全球盤(pán)面復(fù)盤(pán)：六月全球開(kāi)門(mén)紅，外圍全線創(chuàng)新高，A股極致高低切換

一、亞太股市全線六月開(kāi)門(mén)紅，三大指數(shù)齊刷歷史新高

1. 韓國(guó)KOSPI大漲近5%，站穩(wěn)8700點(diǎn)刷新歷史紀(jì)錄8874點(diǎn)，三星、SK海力士暴漲，存儲(chǔ)芯片景氣+外資巨量流入是核心驅(qū)動(dòng)，5月韓國(guó)芯片出口創(chuàng)歷史新高，AI存儲(chǔ)周期全面上行。

9000關(guān)口韓國(guó)大頂要來(lái)了！

2. 日經(jīng)225大漲超3%，站上67231點(diǎn)歷史新高，半導(dǎo)體設(shè)備、材料龍頭領(lǐng)漲，日元低位疊加全球AI資金涌入日系資產(chǎn)。壓力67500點(diǎn)，二次大頂在即

3. 中國(guó)臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)大漲近3%，最高45931點(diǎn)，逼近46000點(diǎn)歷史新高，跟隨存儲(chǔ)、算力產(chǎn)業(yè)鏈走強(qiáng)，綁定全球芯片漲價(jià)周期。

日韓臺(tái)走強(qiáng)共性：存儲(chǔ)芯片、AI硬件業(yè)績(jī)兌現(xiàn)+全球外資抱團(tuán)科技權(quán)重，指數(shù)由頭部科技權(quán)重單邊拉動(dòng)。

二、美股晚間分化創(chuàng)新高，芯片內(nèi)部冰火兩重天

道瓊斯盤(pán)中刷新51061歷史新高，盤(pán)面科技嚴(yán)重分化：

納斯達(dá)克標(biāo)普歷史新高一步之遙，盤(pán)中一個(gè)點(diǎn)差距！

- 走強(qiáng)標(biāo)的：英偉達(dá)、微軟受益AI新芯片合作落地領(lǐng)漲；

美光突破1038美元，HBM存儲(chǔ)持續(xù)緊缺，財(cái)報(bào)毛利率創(chuàng)歷史新高，AI服務(wù)器剛需拉動(dòng)存儲(chǔ)持續(xù)漲價(jià) ；

- 走弱標(biāo)的：高通，AMD、惠普、戴爾下跌，英偉達(dá)&微軟自研AI芯片落地，擠壓傳統(tǒng)PC、通用CPU廠商份額，資金避險(xiǎn)出逃傳統(tǒng)硬件標(biāo)的。

三、大宗商品：地緣攪動(dòng)油金，原油暴漲、黃金破位

1. 原油單日大漲6%：美伊談判破裂、二次沖突風(fēng)險(xiǎn)升溫，霍爾木茲海峽通航不確定性飆升，市場(chǎng)提前計(jì)價(jià)能源供給收縮，布油、美油直線拉升 ；

2. 黃金跌破4500美元關(guān)口：油價(jià)大漲抬升全球通脹與美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期，美元走強(qiáng)壓制貴金屬避險(xiǎn)買(mǎi)盤(pán)，金價(jià)持續(xù)破位下行。

四、A股六一獨(dú)立行情：科技雪崩、價(jià)值護(hù)盤(pán)，高低切換落地

1. 成長(zhǎng)端重挫：創(chuàng)業(yè)板七姐妹、芯片/存儲(chǔ)/光模塊/電路板/先進(jìn)封裝全線下殺，高位科技集體兌現(xiàn)獲利盤(pán)

科創(chuàng)50深度回調(diào)，連續(xù)兩天大跌超過(guò)5%/前期抱團(tuán)賽道迎來(lái)階段性回調(diào)；

2. 價(jià)值端托底：中石化、中國(guó)平安、券商，銀行，四大藍(lán)籌逆勢(shì)護(hù)盤(pán)，資金從高位高估值科技，向低股息低位藍(lán)籌快速騰挪，極致高低切換正式落地。

五、周二盤(pán)面前瞻

1. 創(chuàng)業(yè)板：短期承壓回落，大概率下探3900點(diǎn)支撐，高位科技進(jìn)入震蕩消化階段，短期難快速反轉(zhuǎn)；

創(chuàng)業(yè)板還可能再挑戰(zhàn)4000點(diǎn)，二次誘多！再大跌，徹底進(jìn)入下降通道！

2. 上證指數(shù)（價(jià)值主線）：4045點(diǎn)年線支撐，藍(lán)籌接力發(fā)力，指數(shù)挑戰(zhàn)4100關(guān)口，煤炭、石油、有色金屬，能源，保險(xiǎn)、券商成為階段資金避風(fēng)港；

3. 風(fēng)格邏輯：六月上旬延續(xù)價(jià)值走強(qiáng)、成長(zhǎng)休整輪動(dòng)節(jié)奏，科技短期以震蕩筑底為主

• 4/指數(shù)橫盤(pán)震蕩夯實(shí)為主，時(shí)間換空間
• 5/6月主要目標(biāo)，發(fā)行 IPO，指數(shù)橫盤(pán)震蕩，個(gè)股精彩紛呈！輕指數(shù)重個(gè)股，
• 6-大面積補(bǔ)漲潮啟動(dòng)，業(yè)績(jī)，高分紅，地板上，重組為主！
• 全球股市二次大頂在即！韓日謹(jǐn)防山崩，別追高追漲！握緊手中籌碼，按兵不動(dòng)！全球股市大變盤(pán)！

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