北京
今天一位讀者的發言給我整不會了。
看他的買賣點位，我只想說， 太權威了老師，您就是我昨天召喚出來的神圣反指，堪稱神之一手，精準擊落半導體設備 。
實話說晚上打開基金賬戶，老工可以說是波瀾不驚，前幾天大漲的時候有多fomo，今天迎接大跌的時候就有多淡定。
其實單論研究能力，我認為非銀研究員要比半導體研究員強。
現在的半導體研究員，只會寫上漲點評，已經不知道怎么寫下跌點評了。
不像非銀金融地產研究員，會的那就多了，什么下跌點評/暴跌點評/高開低走點評/日內倒V點評/應對渠道路演點評/安撫客戶話術點評等等，都是手拿把掐，顯然技能池要豐富的多。
為什么市場今天這么跌呢？有三種說法。
第一種說法是傳了個量化小作文，我看了一眼就基本上斷定是假的，但也許里面提到的一些內容有一定的合理性，可能正在論證，但目前言之鑿鑿說馬上要落地什么政策，必然假。編寫這種小作文的人不排除了解了一些市場的擔心，并且結合近期量化的爆火，增加了一定的合理性。
但為什么又說一眼假，因為單只股票量化交易占比不得超過15%，這種就屬于不可落實的事情。
第二種說法還是小作文，繼續一眼假，什么嚴打高位炒作，還點了一些熱門板塊。
我理解市場走高，可能有降溫訴求，但沒由來的搞一句看起來合理但實際模糊不清的小作文，我們看得出來是造謠，可市場真的會信。
第三種更蛋疼，是說有券商發了一篇研報，說什么國內流動性拐點到了。我看了下報告原文已經被轉發快4000次，閱讀量3萬。
不過也不至于，一篇券商研報能迅速引發全市場共識，你扯呢。
那么我們以最原始的思路去看下，為什么市場有調整需要？
首先，就是漲多了。本輪A股芯片半導體炒作的就是美韓的存儲映射，而韓國股市近期創造了人類自有股票歷史上最強的上漲斜率，費城半導體位居第二。
股價75°向上，不可能一直脫離地心引力。
在頂部區域任何指標都是失效的，但斜率有效。
在股票市場，由于高景氣度導致的30倍PE可能比低景氣度造成的300倍PE要更具有迷惑性，危害也更大。因為當股票到了300倍PE，大家都意識到估值高了，一眼可見有風險，但如果由于景氣度導致盈利高增長，導致估值只有30倍，那些風險被大家忽視了。
其次，資金面我們確實看到有大資金在有序撤離市場，這是上周的事情。此處省略300字。
然后，今天的盤面確實有量化止盈的節奏感，經常觀察量化的朋友一看分時圖就很清晰了。但它們只是推波助瀾，助漲助跌，不是決定性因素。
最后，我們近期也了解到一些投資高景氣度板塊的投資經理的看法，很多投資經理雖然拿著很高倉位的半導體之類的股票，但表示已經看不懂。
你切記，每次不懂的資金在定價的時候，調整的壓力就隨之而來，一直會調整到市場重新相信新的敘事。
不要為錯過的事情后悔。
現在復盤，一切都很好解釋，但回過頭來看那時候FOMO的自己，當時一個人站在大霧中，也很迷茫。
套住的老登，錯過的存儲，皆是命數；不如擦干眼淚，重新來過。
其實跌完了大家內心才踏實，終于，又來到熟悉的舒適區了，一直漲真的不習慣。
也許明天就大V天龍漲回來了呢？
（不作為投資依據）
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