1、今日A股市場表現持續強勁，各大指數均刷新本輪新高。滬指漲1.08%報4225.02點，成指上漲2.16%報15899.30點，兩市共計成交3.56萬億元，較前一交易日顯著放量。盤面上，上漲個股超3100家，TMT、半導體、內存、CPO等板塊表現突出，資金持續流入科技及供應鏈高景氣賽道。與此同時，房地產板塊在多地樓市政策利好下已連漲八日，工程機械等周期板塊亦因需求強勁而上漲。展望后市，A股市場放量創下新高，強勢行情有望延續，但另一方面市場結構分化顯著，建議關注景氣度較高的產業鏈ETF。

2、今日芯片板塊迎來爆發式上漲，科創芯片設計ETF（589260）漲超7%，半導體設備ETF（159516）、芯片ETF（512760）漲超6%，科創芯片ETF（589100）、集成電路ETF（159546）漲超5%。存儲方面：全球存儲芯片進入超級周期，巨頭產能滿載仍供不應求，漲價預期持續強化。算力芯片方面：隨著Agent滲透持續提升配比，CPU依舊有較強彈性；GPU方面，全球AI capex持續提升。展望后市，宏觀層面，地緣政治風險暫緩，疊加全球流動性環境寬松，科技成長風格在未來一段時間內或將仍占主導。板塊層面，CPU重估敘事和存儲漲價敘事或將持續。但需注意板塊自4月以來累計漲幅可觀，需警惕短期過熱后的技術性回調。感興趣的投資者可持續關注。

3、A股高端制造板塊展現強勁動能，中證機床指數月初至今已漲超13%。作為制造業的“工業心臟”，機床行業正處于設備更新周期的核心受益環節，AI算力帶來的液冷設備加工、人形機器人精密零部件加工，以及新能源汽車一體化壓鑄等場景，正為高端數控機床打開全新空間。結合制造業資本開支的回暖趨勢，整個產業長期邏輯依然順暢，具備較好的配置價值。感興趣的投資者可適當關注工業母機ETF（159667），以定投或分批布局的方式參與高端制造板塊的成長紅利。

4、光伏ETF（159864）交投熱度持續升溫，今日上漲2.51%。光伏板塊正處于從產能博弈向出海盈利與技術溢價雙輪驅動的邏輯轉換期，當前TOPCon、HJT、BC電池等新技術路線的量產良率已突破98%，相關頭部企業在海外市場的毛利率普遍維持在22%至28%的健康區間。光伏行業在經歷深度的產業鏈價格調整后，隨著廠商和渠道庫存逐步去化，基本面已經出現企穩向好的積極信號。在當前估值已經較為充分地反映了前期盈利壓力的背景下，光伏板塊具備較高的中長期配置價值。投資者可適當關注光伏ETF（159864）的長期空間，結合自身的風險承受能力，理性把握光伏產業技術迭代與格局優化帶來的結構性機遇。

風險提示：提及個股僅用于行業事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業績的承諾或保證。觀點可能隨市場環境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。