北京
廣告科技公司AppLovin周三股價大幅走高，盤中漲幅一度沖到10.6%。這波漲勢的推手不是財報，而是一份關于競爭對手Meta的分析報告。
調研機構Edgewater在報告中指出，Meta短期內不太可能參與非IDFA的iOS流量競價。這里的IDFA是蘋果的廣告標識符，用來追蹤用戶行為、支撐廣告投放。如果用戶選擇關閉追蹤，這部分流量就被劃入“非IDFA”，傳統手段很難做定向變現。
這份報告讓市場重新評估了AppLovin的護城河。它的核心能力恰恰是盤活非IDFA流量——靠的是自研的AXON人工智能引擎，結合上下文信號和公司自有算法來完成用戶識別。AppLovin近期增長的主引擎，就來自這塊業務。
Meta在數字廣告領域的體量不用多說，在iOS生態里也是重量級選手。這么大一塊市場它暫時不碰，等于給AppLovin讓出了可觀的施展空間。部分投資者甚至把這解讀為AppLovin技術壁壘的側面印證：如果隨便就能打進來，Meta大概早就動手了。
公司基本面也在持續兌現增長預期。今年第一季度，AppLovin營收同比大漲59%，達到18億美元；來自持續經營業務的凈利潤同步增長67%。以手機應用為核心、用自研人工智能做引擎的打法，正在轉化成實打實的數字。
當然，Meta未來會不會殺進這個賽道還是未知數，但眼下的競爭格局對AppLovin相當友好。值得注意的一點是，今年廣告科技類股票整體波動不小，背后有市場對人工智能沖擊軟件業的普遍擔憂。不過AppLovin自有的AXON技術屬于底層自有能力，不太容易被通用人工智能產品替代，這層邏輯給它提供了額外的緩沖墊。
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
