伊朗、美國和以色列之間的戰(zhàn)爭已升級為一場重大全球危機，其影響遠遠超出中東。霍爾木茲海峽關(guān)閉，震動了全球能源市場。全球大約25%的石油平時經(jīng)由這條海峽運輸。

近日，美國對伊朗港口實施海上封鎖，試圖限制伊朗出口石油的能力，這進一步加劇了局勢。美國國防部5月初估計，這場封鎖已使伊朗損失近50億美元石油收入，約合37億英鎊。

但這場沖突表明，伊朗在全球經(jīng)濟中的角色并不只限于石油。從甲醇到開心果，再到水泥，戰(zhàn)爭正在壓縮多種伊朗出口商品的貿(mào)易，而這些商品支撐著亞洲和中東多條供應(yīng)鏈。

甲醇是這場戰(zhàn)爭中影響最深遠的大宗商品之一。它廣泛用于各類工業(yè)和日用品，包括擋風(fēng)玻璃玻璃水、防凍液、膠合板、塑料和燃料。伊朗每年生產(chǎn)約1000萬噸甲醇，依托其龐大的天然氣儲備制造，是全球第二大供應(yīng)國。

但自2月戰(zhàn)事爆發(fā)以來，伊朗甲醇出口實際上已陷入停頓。對伊朗天然氣基礎(chǔ)設(shè)施的打擊切斷了甲醇工廠運行所需的原料和能源。再加上霍爾木茲海峽關(guān)閉，以及卡塔爾拉斯拉凡和梅賽義德天然氣綜合設(shè)施暫停運營，全球海運甲醇供應(yīng)中已有超過30%退出市場。

受沖擊最為嚴重的主要買家之一。2025年，該市場進口甲醇約1400萬噸，其中很大一部分經(jīng)沿海港口入境。長期以來，對這一市場而言，從海外進口甲醇，比把西部偏遠地區(qū)的國內(nèi)產(chǎn)量陸路運往東部需求中心更劃算。

國內(nèi)生產(chǎn)商已提高產(chǎn)量，以彌補部分缺口。但這種替代供應(yīng)代價不低。東部工業(yè)用戶如今購買國產(chǎn)甲醇，每噸要比購買海外來源甲醇多支付最多500元，約合55英鎊。

伊朗是全球第二大開心果生產(chǎn)國，排在第一位的是美國，第三位是土耳其。3月，開心果價格升至每磅4.57美元，約合6.10英鎊，創(chuàng)下2018年以來最高水平。

伊朗的開心果種植園主要集中在東北部的呼羅珊省。與西部和南部相比，這里遭受美國和以色列打擊的強度較低。但霍爾木茲海峽附近的關(guān)鍵港口受到嚴重干擾。有報道稱，伊朗開心果出口同比下降約30%。

戰(zhàn)爭加重了一個原本就已承壓的市場。由于干旱，三大開心果生產(chǎn)國2025年的收成都低于預(yù)期。到2026年1月，德黑蘭政府因應(yīng)國內(nèi)動蕩切斷互聯(lián)網(wǎng)，伊朗出口又進一步受限。這限制了出口商與海外買家的聯(lián)系。

伊朗供應(yīng)受限后，最明顯的受益者是美國。美國對伊朗帶殼開心果征收的一項已有40年歷史的關(guān)稅，在1979年革命后推出，并在此后逐步幫助加利福尼亞本土產(chǎn)業(yè)成長為全球領(lǐng)先者。如今，美國消費的開心果絕大多數(shù)都產(chǎn)自本國。

相反，沖擊主要落在南亞零售商身上，例如克什米爾的商家，也波及由海灣市場帶動的“迪拜巧克力”熱潮。這類產(chǎn)品的開心果奶油夾心高度依賴伊朗開心果仁。僅截至2025年3月的6個月里，伊朗對阿拉伯聯(lián)合酋長國的開心果出口就比上年同期增長40%，原因是糖果制造商爭相滿足消費者對迪拜巧克力不斷上升的需求。

伊朗也是全球最大的水泥生產(chǎn)國之一，年產(chǎn)量達7000萬噸，且大部分出口到鄰國。伊拉克歷來是伊朗水泥的最大買家，其后依次是科威特、阿富汗和敘利亞。

早在沖突爆發(fā)前，伊朗水泥產(chǎn)量就已受到國內(nèi)天然氣短缺和電力配給的限制。2024年，水泥主要成分熟料的出口量比上年下降17%。2024年夏季電力危機期間，70%的水泥窯也停止運營。

目前還沒有可靠的戰(zhàn)時數(shù)據(jù)，但對伊朗天然氣基礎(chǔ)設(shè)施的打擊已使原料問題進一步惡化。港口運營臨時中斷也進一步削弱了伊朗出口水泥的能力。比如3月，伊拉克南部城市巴士拉在近海兩艘油輪遇襲后，港口運營一度暫停。

伊拉克和科威特陷入雙重困境。隨著伊朗水泥供應(yīng)趨緊，兩國也失去了彌補缺口的手段。伊拉克97%的能源出口經(jīng)由霍爾木茲海峽運輸，科威特則是100%。兩國都已停產(chǎn)。

國家收入驟降，正在擠壓這些國家的基礎(chǔ)設(shè)施預(yù)算。因此，即便土耳其、巴基斯坦、沙特阿拉伯和阿拉伯聯(lián)合酋長國能夠提供替代供應(yīng)，伊拉克和科威特也沒有足夠的財政能力來承受更高成本。

多年來，關(guān)于伊朗的分析往往聚焦于這個國家的孤立處境。但現(xiàn)實是，伊朗深度嵌入全球各地的供應(yīng)鏈，從食品到化工，再到建筑材料。這場戰(zhàn)爭已把這一點清楚地暴露出來。