告別單一支付渠道，在微信上轉賬能用組合支付了！

記者近日體驗發現，在微信發起轉賬時，可在收銀臺任選“零錢、零錢通、經營賬戶、借記卡、分付”中的任意兩種方式進行組合，完成支付。

實際上，支付寶早已上線“組合支付”功能。當用戶單筆支付的金額超過首選支付方式的可用額度時，支付寶系統會自動在余額、余額寶、儲蓄卡（快捷支付）、信用卡、花唄/花唄分期中為用戶智能組合其他可用支付方式。

支付寶、微信支付相繼上線“組合支付”，在行業專家看來，這不僅是用戶體驗的優化，更是生態閉環的強化。一方面，可減少因操作不便導致的交易流失，也有助于留存用戶原本計劃轉出的零錢資金；另一方面，會拓展平臺自有信貸產品的使用，為平臺創造收益。

優先支持“轉賬”場景

微信上轉賬終于告別了單一支付渠道！

記者近日發現，微信支付已經上線了“組合支付”功能，用戶在進行轉賬時可在收銀臺任選“零錢、零錢通、經營賬戶、借記卡、分付”中的兩種方式進行組合，完成支付。目前，“組合支付”優先支持“轉賬”場景，其它場景將在后續逐步放開。

記者更新到最新版本的微信App，體驗了微信轉賬組合支付。當使用微信轉賬時，要在支付頁面的付款方式右側點擊“更改”，然后點擊“組合支付”，就可以在零錢、零錢通、銀行卡和信貸（分付）里面任選兩種組合支付，完成轉賬。記者發現，銀行卡僅支持認證綁定的借記卡，暫不支持信用卡。選擇信貸（分付），日利率0.0225%（年化利率8.1%），由深圳市財付通網絡金融小額貸款有限公司提供。

微信支付方面表示，只要是完成了實名認證的微信支付用戶，都可以體驗這項能力。如果使用組合支付完成的交易發生退款（例如對方未及時收款導致轉賬退回），資金會按照當初設定的支付金額，自動原路退回到當時使用的兩個付款賬戶中（比如零錢和銀行卡）。

其實，支付寶早已上線“組合支付”功能。當用戶單筆支付的金額超過首選支付方式的可用額度時，支付寶系統會自動在余額、余額寶、儲蓄卡（快捷支付）、信用卡、花唄/花唄分期中為用戶智能組合其他可用支付方式。不過，具體能否組合以及組合哪些方式，會因交易場景、商戶支持情況以及用戶各渠道的可用額度而有所不同，最終以支付確認頁面的實際展示為準。

博通分析金融行業資深分析師王蓬博對記者分析指出，微信支付長期沿用單一支付渠道，如今才推出組合支付。一方面是過往單一渠道支付設計，意在引導用戶優先使用平臺支付渠道；另一方面是組合支付存在較高的技術與合規門檻，平臺不僅要實現多支付渠道金額拆分、同步扣款，還需解決退款按比例原路返還、跨渠道對賬及系統銜接等復雜問題。同時監管明確要求每筆資金流向清晰可溯源、鏈路完整可追溯，多渠道組合支付必須滿足資金鏈路全流程合規的底層監管標準。

意在留存資金和信貸導流

頭部支付機構相繼上線“組合支付”到底有何意圖？上海交通大學安泰經濟與管理學院副教授胥莉告訴記者，頭部支付機構上線組合支付不僅僅是用戶體驗的優化，更是生態閉環的強化。本質上，通過組合支付，可以讓大量零錢資金沉淀在平臺體系內，并拓展平臺自有信貸產品的使用。

素喜智研高級研究員蘇筱芮對記者表示，支付寶、微信支付上線組合支付，主要有兩點意圖：從C端層面看，此舉旨在提升用戶體驗，保障用戶在線上支付時一次性順暢完成，也能夠防范支付交易的中途流失；從B端層面看，能夠為平臺自營與合作金融業務帶來直接轉化，是金融業務重要的盈利構成。

王蓬博認為，上線“組合支付”，對平臺來說有很重要的商業價值。一方面，豐富支付選擇可減少因操作不便導致的交易流失；另一方面，也有助于留存用戶原本計劃轉出的零錢資金。

“原來用戶要么全用分付要么不用，很多人不想整筆借錢就直接放棄了，以后可以零錢加一點分付，或者銀行卡加一點分付?！蓖跖畈┻€認為，組合支付功能會明顯帶動平臺自有信貸產品。不過，他提示，平臺在把信貸產品加入組合支付選項時，一定要嚴格符合監管要求，做到信貸產品明確展示、不隱性捆綁誘導，這樣才能在提升轉化率的同時守住合規底線。

蘇筱芮認為，組合支付在后續更多場景中可能存在一定風險。如電商交易售后瑕疵退款場景，用戶疊用錢包余額/儲蓄卡+信貸產品（比如200元），前者較多（如180元）后者較少（如20元），在部分退款（如100元）場景下，部分退款將會返回到何種鏈路尚不明晰，如返回到信貸產品、恢復用戶額度則無事，但如果實際返回到錢包余額/儲蓄卡鏈路，可能會造成用戶逾期，從而影響到個人征信。

胥莉則指出，組合支付最大的合規隱患不在于技術拆分本身，而在于它可能讓低安全等級的支付方式成為大額交易的“入口”，從而繞開央行“驗證強度與交易限額相匹配”的核心監管邏輯。這不是簡單的“各渠道管各渠道限額”就能解決的，因為條碼支付的限額管理并非單純的通道額度管理而是對場景的風控管理。如果平臺不能明確將組合支付限制在高等級驗證場景內，把分期、信貸類產品和零錢、銀行卡混同陳列、捆綁推薦、默認引導，就會觸碰監管紅線。