打造財富管理的中國服務品牌，南方財秩投顧論壇發布宣言

財聯社4月24日訊（記者 林堅）基金投顧試點落地已過去六年，行業正加速邁入規范發展新階段。4月24日，南方財秩投顧論壇正式發布“打造財富管理的中國服務品牌”宣言，旨在回應如何打造財富管理中國服務品牌的時代命題，凝聚全行業發展共識，推動行業回歸金融服務本源，共筑長期主義、信任為本的財富管理新生態。

宣言稱，將以“金融為民”為初心、“長期主義”為方向、“深度陪伴”為使命，以“人、時、信”為行動標尺提到，堅持以人為本，做客戶家庭財務協作者；堅守以時為友，以長期主義構建穩健組合；堅定以信為基，以專業與陪伴筑牢信任紐帶。同時，南方基金期待行業同仁攜手，共筑行業新生態，共啟買方投顧高質量發展新征程。

南方基金副總經理侯利鵬結合宣言內容發表主旨演講。

宣言發布于財聯社聯合南方基金、秩匯科技、華泰證券共同發起的“南風開泰?相伴致遠”中國財富管理服務高峰論壇現場，同期啟動的還有首屆南方財秩?買方投顧菁英訓練營。活動中，公司副總經理侯利鵬結合宣言內容發表主旨演講，直面行業現狀并系統闡述買方投顧轉型路徑，這也是這一次宣言誕生的重要來源之一。

侯利鵬表示，公司期待推動行業生態從“短期導向、業績博弈”的氛圍，逐漸轉向“長期共生、價值共創”的良性循環。在這樣的生態中，資產管理機構可以更心無旁騖地聚焦于長期投資能力的打磨。投顧機構可以依托專業的規劃能力和有溫度的陪伴服務，贏得市場的認可和合理的回報；而客戶則能獲得更貼近其生命周期的資產規劃、更透明的服務過程和貫穿始終的信任支持，最終提升其長期的財務福祉和人生體驗。

提出買方投顧“人、時、信”核心思考

財富管理行業規模持續增長、產品不斷豐富，可我們是否停下腳步思考過：行業發展的終極價值究竟是什么？我們的工作，到底是為了追逐數字增長，還是為了守護客戶的美好生活？

演講開篇，侯利鵬便拋出了這一直擊行業本源的追問。

回答這些問題，海外成熟市場的發展經驗在一定程度上能提供借鑒。

他提到，美國1940年《投資顧問法》正式頒布，以法律形式確立了“受托責任”原則，要求投資顧問將客戶利益放在首位，行業也逐步從交易傭金模式轉向顧問費模式，最終形成了與客戶利益高度綁定的成熟買方投顧生態。

這一問題的答案，藏在一場深刻的行業變革之中。侯利鵬表示，財富管理必須完成從“以產品為中心”到“以人為中心”的徹底轉型，基于這一思考，南方基金結合全球經驗與本土實踐，反復探索打磨，最終凝練出支撐買方投顧體系的三大支柱，即“人、時、信”三個關鍵詞。

何為人？以人為本，是買方投顧的價值起點。所有服務都應當從理解一個具體的人和他的生活開始，而不是從推銷一個標準化的產品開始，核心是讓產品適應人，而非讓人適應產品。

何為時？以時為友，是買方投顧的方法路徑。投資是一場長跑，需要尊重市場的規律，更需要利用“時間”的力量，通過紀律和耐心來爭取長期穩健的結果。這也是南方基金將投顧業務品牌取名為“司南投顧”的重要原因。

何為信？以信為基，是買方投顧的關系狀態。這是所有服務得以開展和深化的前提，意味著需要通過專業、透明和持續的陪伴，來贏得并守護客戶的“信任”。

回望國內市場，2019年基金投顧業務試點開啟，行業迎來從銷售傭金向顧問費轉型的歷史性機遇，中國特色財富管理服務品牌也在逐步成型。

“我們面對的，既是一個巨大的機遇，也是一系列需要深入思考的課題：我們服務的根本對象是誰？我們憑借什么來應對市場的不確定性？我們與客戶之間應該構建一種什么樣的長期關系？”在侯利鵬看來，行業邁入新階段既蘊藏巨大機遇，也帶來諸多待解課題。

侯利鵬說，“人、時、信”這三大支柱既是對行業未來的深度思考，也是買方投顧發展的核心遵循，更是破解行業轉型難題的關鍵所在。他也進一步闡釋，三大支柱并非彼此割裂，而是相互支撐、有機融合的完整體系。

用實踐說話，構建全流程買方投顧服務體系

理念再先進，不落地也只是空中樓閣。如何將“人、時、信”的核心框架，轉化為可落地、可復制的服務體系？在南方基金的實踐中，團隊找到了清晰的答案，也收獲了深刻的服務感受。

