執筆 | 姜 姜

編輯 | 駱 言

近日，中國酒業協會第六屆理事會第八次（擴大）會議在京召開，中國酒業協會理事長宋書玉以“總量回落、效益承壓、分化加劇、集中度提升”概括2025年產業格局，揭開“十四五”酒業“二次分化”的深層邏輯。

?產量端：白酒五年腰斬至354.9萬千升，啤酒穩定在3500萬千升量級；

?營收端：行業進入存量博弈，龍頭份額持續提升；

?利潤端：白酒CR5利潤占比達91.56%，啤酒利潤較“十三五”末翻番，露酒突破300億元成第三大酒種。

底層邏輯清晰顯現：行業增長動力已從規模擴張轉向價值驅動，酒業正加速步入高質量發展的新階段。

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產量：

白酒腰斬，啤酒守恒，葡萄酒探底

“十四五”期間，中國酒業產量端的核心敘事是“減法”。白酒、葡萄酒產量大幅收縮，啤酒產量基本穩定，各酒種走出了截然不同的軌跡。

白酒產量五年間產量腰斬。從2021年的715.6萬千升到2025年的354.9萬千升，縮水超過一半。若與2016年1358.4萬千升的歷史峰值相比，累計降幅近74%。

白酒產量的持續走低，并非需求突然消失，而是低端產能加速出清、消費向“少喝酒、喝好酒”遷移的必然結果。

葡萄酒產量縮水超九成。2025年全國規上葡萄酒企業產量僅9.7萬千升，同比下降超17%，僅為2017年巔峰時期規模的十分之一。從百萬噸級到不足十萬噸，國產葡萄酒在“十四五”期間完成了痛苦的產能出清。

值得注意的是，行業內部已出現結構性分化：白葡萄酒、起泡酒逆勢增長，成為收縮市場中的亮點。

啤酒產量穩如磐石。2025年，中國規模以上啤酒企業產量3536萬千升，同比微降1.1%。整個“十四五”期間，啤酒產量始終在3500萬千升上下窄幅波動，總量幾乎紋絲不動。但產量的“不變”背后，是產品結構的深刻“巨變”。

三組產量數據的對比，勾勒出“十四五”酒業的第一重分化：白酒在“減量”，葡萄酒在“求生”，啤酒在“守恒”。同樣是收縮，白酒是主動的結構升級，葡萄酒是被動的市場萎縮；同樣面臨存量市場，啤酒選擇了一條截然不同的突圍路徑。

2

營收：

龍頭愈強，中小愈弱

如果說產量端的分化體現為“降幅不同”，那么營收端的分化則是一場零和博弈中的份額爭奪。

白酒行業增收，龍頭通吃。

盡管產量連年下降，白酒銷售收入在2021年至2024年間一路上揚，這正是“以價補量”邏輯的生動體現。但到了2025年，行業銷售收入同比下降7.5%，連續多年的增長勢頭被打斷。

與此同時，20家上市公司營收占行業比重提升了超過13個百分點，行業增長幾乎集中在頭部酒企業，大量中小酒企在營收端的生存空間被持續擠壓。

值得注意的是，2025年20家上市酒企中僅山西汾酒一家實現正增長。這意味著，頭部陣營內部也在經歷殘酷的淘汰賽。

啤酒以結構升級驅動營收增長。2025年，啤酒行業在產量僅微降1.1%的情況下，實現營收約1800億元，同比增長約4%。

整個“十四五”期間，啤酒行業營收從2021年的約1585億元增長至2025年的約1800億元，年均增速雖不驚人，但考慮到產量幾乎零增長，這一成績單的含金量不言而喻。

華潤啤酒2025年次高檔及以上產品銷量占比已接近25%，高端產品成為營收增長的核心引擎。

葡萄酒與露酒一降一升的蹺蹺板。2025年，葡萄酒銷售收入同比下降13.4%，行業整體仍在探底。而露酒產業營收已突破300億元，躋身行業第三大酒種。根據行業協會預測，2030年露酒市場規模有望達到2000億元，成為酒業新的增長極。

營收端的分化揭示出“十四五”酒業的第二重邏輯：市場不再是“做大蛋糕”的游戲，而是“切分蛋糕”的戰爭。白酒龍頭與中小酒企之間的營收鴻溝日益擴大，啤酒依靠高端化在存量市場中擠出了增量價值，葡萄酒與露酒則上演了一場消費遷移的此消彼長。

