文｜極光月狐數據研究院

2026年一季度兩輪電動車行業經歷了新國標切換帶來的短暫陣痛后迅速回暖，3月單月設備激活量創下近半年新高。行業格局正在發生深刻變化：傳統品牌雅迪、臺鈴憑借渠道優勢加速擴張，而智能化品牌九號、極核則在用戶粘性和留存指標上展現出碾壓級優勢，兩輪電動車正從"代步工具"向"智能出行終端"加速演進。

一、新國標落地引發短期陣痛，3月強勢反彈

2026年1-2月，六大核心品牌（雅迪、愛瑪、臺鈴、九號、小牛、極核）設備新增激活出現明顯回落，1月合計112萬臺，2月107萬臺，較2025年旺季高點下滑超過60%。

核心原因是新國標正式實施。舊標車型集中退市，新標產品切換上量需要時間，疊加春節淡季效應，行業經歷了短暫的"青黃不接"。

但陣痛期來得快去得也快。3月單月激活量飆升至248萬臺，環比2月暴漲超130%，新國標合規產品集中上市疊加春季換購旺季，被壓抑的需求集中釋放。2026年Q1合計467萬臺，同比2025年Q1仍保持正增長。

二、品牌格局加速分化，頭部集中度提升

從品牌表現來看，行業正在經歷明顯的份額重構。

雅迪穩居龍頭，2026年Q1設備激活量140.6萬臺，同比增長16.5%，市場份額（占6個主要品牌總激活量）30.1%，較2025年1月的27.9%持續攀升，渠道下沉能力和新國標合規產品矩陣是其核心優勢。

臺鈴是本輪最大黑馬，Q1激活量105.0萬臺，同比增長23.8%，份額從2025年1月的18.0%躍升至22.5%，15個月內完成了從"第二梯隊"到"三強之一"的跨越。

愛瑪的市場地位正在被蠶食，Q1激活量102.1萬臺，同比下滑8.4%，份額從2025年1月的28.0%持續下滑至21.9%，

九號Q1激活量83.7萬臺，同比增長7.4%，份額在17-19%區間保持韌性，作為智能兩輪車的代表，其增長質量遠高于增長速度（詳見下文用戶粘性分析）。

小牛Q1激活量21.1萬臺，同比增長18.7%，份額維持在4.5%左右，趨勢平穩但乏突破。

極核雖然體量尚?。≦1激活14.3萬臺），但同比增速高達75.9%，從2025年1月的月均1.8萬臺到2026年3月的近8萬臺，15個月翻了4倍多，是增速最快的新勢力品牌。

三、用戶粘性分化嚴重，智能品牌碾壓傳統品牌

設備賣出去只是起點，用戶是否持續使用App才是品牌智能化含金量的試金石。從MAU、DAU/MAU比率、用戶構成等維度來看，智能品牌與傳統品牌之間存在巨大鴻溝。

MAU方面，九號出行以1,213萬MAU穩居行業第一，年增長62%；極核MAU增速最猛，從24萬增長至69萬，漲幅184%；小牛電動MAU近一年幾乎無變化，用戶活躍度已觸及天花板。

從用戶粘性分析可看出，市場規模與用戶粘性呈現明顯的"倒掛"現象——設備賣得最多的品牌（雅迪、臺鈴），用戶粘性反而最低；而設備體量相對較小的智能品牌（九號、小牛），用戶粘性卻遙遙領先。這意味著在兩輪電動車從"硬件生意"向"用戶運營"轉型的過程中，智能品牌已經建立起顯著的先發優勢。

從用戶使用行為來看，六大品牌呈現出明顯分化：九號、小牛以"低頻次+短時長"實現最高日活滲透率，用戶每天打開App完成解鎖、查電量等操作即走，體現了高效工具型產品的成熟設計；臺鈴則走"低頻深度"路線，單日使用時長8.35分鐘遠超同行；雅迪啟動次數最高但單次停留最短；愛瑪和極核居于中間地帶，App功能深度和用戶習慣仍有提升空間。啟動次數高不等于粘性強，真正的用戶價值體現在"每天都用"或"每次都深度使用"，而非被動打開。

四、下沉市場成為核心增量引擎

從城市線級分布來看，兩輪電動車的增量重心正在加速向低線城市轉移。

2026年Q1，三線及以下城市的設備新增激活占比達到57.0%，較2025年Q1的52.9%凈增7.8個百分點；2026年2月這一比例甚至一度沖高至63.9%，每10臺新激活的兩輪電動車中就有超過6臺來自三四線及以下城市。

與此同時，一線城市份額從10.0%下滑至8.3%，新一線從17.3%下滑至16.6%，二線從19.8%下滑至18.1%，高線城市已進入存量競爭階段。

從省份維度看，2026年Q1，廣東省以76萬臺累計激活量遙遙領先，幾乎是第二名河南（43.3萬）的1.8倍；江蘇42.5萬、山東33.8萬、河北28.5萬緊隨其后，構成兩輪電動車的"五大糧倉"。中部省份（四川、湖北、安徽）增速顯著，正在成為下一個增量高地。

五、用戶畫像：Z世代與外賣騎手驅動智能化滲透

從用戶畫像來看，智能品牌與傳統品牌的用戶結構存在顯著差異。

年齡與性別方面，極核3月新增用戶中18-24歲占比高達50.8%，男性占比92.6%，是典型的Z世代年輕男性畫像；九號18-24歲占比35.3%，小牛32.6%，均顯著高于傳統品牌的21%左右。愛瑪是女性用戶最高，占比44.1%，差異化定位明顯。

職業標簽方面，外賣騎手（派送員）是智能品牌的隱形推手。極核用戶中派送員占比高達21.2%，小牛13.1%，九號10.7%，遠高于傳統品牌的3-5%。高頻使用、長距離通勤的職業需求，正在驅動騎手群體向智能化車型遷移。

消費力方面，智能品牌用戶的消費水平并不高。極核低消費占比43.7%，九號47.2%，說明智能兩輪車的滲透路徑不是"消費升級"而是"工具升級"——用戶為效率和體驗買單，而非為奢侈品屬性買單。小牛高消費占比22.9%為行業最高，定位相對高端。

六、未來展望

短期來看，二季度市場有望延續3月的回暖勢頭。新國標合規產品全面鋪貨，疊加各地"以舊換新"補貼政策持續落地，被壓抑的換購需求將進一步釋放。預計2026年Q2六大品牌激活量將超過2025年同期水平。

長期來看，行業將呈現三大趨勢：

智能化加速分層：九號、極核等品牌已經證明，App粘性和用戶留存是智能化深度的核心指標。未來傳統品牌若不能有效提升用戶的App使用頻次和深度，將逐步淪為"硬件代工商"，品牌溢價空間持續收窄。

下沉市場決定勝負：三線及以下城市貢獻了57%的新增激活仍在加速，誰能在下沉市場建立有效的渠道網絡和服務體系，誰就能在下一階段的競爭中占據主動。

騎手經濟驅動品類升級：外賣騎手群體對續航、智能化、耐久性的剛性需求，正在倒逼品牌推出更專業的商用級產品線，這一細分市場的增長潛力尚未被充分挖掘。