近年來

河南法院構建金融糾紛

多元化解機制

加強司法與監(jiān)管協(xié)同共治

有效化解大量金融糾紛

持續(xù)筑牢金融消費者權益保護屏障

助力優(yōu)化金融市場生態(tài)

時值“5·15全國投資者保護宣傳日”

為發(fā)揮典型案例的示范、引領作用

河南省高級人民法院

精選四個典型案例予以發(fā)布

/案例1/

劉某訴某保險公司人身保險合同案

【基本案情】

2012年9月，劉某通過某保險公司業(yè)務員為其子投保某定投年金保險（分紅型）及附加年金保險（萬能型），簽訂人身保險合同，約定每年保費5000元，10年交清，保險期間終身。投保時業(yè)務員介紹稱案涉保險產(chǎn)品在繳納完畢10年保險費后，可以隨時取回保險費，也可以留在保險公司繼續(xù)產(chǎn)生利息，并未告知說明必須到65周歲才能返還保險費。劉某連續(xù)交納10年保險費共計50000元。2022年9月，劉某向某保險公司提出返還保費，保險公司否認有單獨返還保費的說法，稱保險合同載明的65周歲才可領取的祝壽金就是要返還的保費。劉某遂起訴請求撤銷案涉保險合同、退還合同保費5萬元等。

【處理結(jié)果】

法院認為，某保險公司銷售保險產(chǎn)品未如實說明情況，致使劉某產(chǎn)生錯誤認識，構成重大誤解，故支持劉某關于撤銷案涉保險合同的訴請，某保險公司應退還劉某已支付保費5萬元。

【典型意義】

本案涉及的年金分紅保險兼具財富投資和生活消費性質(zhì)。保險公司作為賣方機構在向金融消費者推介、銷售保險投資產(chǎn)品時，應根據(jù)其銷售的不同種類的保險產(chǎn)品，把保險責任的范圍、保費計算、保險金支取條件等重點事項予以說明，確保金融消費者能夠在充分了解相關金融產(chǎn)品、投資活動的性質(zhì)及風險的基礎上作出自主決定，并承受由此產(chǎn)生的收益和風險。保險公司在銷售保險投資產(chǎn)品時未履行告知說明義務的，應當承擔相應責任。本案的處理結(jié)果，保障了金融消費者的合法利益，對于規(guī)范保險市場銷售行為有重要意義，也有利于引導保險公司等金融機構勤勉盡責、規(guī)范展業(yè)，進一步優(yōu)化金融市場環(huán)境。

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/案例2/

郭某訴某資本公司民間委托理財糾紛案

【基本案情】

某資本公司通過與一家金融公司簽訂的證券期貨市場衍生品交易主協(xié)議參與期權交易活動，期間，經(jīng)過中間人介紹，某資本公司通過其員工個人賬戶收取郭某轉(zhuǎn)賬90萬元，并為郭某購買了6單場外期權產(chǎn)品。后因市場行情波動，上述期權產(chǎn)品全部虧損。某資本公司在收到郭某投資款后，退還了部分服務費。郭某訴至法院，要求返還投資款等損失。

【處理結(jié)果】

法院認為，根據(jù)《期貨交易管理條例》《證券公司場外期權業(yè)務管理辦法》等規(guī)定，場外期權交易對手方應當是符合《證券期貨投資者適當性管理辦法》的專業(yè)機構投資者。某資本公司在明知郭某作為個人投資者，并不具備交易條件的情況下，仍代其購買場外期權產(chǎn)品，提供相關服務，違反金融監(jiān)管規(guī)定，危害金融市場秩序，雙方之間的委托理財合同關系無效，某資本公司應返還投資款。

【典型意義】

本案是一起專業(yè)機構違規(guī)代理個人投資者參與場外期權交易而引發(fā)的委托理財糾紛。場外期權業(yè)務具有金融高風險性，根據(jù)《證券公司場外期權業(yè)務管理辦法》的規(guī)定，股票股指類場外期權交易對手方必須是專業(yè)機構投資者，并滿足特定條件。個人投資者并不符合從事場外期權交易的條件。某資本公司作為參與場外期權交易的商業(yè)機構，明知相關規(guī)則卻違反規(guī)定為個人提供“代理”服務，實質(zhì)上規(guī)避了金融監(jiān)管規(guī)定，突破了金融監(jiān)管對該類產(chǎn)品的交易主體限制，擾亂了金融市場秩序。法院依法給予否定性評價，認定合同無效，判令返還投資款，充分體現(xiàn)了司法在規(guī)范金融市場秩序、保護中小投資者合法權益中的積極作用，有效配合了金融監(jiān)管部門對期貨衍生品交易市場秩序的規(guī)范治理，服務保障了金融市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