3

利潤：

九成歸頭部，翻番在啤酒，露酒逆勢起

利潤是“十四五”酒業分化最慘烈，也最能說明問題的維度。收入端的差距尚可容忍，利潤端的鴻溝則直接決定企業的生死。

白酒利潤上演“冰火兩重天”。2021年，白酒行業利潤總額1701.94億元；2022年躍升至2201.72億元；2023年達2328億元；2024年進一步增至2508.7億元，四年間利潤增長近50%，行業盈利能力達到歷史巔峰。然而2025年，利潤同比下降13.1%，高增長戛然而止。

值得注意的是利潤集中度的飆升。2021年，上市公司利潤占行業比重約50.65%；2025年，這個數字攀升至63.8%。20家企業分走了全行業近三分之二的利潤。

再細看上市酒企內部的分化，格局更加極端。2021年，CR5歸母凈利潤合計占20家上市酒企總利潤的89.07%，此后在89%至90%區間高位波動，2024年首次突破九成，攀升至90.30%。

2025年，CR5利潤占比達到91.56%，刷新歷史極值。盡管中間略有波動，上升的趨勢從未改變，甚至在行業下行期出現了加速跡象。當行業利潤下行時，中小企業首當其沖，成為最先被“甩出”軌道的群體。

啤酒利潤逆勢大增。2025年，啤酒行業實現利潤305億元，同比增長約18%。五年間，啤酒產業利潤增幅達112%，從2021年的約144億元增長至2025年的305億元。

在產量幾乎不變的情況下，利潤翻番，這是高端化戰略最硬核的答卷。利潤增速遠超營收增速，說明啤酒行業不僅賣出了更貴的酒，更賣出了毛利率更高的產品。啤酒高端化不是營銷噱頭，而是實實在在的盈利能力躍升。

葡萄酒利潤跌入負值。2025年，葡萄酒行業利潤同比下降157.6%，意味著行業整體已陷入虧損。從曾經的高毛利品類到如今的全面虧損，葡萄酒在“十四五”期間完成了利潤端的自由落體。

利潤端的分化呈現出“十四五”酒業最本質的第三重邏輯：利潤向頭部企業極度集中，行業正從“多數人賺錢”走向“少數人通吃”。白酒行業的近92%利潤集中度、啤酒行業112%的利潤增幅、葡萄酒行業157.6%的利潤降幅。

三組數字放在一起，勾勒出的是一幅殘酷而清晰的產業圖景：不是所有企業都能穿越周期，二次分化的本質，是一場優勝劣汰的產業出清。

4

邏輯：

規模紅利退潮，價值驅動登場

將產量、營收、利潤三條線索交織在一起，“十四五”酒業“二次分化”的底層邏輯便清晰浮現。

第一重分化是“酒種分化”。白酒、啤酒、葡萄酒、露酒四個主要酒種，在“十四五”期間走向了截然不同的命運：

?白酒以量換價，營收和利潤向龍頭高度集中；

?啤酒以結構升級驅動利潤翻番；

?葡萄酒量價齊跌、利潤轉負；

?露酒異軍突起，成為唯一實現快速擴容的增量品類。

酒種之間的“溫差”已從過去的“略有差異”擴大為“天壤之別”。

第二重分化是“企業分化”。同一酒種內部，頭部企業與中小企業的差距從“量差”演變為“質差”。

白酒行業20家上市公司占據全行業超過六成利潤，CR5占據上市酒企九成以上利潤。這意味著，剩下的800多家規上白酒企業，只能在剩余的利潤池中爭搶較小利潤。

這是“二次分化”最殘酷的一面：不是跑得慢的被甩下，而是跑得不夠快的根本活不下去。

第三重分化是“邏輯分化”。整個“十四五”期間，行業增長的動力從“賣更多的酒”轉向“賣更好的酒”。

能夠完成這一轉型的企業和酒種，啤酒以高端化實現利潤翻倍，白酒龍頭以品牌溢價維持增長；未能完成轉型的，葡萄酒陷入全行業虧損，大量中小白酒企業舉步維艱。

“十四五”的經驗表明，在存量競爭時代，沒有普漲的行情，只有分化的現實。二次分化不是周期性的波動，而是結構性的出清。

2026年作為“十五五”開局之年，被宋書玉定義為“分水嶺之年”。他說，2026年不再是尋找捷徑的一年，而是深耕用戶價值的攻堅之年。當行業從“多數人賺錢”走向“少數人通吃”，中國酒業又將呈現何種格局？答案將在“十五五”的五年中逐步揭曉。