在以人為本的落地探索中，南方基金徹底顛覆了傳統財富管理的服務邏輯。侯利鵬表示，傳統模式以“產品貨架”為核心，根據客戶風險測評匹配標準化產品，本質是“讓客戶來適應產品”，這樣的服務模式，又怎能真正貼合客戶的真實需求？

南方基金選擇將服務起點轉向客戶本身，聚焦每一個有具體生活場景、有人生目標的個體。在他看來，投資從來不是孤立的資金運作，而是為了積累抵達人生目標的“盤纏”，財富管理機構應當成為客戶“家庭財務的協作者”，為客戶繪制專屬的“人生財務地圖”。

為了讓這一理念落地，南方基金創新推出場景化三分法，按資金用途與可投資期限將資金劃分為三類，實現精準化管理：

活錢管理：核心是管理流動性，用于日常開銷、應急支出，優先保障流動性與便捷性，是家庭財務的“活水”系統；

穩錢規劃：核心是管理確定性，對應1-5年教育、置業、裝修等中期目標，嚴控波動與回撤，確保資金在需求節點足額到位；

長錢投資：核心是管理增長性，用于5年以上養老等長期規劃，可承受合理波動，依托長期復利實現資產增值。

在實踐中南方基金深刻感受到，這一模式讓客戶的關注點徹底轉變，從焦慮“今天漲跌了多少”，轉向關心“我的人生目標進展如何”，從根源上緩解了市場波動帶來的投資焦慮。

長期主義是行業常談的話題，可如何讓長期主義不再是一句口號？在以時為友的踐行中，南方基金給出了具體答案。侯利鵬表示，長期主義是對抗市場不確定性的最優解，南方基金以此為核心，司南投顧業務搭建了三大環環相扣的實踐基石：

全球多資產配置：不預判單一市場走勢，通過分散配置全球不同類型資產，降低組合波動，提升組合韌性，助力穿越市場周期；

服務于組合的基金精選：不追逐短期業績冠軍，聚焦投資理念清晰、決策嚴謹、能力圈專注的基金管理人，以長期業績歸因判斷可持續性，為資產配置匹配穩定執行者；

系統化投資紀律：將資產再平衡、定期投資、極端市場行為守護轉化為可執行操作，通過外部約束減少情緒對投資決策的干擾，規避追漲殺跌。

據侯利鵬介紹，依托這套體系，南方基金司南投顧多只組合歷經6年實盤考驗，多只重點組合取得不錯收益。截至目前，司南投顧累計服務客戶超50萬，客戶盈利占比超85%，平均持有時長超1299天。同時，公司還推出“首趨E指”“養基通”兩大小程序，為行業一線投顧專家提供系統化專業加持，賦能財富管理行業前瞻發展。

信任是財富管理的生命線，可這份信任又該如何建立與守護？在以信為基的構建中，南方基金有著清晰的思路。侯利鵬表示，信任的建立，始于顧問費模式帶來的利益一致，從機制上讓服務回報與客戶資產長期增長深度綁定，杜絕短期交易沖動；信任的生長，依托投教內容、市場解讀、定期報告、直播播客等全方位深度陪伴，公司打造“所以然”欄目、“非常有財”播客、主理人私域群、創意服務專項等特色服務，讓專業內容更易懂、更有溫度；信任的鞏固，關鍵在于與客戶共渡市場周期。

他進一步表示，一個健康可持續的財富管理行業，必然建立在堅如磐石的信任基礎之上，而利益一致，就是構建信任最核心的制度基礎。

發布行業宣言，共筑財富管理中國服務品牌

宣言開篇明確指出：“六載深耕，篤行不怠，回首過往征程，公募基金投顧業務從試點探索走向規范發展的新階段。站在全新起點，我們牢記‘金融為民’初心，錨定‘長期主義’方向，堅定‘深度陪伴’使命，以‘人、時、信’為內心的燈塔與行動標尺，向每一位客戶作出莊嚴承諾。”

圍繞三大支柱，南方財秩投顧論壇宣言提到：

始終將“以人為本”置于我們思考的中心，把客戶的人生期許與家庭期盼作為服務起點，以專業之力做好客戶家庭財務的協作者，共繪長期“人生財務地圖”，讓金融服務惠及每一個獨特而多彩的個體。

始終將“以時為友”作為我們行動的準則，把市場周期與時代脈搏作為服務錨點，以長期主義構建多元化資產配置布局，共筑長期穩健運行的投資組合，讓時間復利夯實每一位客戶的財富底氣。

始終將“以信為基”作為我們立身的根本，把客戶的信任與托付作為服務核心，以實力立信、以透明增信、以擔當鑄信，共建經得起時間檢驗的信任紐帶，讓深度陪伴豐富每一段通往財富的旅程。

在侯利鵬看來，買方投顧轉型從來不是一條捷徑，而是需要堅守與耐心的長期之路。他表示，從業者必須克制對短期規模和速度的過度追求，抵御損害長期信任的誘惑，堅守專業、透明與利益一致的核心原則。

（財聯社記者 林堅）