。

封面圖片來源：行情軟件截圖

每經記者 趙云 每經編輯 肖芮冬

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