任何一個“游戲”都是有游戲規則的，股市更是如此，要想不被莊家們耍得團團轉，認真地學習與研究，深刻地了解和掌握游戲規則，是散戶們要想出奇制勝，首先就要解決的問題。

我們都知道，散戶是這個市場很龐大但又很弱勢的群體，也許乍一看，會覺得這句話有點兒矛盾，但細品品，就會發現這是“真理”。散戶雖然在數量上占有絕對優勢，據統計，我國股民開戶量早已突破一億大關，但這里的數量卻不能代表力量，由于散戶決斷較為獨立，個體資金量小，基本沒有什么凝聚力，很難與莊家抗衡，再加上莊家占有“天時、地利、人和”等多方面優勢，散戶要想看破莊家的詭計，戰勝莊家，認清游戲規則必不可少。

首先，散戶要認清敵我，看清在這場戰役里誰才是你的對手。股市這個戰場遠比三國里的陷阱計謀更加變幻莫測，比世界大戰的場面更加震人心魄，你只有懷揣更高明的謀略，保持更理智平和的心態才能贏取最后的勝利。不要被莊家開始給的一點兒甜頭就蒙蔽了雙眼，成為了為他買單的人。

其次，要了解股市是一個“零和”游戲場，它是很殘酷的，必須廝殺，沒有雙贏。“對敵人的仁慈就是對自己的殘忍”，絕對是對這個市場的真切理解。你身在其中，要洞察周圍的一切情況，對信息和政策絕不能掉以輕心，要有大局觀和趨勢感，動作要快，萬不能優柔寡斷。在這個戰場中，你不要害怕“樹敵”，因為他們不一定正確，在別人瘋狂的買入時你賣出不一定是壞事，在別人慌亂賣出時你賣出也不一定是好事。

最后，股民們要明白一個問題：其實買股票就是一場“擊鼓傳花”的游戲，在游戲中，你分不清人們是在搶花還是拋花，但你必須知道，誰都不想成為最后那個接到花的人。

在股市中，股票已經跌到全部股東都套牢了為什么還會跌？應該指的是二級市場上，參與交易者！

我們所謂的股價不斷創下新低，表面上看，把所有大小股東都套住了。但是，上市公司的大小非卻未必會出現虧損。因為，他們往往都是以極其低的價格在一級半市場獲得的股票，這與二級市場的股民不在同一水平線上。即使個股跌破發行價，或者創下歷史新低，大小非們還照樣贏利，他們還有利潤空間。所以，股民所說的全部套牢的說法并不準確。

股價繼續跌是因為沒有跌到位，同樣繼續漲也是因為沒有漲到位，其背后的邏輯就資金、籌碼！只有籌碼在資金實力雄厚的人手中，也阻擋不了股價上漲的局面；倘若籌碼只在大多數散戶或實力弱小的人手中，那只能跌到大家割肉出局，有實力資金進場才會重新上漲！

因為莊家在進場之前首先要考慮其資金的安全性，并且會對他們介入目標股票的價位是否合適作出一個相對明確的評判，然后再行決斷。莊家開始建倉之前，一般習慣上都要有一個打壓股價進行試盤的過程。在股價跌無可跌、成交極其清淡的情況下，確認流通籌碼基本上處于被套牢的地步，股票盤子很輕、場內也沒有其他實力較強莊家的情況下，其才會考慮正式進場緩緩建倉。

這些表現在K線圖上，一般都會先出現一根長長的上影線或下影線的K線，隨后的K線則會是陰陽相間的小陰線、小陽線，成交量也隨著同步溫和地開始出現逐漸放大，展示出一個成交量從“縮量到放量”的全過程。股價的成本重心開始不斷下移，但是股價的漲升幅度卻顯得十分有限。

經過較長的一段時間之后，莊家通過建倉基本上都能夠收集到一定數量的流通籌碼。隨著時間的延續，在股價出現了一定漲幅的獲利空間刺激下，參與的投資者日益增多，成交量也開始漸趨活躍起來。

莊家為了進一步活躍市場，清除部分已短線獲利的流通籌碼，同時又能夠有效阻止其他散戶的搶籌行為，其往往都會嚴格控制目標股票的圖形形態，營造出更加適合自己的趨勢。莊家往往運用自身控制的少量流通籌碼，推動股價出現進一步較大幅度震蕩。意志不堅定的投資者往往被清洗出局，成交量又開始日漸變得稀少起來。最后，在連續數日持續萎縮至極限后，股價方漸漸平穩止跌。莊家則又開始了下一步的股價推升。

圖例分析——主力莊家如何巧借利空進行逆勢吸籌

如一只股票的上市公司出現了基本面的問題，或者大盤有利空消息出現，這些跡象往往是散戶最為恐懼的，此時既然散戶不敢進場，那么大盤出現利空的時間段自然成為主力吸籌的最佳時機。

案例講解——保變電氣

【圖解】圖1-1所示是保變電氣的一段走勢圖。圖中橫盤走勢周期較長，下跌幅度不大，在這段時間內，主力正是利用一些利空消息進行吸籌的。

我們查看一下當時的上證指數走勢就可以清楚地發現，大盤從3400點開始一直處于單邊下跌態勢，而當時正是金融危機經濟持續下行的時間段，若再疊加上中央人民銀行實行的緊縮貨幣政策，則更加劇了市場的擔憂情緒，所以散戶在三大利空環境的背景下，通常不敢進場。

