北京
根據路透社報道，隨著中國管制磷化銦（InP）出口，恐沖擊 AI數據中心建設進度。近期美國總統特朗普率領商業代表團前往中國，CoherentCEOJim Anderson亦在參訪團中，意味著磷化銦等材料已成為中國的重要貿易武器。
報道引述三位知情人士的話指出，Anderson此行部分目的是向中方反映磷化銦出口許可審批延遲的問題。
中國自2025年2月便對磷化銦實施出口限制，過去業界與企業高層多次警告，這項限制措施可能干擾全球AI數據中心的建設進程。除了磷化銦外，中國亦對多項稀土材料祭出出口限制，并對全球汽車、半導體及航空供應鏈造成沖擊。
顧問公司Albright Stonebridge Group合伙人Paul Triolo表示，中國在打造更精細化的「材料瓶頸」（materials chokepoint ）。與其直接禁止光子產品出口，中國更可能透過放慢或附加條件的方式管制上游化合物、基板材料與金屬的出口，這些正是決定光模組生態系能否快速擴產、滿足超大型云端服務供應商需求的關鍵因素。
根據美國地質調查局（USGS）數據，截至2024年，中國仍是全球最大的銦（Indium）生產國，占全球總產量約70%。
「磷化銦出口許可是目前面臨最重大的挑戰。」全球第二大磷化銦基板供應商、Coherent主要供應商之一AXT指出，公司大部分磷化銦基板產能位于中國，其中國子公司直到去年6月才取得首批出口許可證，目前仍累積大量待交訂單。
SemiAnalysis分析師Konrad Wang認為，中國的出口管制影響并不僅限于AXT或Coherent，而是已經波及整個光通訊供應鏈。即便Lumentum已將產能擴大四倍，目前訂單仍一路滿到2028年。
同時，臺灣地區的全新光電和聯亞光電也因AXT出口許可延誤，面臨磷化銦基板供應中斷問題。
出口管制磷化銦出口效應擴大，6吋晶圓價格已暴漲250%
自中國開始對磷化銦實施出口管制以來，6吋磷化銦晶圓平均價格已暴漲約250%，從原本水準上升至每片5,000美元。知情人士透露，至少兩家美國大型光子晶片制造商已向產業組織尋求協助，希望加快出口許可取得流程。
另一方面，美國光通訊業者也積極尋找替代方案，包括自行生產磷化銦基板，以及向住友電工（Sumitomo）等日本供應商采購，但新增產能的速度有限，因為新工廠從建設到投產通常需要兩至三年時間。
Coherent于5月表示，計劃在德州廠擴建磷化銦晶圓產能，今年將產能提升一倍，預期2027年底前再次將產能擴大超過一倍；聯亞光電則于4月與住友電工簽署長期磷化銦供應合約，以降低供應風險。
住友電工回應，截至目前，中國的磷化銦出口管制尚未對其生產造成影響。據悉，住友電工生產的大部分磷化銦基板都優先供應自家內部需求，流向外部市場的供應量有限，全球市場仍處于供不應求狀態。
目前全球磷化銦基板市場高度集中， AXT與住友電工兩家公司合計占全球近80%產能，日本JX金屬（ JX Advanced Metals Corporation ）則約占10% 。
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