圖源：同花順

雪上加霜！財達證券一工作人員炒股近19年，虧損476萬，如今再被罰25萬。

觀察員丨林夏 審校丨王恒

近日，一則證券員工炒股被罰的消息刷了屏。

5月22日，天津證監局發布的行政處罰決定書顯示，遲偉為證券公司從業人員，2005年8月至2024年2月期間實際控制、使用多個他人證券賬戶交易多只股票。經計算，近19年時間其賬戶累計虧損476.21萬元。天津證監局依據相關規定，對遲偉處以25萬元罰款。

此次天津證監局的行政處罰再一次證明：無論任何時候，無論盈利與否，監管紅線絕不可碰。

炒股近19年，虧掉476萬

這次還被罰25萬

據天津證監局發布的《行政處罰決定書》顯示，遲偉為證券公司從業人員。

2005年8月至2024年2月，遲偉實際控制、使用多個他人證券賬戶交易多只股票，經計算，虧損4762050.69元。

上述違法事實，有相關勞動合同、情況說明、相關人員詢問筆錄、相關證券賬戶資料、相關銀行賬戶資料、證券交易所計算數據等證據證明，足以認定。

監管部門認為，遲偉的上述行為違反了《證券法》第四十條第一款的規定，構成《證券法》第一百八十七條所述的違法行為。

根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據《證券法》第一百八十七條的規定，天津證監局決定對遲偉處以25萬元罰款。

圖源：天津證監局

值得一提的是，這并非遲偉首次受到監管關注。

2024年11月，天津證監局已對其作出過行政監管措施決定。相關決定書載明，遲偉在財達證券天津獅子林大街證券營業部任職期間，存在借用他人證券賬戶買賣股票的行為，違反了《證券法》第四十條第一款的規定，天津證監局當時已對其采取出具警示函的監督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

圖源：天津證監局

收到《行政處罰事先告知書》后，遲偉未在規定時間內領取告知書，也未提出陳述申辯意見或要求聽證，這也從側面印證了違法事實的清晰。

炒股虧損仍被罰

遲偉并未個例

據相關媒體報道，今年以來，已有21名證券從業人員因借用他人賬戶買賣股票、違規持有證券等行為被處罰。

與遲偉案類似，今年甚至近年多起罰單顯示，即便從業人員違規交易未產生盈利甚至大幅虧損，監管部門依然依據《證券法》相關條款進行處罰。

今年1月，深圳證監局披露的罰單顯示，證券從業人員LIN YAN因借用他人名義持有、買賣證券，被處以30萬元罰款。經調查，其在2015年8月至2023年1月期間的違規交易行為累計虧損達1406.34萬元。

圖源：深圳證監局

監管部門以處罰決定明確表態，處罰的核心依據是從業人員的身份及違規行為本身，而非交易結果，旨在維護市場公平秩序，防范利益輸送和內幕交易風險。

證券從業人員違規炒股，一直是監管層嚴厲打擊的重點領域。

去年9月，證監會披露了4名證券從業人員非法買賣股票的行政處罰結果。其中，展翔在2018年2月至2024年10月期間，通過控制使用多個他人證券賬戶持有、買賣多只股票，被罰沒款共計約1.59億元，并被采取5年證券市場禁入措施，成為同類案件中金額最高的處罰案例之一。

證券從業人員違規炒股為何屢禁不止？

相關專業人士分析指出，背后原因復雜多元。

一方面，證券從業人員身處理財投資一線，擁有信息優勢和專業判斷能力，面對資本市場可能產生的收益誘惑時容易產生僥幸心理；另一方面，借用他人賬戶或利用親屬賬戶操作，隱蔽性較強，在監管部門不斷升級大數據監控手段之前，部分違規行為存在一段時期的監管盲區。

然而，隨著監管部門持續推進“常態化、穿透化、系統化”監管，以及大數據技術對異常交易行為的預警能力大幅提升，違規操作將越來越難以遁形。

財達證券

人事變動與業績增長

遲偉所在的財達證券，成立于2002年4月，注冊資本32.45億元，2021年5月7日在上海證券交易所主板首發上市。

近期，這家券商在人事布局上動作頻頻。

2025年9月，財達證券發布市場化選聘職業經理人公告，擬面向社會公開招聘總經理、分管證券投資業務副總經理及財達研究院（研究所）總經理三大核心崗位。這是公司自2018年以來第四次公開海選高管及業務負責人。

2026年1月，財達證券官宣聘任胡恒松為總經理，新一屆經營管理團隊逐步成型。

公開信息顯示，在加入財達證券之前，胡恒松已在資本市場深耕近10年，自2007年進入證券行業以來，先后就職于原宏源證券、申萬宏源證券以及興業證券，從事固定收益融資相關的投行業務；2015年6月至2016年6月，掛職廣西壯族自治區欽州市金融工作辦公室副主任（副處級）。

圖源：財達證券官微

2018年6月進入財達證券后，胡恒松歷任財達證券總經理助理兼固定收益融資總部總經理、財達證券副總經理、常務副總經理、投行委主任。

公開數據顯示，胡恒松自2018年加盟財達證券之后，公司以債券承銷業務為代表的投行業務取得長足發展，公司債和企業債承銷規模排名較2017年大幅提升，2024年排名第22位。

業績方面，財達證券表現穩健。2025年年報顯示，公司實現營業總收入27億元，同比增長10.74%；歸母凈利潤7.47億元，同比增長8.82%；扣非凈利潤7.46億元，同比增長9.32%。

圖源：財達證券2025年年報

不過，公司合規管理也存在短板。

就在遲偉案曝光前不久，2026年4月23日，河北證監局對財達證券唐山富康道證券營業部出具警示函，指出其存在證券經紀人執業管理不到位、對異常交易預警信息核查不力、未及時向河北證監局報告影響客戶權益的重大事件等問題。

據悉，此次遲偉案發生后，財達證券已在內部開展專項合規檢查，重點排查基層營業部員工的賬戶使用和交易行為，并對相關合規制度進行修訂完善。

總體來看，財達證券近年來在業務發展和經營業績上取得了可圈可點的進步：通過市場化選聘搭建新一屆經營管理團隊，債券承銷等投行業務排名穩步提升，2025年年報營收與利潤雙雙實現正增長。然而，從唐山富康道營業部被出具警示函到此次遲偉案塵埃落定，也暴露出公司在分支機構的合規管控、員工行為監督等方面仍存短板。

證券行業的競爭，歸根到底是規范與信任的競爭。對財達證券而言，遲偉案既是一次教訓，也是一次重新審視內控體系的契機。只有真正將合規意識嵌入每一名從業人員的日常執業行為，才能避免再次違規，也才能支撐起一家上市券商走得更遠更穩。

聲 明

本文基于天津證監局公開發布的中國證券監督管理委員會天津監管局行政處罰決定書（遲偉），進行客觀梳理與分析。

文中引用數據均已與上述公告原文及公開市場信息進行一致性核查。因信息披露存在時效性、后續可能發生的更正等因素，本文內容不保證與公司后續發布的文件完全同步。具體信息請以財達證券及中國證監會、天津證監局等官方網站發布的最新公告為準。本文不構成任何形式的投資建議，所有內容僅供參考，用戶應獨立判斷，風險自擔。

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