最近，半導(dǎo)體行情如火如荼，有些朋友雖然賺錢了，但很痛苦，原因就是「止盈」這件事。

明明賺到了錢，卻還是很難受，無非下面這三個原因：

1、操作不夠簡單：沒有明確的止盈信號，是否止盈全靠自己琢磨。于是在“賣不賣”之間，瘋狂內(nèi)耗，難受！

2、沒有吃到牛市紅利：總是賺點就跑，回頭一看，全都賣在了半山腰，難受！

3、收益和風(fēng)險錯配：經(jīng)歷了3年熊市，一度虧了50%，最后終于熬過去了，卻只賺了5%。

收益沒多少，風(fēng)險卻一點沒少受，難受！

今天，財哥給大家詳細講講，看這三個問題怎么解決。

一、操作要簡單

操作最簡單的止盈方法就是「目標(biāo)收益止盈法」。

只需要設(shè)定一個止盈目標(biāo)，達到目標(biāo)就賣出，比如賺10%就跑。

但這個方式在另外兩個維度，會有明顯缺陷。

1、不一定能吃到牛市紅利

目標(biāo)收益止盈法最大的缺陷，在于用死板的目標(biāo)，對抗變化的市場。

比如，在熊市，10%的收益目標(biāo)已經(jīng)很高了，結(jié)果牛市來了，徹底踏空。

2、承擔(dān)了和收益不匹配的風(fēng)險

目標(biāo)定低了，可能經(jīng)歷了漫長熊市，結(jié)果在牛市早期就下了車，風(fēng)險>收益。

定高了，可能還沒實現(xiàn)目標(biāo)，市場就又跌回去了，風(fēng)險>收益。

目標(biāo)止盈法看似目標(biāo)是你定的，實際上命運掌握在市場手里。

二、要能吃到牛市紅利

相比「目標(biāo)收益止盈法」，「估值止盈法」更容易賺到牛市的收益。

因為這個方法是靠數(shù)據(jù)止盈，只有漲到高估的時候，才選擇賣出。

但在另外兩個維度，同樣存在劣勢。

1、操作并不容易

使用這招，我們需要能看懂不同的估值指標(biāo)，知道不同行業(yè)適用哪種估值，需要一定的專業(yè)門檻。

而且，不像目標(biāo)收益法，有清晰的止盈點位。

高估不是一個點，而是一個區(qū)間，你以為高估可以出貨了，但市場還可以更高估，漲更多。

所以，在高估區(qū)間以什么節(jié)奏賣出，同樣需要判斷，也很考驗人性。

2、收益和風(fēng)險也不對等

投資低估的資產(chǎn)，看似安全，但是低估不代表立刻上漲，它有可能會更低估，也有可能會很長時間都處在低估區(qū)間。

大家普遍以為只有虧錢才叫風(fēng)險，其實你付出的時間成本也是風(fēng)險。

舉個例子，你有一筆錢，打算投資某低估股票5年。因為你認(rèn)為5年夠久，足夠它上漲賺一筆大的。

結(jié)果5年后，股票還在低估趴著，如果你剛好急著用錢，只能被迫賣出。

錢沒賺到多少，卻白白耽誤了5年時間。

三、收益和風(fēng)險要適配

前兩種方法都有一個共同的缺陷：它們只盯著市場環(huán)境、收益數(shù)字，卻完全忽略了投資者的抗風(fēng)險能力。

不關(guān)注風(fēng)險，很容易讓我們陷入比較和焦慮中。

比如，你只看到隔壁老王賺得比你多，就眼紅嫉妒：

卻沒看到他承擔(dān)的風(fēng)險比你高得多：

在風(fēng)險不對等的情況下，收益根本沒有可比性。

那就分享今天的第三種方法——動態(tài)再平衡，追求在你能承受的風(fēng)險范圍內(nèi)，讓收益最大化。

首先，先做三道題。

這三道題不僅是幫你理清自己的風(fēng)險承受能力，而且會影響后續(xù)的一系列投資決策。

接著，基于你自己的情況，選擇相匹配的方案。

比如你能投資三年，期間可以承受20%的虧損，但要實現(xiàn)12%的年化收益率。

根據(jù)歷史數(shù)據(jù)來看，股票、債券、商品配比為6:3:1，更容易實現(xiàn)你的目標(biāo)。

最后，就交給「動態(tài)再平衡」啦，它能始終根據(jù)咱的風(fēng)險水平來進行買賣操作。

邏輯很簡單：比如股票一直上漲，占比超過了最初設(shè)定的60%的比例。

雖然在賺錢，但是風(fēng)險也在累積，如果市場突然暴跌，虧損幅度可能會超出你的承受能力。

為了把風(fēng)險拉回到你的安全區(qū)，動態(tài)再平衡會賣出一部分風(fēng)險變高的股票，并把止盈的收益，買入風(fēng)險相對釋放過的其他資產(chǎn)中。

不需要你糾結(jié)現(xiàn)在賣是不是太早，也不需要關(guān)注隔壁老王賺了多少，因為你的止盈標(biāo)準(zhǔn)不是外部環(huán)境，而是你自身的風(fēng)險水平。

不僅如此，這個方法也能解決另外兩大難題：

1、操作簡單：假設(shè)股債商配比從60:30:10變成了65:25:10，只需要賣掉5%股票，買入5%的債券，把比例重新調(diào)整回來就可以了。

偏離多少，就調(diào)整多少。

2、把握牛市收益：由于保留了足夠的倉位，我們依然能享受到牛市紅利，不用擔(dān)心踏空的風(fēng)險。

雖然止盈沒有標(biāo)準(zhǔn)答案，但有讓我們安心的解法。

如果你的收益目標(biāo)總是被外界牽動，自然很難滿意，但如果始終錨定你風(fēng)險水平，雖然不一定賺的最多，但一定睡得最香！

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