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/案例3/

譚某訴某上市公司證券虛假陳述責任糾紛案

【基本案情】

2018年，原告譚某在證券交易市場上認購某上市公司股票。2020年，中國證監(jiān)會作出行政處罰決定書，認定某上市公司2017年年度報告存在虛假記載。譚某以某上市公司虛假披露信息導致其投資受損為由，訴請判令賠償其投資差額、傭金、印花稅及利息損失共計348685.39元。

【處理結(jié)果】

某上市公司因證券虛假陳述在法院登記被訴案件五百余起，為有效化解矛盾，法院聯(lián)合證監(jiān)局、中證資本市場法律服務中心調(diào)解工作站搭建三方聯(lián)動平臺，引導投資者委托第三方專業(yè)機構精準核算損失、統(tǒng)一賠付比例，促成雙方互諒互讓。經(jīng)多輪磋商，雙方于2025年11月24日達成調(diào)解協(xié)議，某上市公司賠償譚某各項損失102340元。

【典型意義】

本案是金融司法為民、創(chuàng)新涉眾型證券糾紛源頭治理的典型范例，實現(xiàn)了政治效果、法律效果、社會效果的有機統(tǒng)一。通過促成雙方調(diào)解，切實保障了中小投資者合法權益，有助于快速挽回損失，也紓解了上市公司經(jīng)營風險，助力企業(yè)盤活經(jīng)營，促進互利共贏。同時，以個案為標桿，以點帶面批量化解糾紛，形成了可復制推廣經(jīng)驗，探索出“監(jiān)管協(xié)同+專業(yè)核算+實地研判+批量調(diào)解”處置路徑，有效防范化解矛盾糾紛風險，為涉眾型金融糾紛多元化解提供司法樣本。

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/案例4/

某證券公司訴王某融資融券交易糾紛案

【基本案情】

2013年3月18日，王某向某證券公司申請開通融資融券業(yè)務，雙方簽訂《融資融券合同》，約定王某在某證券公司從事融資融券交易，從某證券公司借入資金購買上市公司證券或借入證券賣出并在約定期限內(nèi)償還融資資金、利息或融入證券、費用等。合同簽訂后，某證券公司依約向王某提供融資融券服務。2017年8月14日，王某逾期償還某證券公司融資融券債務，某證券公司按照合同約定平倉，但未能實現(xiàn)債權。截至2024年11月26日，王某尚欠某證券公司融資款本金316705.74元、利息及罰息合計153441.02元。某證券公司提起訴訟請求：1.王某向某證券公司償付融資款本金316705.74元及利息、罰息153441.02元；2.王某向某證券公司支付律師代理費13000元。

【處理結(jié)果】

受訴法院搭建有常態(tài)化金融糾紛多元化解平臺，在收到某證券公司提交的立案申請后，第一時間通過人民法院線上調(diào)解平臺委托特邀調(diào)解組織河南省證券期貨基金業(yè)協(xié)會進行調(diào)解。在該協(xié)會駐法院的調(diào)解員主持下，雙方當事人自愿達成調(diào)解協(xié)議，對某證券公司主張的上述欠款本息情況予以確認，同時某證券公司同意減免王某應支付的利息、罰息100000元以及應支付的律師代理費13000元，王某對減免后的剩余款項分5期償還某證券公司。法院對以上調(diào)解協(xié)議進行了司法確認。

【典型意義】

本案為融資融券交易糾紛構建出“調(diào)解+司法確認”的高效化解路徑，法院特邀調(diào)解組織堅持“依法確權、柔性紓困”，在確定剩余融資本息真實數(shù)額的基礎上，引導金融機構平衡債權保護與社會責任，主動用好利息罰息減免、分期還款等紓困政策，降低債務人履約壓力。債務人主動履行調(diào)解協(xié)議，金融機構獲得及時回款，解紛成本低。法院對調(diào)解協(xié)議效力依法予以確認，避免訴訟對抗，節(jié)約司法資源，實現(xiàn)多贏共贏的良好效果。

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來 源：省法院民五庭