文 | 中國金融網(CFN) 大河

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2026年4月22日，齊魯銀行同時披露2025年年報與2026年一季報。2025年，該行實現營業收入131.35億元，同比增長5.12%；歸屬于上市公司股東的凈利潤57.13億元，同比增長14.58%。2026年一季度，營收和凈利潤分別增長13.02%和14.83%，增速較上年全年進一步加快。在凈息差行業性收窄的背景下，齊魯銀行凈息差逆勢提升2個基點至1.53%；不良貸款率降至1.05%，撥備覆蓋率升至355.91%。這些數據不僅是財務指標的改善，更折射出該行在普惠金融、綠色轉型、風險管控等方面的系統性金融行動。

業績數據背后的增長邏輯：利息凈收入驅動與質量提升

2025年，齊魯銀行利息凈收入105.19億元，同比增長16.48%，是營收增長的核心引擎。在行業凈息差普遍承壓的環境下，該行凈息差從上年同期的1.51%提升至1.53%，逆勢走高2個基點。這一成績的背后，是資產負債結構的主動優化：貸款總額3828.34億元，同比增長13.55%，占資產總額比例提升；存款總額4895.31億元，同比增長11.37%，低成本負債占比穩定。同時，科技貸款、綠色貸款增速分別達到30.96%和37.44%，均大幅高于貸款平均增速，顯示信貸資源正加速向高附加值領域傾斜。

2025年，該行加權平均凈資產收益率12.17%，資產利潤率0.76%，與上年持平。在可轉債轉股攤薄收益的情況下，盈利能力保持穩定，說明其內生增長動力充足。2026年一季度，凈利潤增速（14.83%）繼續高于營收增速（13.02%），成本管控和資產質量改善持續貢獻利潤。

資產質量數據背后的風控行動：不良雙降與撥備增厚

2025年末，齊魯銀行不良貸款率1.05%，較上年末下降0.14個百分點；關注類貸款占比0.86%，下降0.21個百分點；逾期貸款占比0.88%，下降0.10個百分點；撥備覆蓋率355.91%，提高33.53個百分點。2026年一季度末，不良率進一步降至1.03%，撥備覆蓋率升至357.48%。這一系列“不良降、撥備升”的指標，反映出銀行在風險識別、預警和處置上的主動作為。

數據背后的行動包括：一是強化貸前調查和貸后管理，對重點行業風險敞口進行動態壓縮；二是加大不良資產清收處置力度，2025年累計核銷和轉讓不良貸款規模顯著增加；三是利用大數據風控模型，對小微企業和個人信貸實現精準畫像，從源頭控制新增風險。正是這些系統性風控措施，使得資產質量在規模擴張的同時持續優化。

普惠金融數據背后的基層深耕：定制產品與產業集群賦能

齊魯銀行的金融行動不止于報表數字，更體現在對實體經濟的毛細血管——小微企業和特色產業集群的深度服務中。以濱州博興縣“中國廚都”興福鎮為例，該行定制推出“廚具貸”產品，截至2026年2月末，累計投放超4700萬元，惠及近100家廚具小微企業。該產品通過引入政府性融資擔保增信，解決小微企業抵押物不足的痛點，資料齊全最快3天放款。這種“一縣一品”的精準滴灌模式，使普惠金融從政策口號轉化為可量化的投放數據：2025年普惠型小微企業貸款增速持續高于全行貸款平均增速。

此外，齊魯銀行還積極拓展轉型金融。在人民銀行指導下，落地山東省首單“農業轉型+鄉村振興”雙掛鉤貸款，為陽信華勝清真肉類有限公司投放3000萬元，將利率與企業“單位產品碳強度下降”和“農業戶籍工人收入增長”指標掛鉤，實現環境效益與民生效益的雙重激勵。這一創新表明，齊魯銀行的金融行動已從傳統信貸向“綠色+普惠+轉型”的多維融合邁進。

凈息差逆勢回升背后的資產負債管理行動

2025年，齊魯銀行凈息差1.53%，較上年提升2BP，在已披露年報的上市銀行中表現突出。這一數據的背后，是主動的資產負債管理：資產端，提高高收益的零售貸款和中小企業貸款占比，壓縮低收益的同業資產；負債端，通過優化存款結構、控制高成本主動負債，降低綜合付息成本。同時，該行積極運用央行結構性貨幣政策工具，如碳減排支持工具、普惠小微貸款支持工具等，獲取低成本資金，進一步穩定息差。這種精細化的資產負債管理，為利潤增長提供了堅實基礎。

分紅數據背后的股東回報行動

齊魯銀行2025年度利潤分配方案顯示，擬每10股派發現金紅利1.282元（含稅），疊加中期分紅后全年每10股合計派發2.492元，分紅總額15.34億元，占歸屬于母公司普通股股東凈利潤的28.48%。在保持內生資本積累的同時，該行持續以現金回報股東，體現了盈利真實性和對投資者利益的重視。

中國金融網董事長何世紅指出，齊魯銀行的數據表現不是偶然的財務修飾，而是一整套系統性金融行動的必然結果。何世紅認為，該行在普惠金融領域的“一縣一品”策略、在綠色轉型領域的創新信貸工具、在風險管控領域的科技賦能，共同構成了其穿越周期的核心競爭力。他特別強調，城商行的發展不能僅靠規模擴張，而應像齊魯銀行那樣，將金融資源精準配置到實體經濟的薄弱環節和新興領域，在服務區域經濟中實現自身的高質量增長。

中金評論

齊魯銀行2025年年報和2026年一季報的數據，表面看是營收、利潤、不良等財務指標的改善，深層看則是該行在戰略執行上的連續性和有效性。凈息差逆勢提升，源于資產負債管理的精細；不良率下降，源于風控體系的升級；普惠貸款和綠色貸款的高增長，源于產品創新和基層深耕。這些金融行動的共同特征是：不追求短期爆發式增長，而是通過扎扎實實的客戶服務、風險控制和產品迭代，實現可持續的穩健發展。

對于其他城商行而言，齊魯銀行的啟示在于：與其追逐全國化布局，不如深耕本地產業鏈；與其依賴利差紅利，不如主動優化資產負債結構；與其被動等待政策，不如創新金融工具滿足實體經濟的真實需求。當然，齊魯銀行也面臨挑戰：隨著資產規模突破8000億元，如何在高基數上保持盈利增速，如何應對區域經濟波動帶來的潛在風險，仍需持續關注。但至少，它已經用行動證明：一家區域銀行完全可以在行業分化中走出一條質量與效益并重的發展道路。