主力就在此時進行吸籌，在K線一欄中的方框標注部分為吸籌后的拉升。而保變電氣走勢并非和上證指數一樣單邊下跌，而是走出了先下跌后上漲的趨勢。

從成交量上來看，在下跌的時候都呈現出放量格局，說明在大盤單邊下跌、金融危機，以及中央銀行的緊縮性政策三大利空背景下，散戶因恐慌選擇大量退場，相反主力逆勢選擇大量進場。

我們來做這樣一個推理，如果在恐慌的利空因素背景下，散戶出逃，主力也出逃，那么保變電氣在橫盤走勢中應該呈現出單邊下跌的趨勢，而非緩慢下跌，但事實上，其股價在下跌后卻再次逆市拉升，據此可以得出一個結論即散戶在不斷拋售，主力在不斷吸納。在這段區間內，主力吸飽貨之后即刻選擇拉升，其走勢就如圖中標注的向上趨勢一樣。而下欄中成交量的明顯放大局面也反映出主力吸籌后放量強力拉升保變電氣股價的事實。

以下四個跡象可以表明主力在進行利空消息吸籌。

第一，如果一則利空消息讓散戶恐慌出局，那么主力才有機會大量吸籌建倉。

第二，如果在利空背景下有資金進場吸籌，股價通常不會單邊放量或縮量下跌，而是呈現出一段緩慢的下跌走勢。

第三，當滿足以上兩個條件后，發現股價被拉升20%而且配合有巨大成交量，基本可以確定這段走勢是主力利用利空消息在建倉以及拉升形成的。第四，這種類型的股價走勢通常是先慢熊下跌后急速拉升。

同時，這對投資者們來說需要注意以下幾點：

（1）當市場情緒恐慌、大盤下跌、政策面利空時，我們需要注意下跌幅度緩慢的個股。

（2）利空背景下，股價若呈現出慢熊下跌態勢，且成交量保持縮量態勢一段時間，那么我們就需要進行注意。

（3）利空背景下個股呈現慢熊走勢，成交量呈現放量且時間維持較短，則我們應適當注意。

（4）當出現突然量比放大、股價急劇拉升時，只要拉升幅度不超過20%我們都可以介入。

最后，長期躺底不動的股票，進行爬高階段時，小荷才露尖尖嘴，形態非常吸引人。但在實際操作中，投資者還要把握以下操作要點：

（1）如果是緩升式的走勢，持股者堅決不動，直到放大量收大陽線或陰陽十字星時，短線離場，待回調低點重新介入，做波段操作收獲更豐。持幣者可在當天分時走勢圖中的均線之下方介入。為了保證形態出現的準確性，可在出現兩個以上循環走勢時開始介入，且應選擇在陰線出現以后，股價回調到5日均線或10日均線附近時介入。

（2）若是暴漲式或拉升式的走勢，持股者可在放大量收陰陽十字星（有滯漲跡象）時，短線離場，待回調低點重新介入，做波段操作獲利更豐。持幣者可等回調充分整理后，在均線附近逢低介入，在此階段介入以不超過20%為宜，否則宜慎，以免買到波段的高點。

（3）在初升階段往往是熱點板塊輪動炒作，要準確把握市場節奏，并精心研究各個板塊的特點和脈搏規律，科學地編制出第一、二、三梯隊的板塊，做到第一梯隊出貨，進入第二梯隊，同時觀察第三、四梯隊的異動情況。對已輪動炒作過的板塊不可戀戰，未有表現過的板塊不可輕易換股，因為“風水輪流轉，股票輪流漲”，否則容易出岔子。

（4）初升階段中的熱點強勢股，在深幅回調或深幅補跌時，大膽介入。在一輪牛行情中，熱點強勢股一般都有二輪以上的升勢，因此在第二輪漲升開始時堅決介入（如果已有三輪以上的漲升應小心為之）。

（5）如果在漲升初期成交量出現異動，并呈持續性放大，交投活躍，量價配合，表明沉寂多時的莊家開始行動了，此時應及時介入或回調時加倉買進。

（6）一只股票先期沒有出現過較大的漲幅，如果在某一時段里出現持續放量，并出現第一個漲停板時，可大膽追進。買入方法是當股價漲升到8%以上并趨向封于漲停時及時買入，或者在已經封漲停的價位上，根據時間優先原則提早掛買單排隊，或者在第一次打開漲停（有重新封漲停之勢）時殺進。

（7）不同拉升手法采取不同操作策略。對于廣大散戶來說，最樂于持有的股票莫過于直拉式上升了。由于該類股票短期內漲幅巨大，且上升過程中一往無前的態勢使得散戶輕易獲利，極大地滿足了大部分投資者急功近利的心態，深受散戶的歡迎。在投機較強的個股上容易發現這類個股的走勢，而隨著市場的發展，部分莊家已逐漸開始摒棄這種短線操作行為，逐漸采用長線投資策略。

事實上，發現莊家不是最難的事情，敢于跟定莊家最終大贏出局才是最難的。特別是每日堅持看盤的朋友經受的考驗更是無法用言語形容，買進之后擔心莊家繼續打壓無錢補倉；莊家拉升之后隨時又擔心莊家洗盤，失去波段利潤。跟莊是辛苦的，但是堅持用這種方法操作的朋友最終會獲得成功，并且在總結經驗的基礎上能駕輕就熟，成為一種有效的投資方法，其實莊家對那些選擇長期持股的人一點招兒都沒有。