6月10日消息，重點說下今天市場：1）科技小登們再度上演暴跌行情，解決AI算力散熱痛點的培育鉆石指數跌近6%，光速銅鏈接、光通信指數跌超4%，玻璃基板跌近4%，光模塊、液冷等跌近3%。

其中，惠豐鉆石暴跌13%，長飛光纖跌超6%，通鼎互聯跌近9%，鑫科材料跌超10%，中天科技、天孚通信等跌超7%，中際旭創跌3%，太辰光等跌超6%。

2）對于光通信暴跌，市場將其目標對準一篇研報，Semi Analayis發布研報，目標指向CPO（共封裝光學）和800V DC。研報表示，英偉達主推的單端800伏直流（800V DC）方案雖將迎來行業大范圍應用，但規模化出貨時間已推遲至2028年及以后。

市場對CPO2027年的落地預期過于樂觀，相關進程將明顯延后。機構下調2026年—2027年規模化部署型CPO的出貨預期，擴容升級型CPO的大規模量產市場預期 原本 為2027年—2028年，本次判斷其真正放量要到2029年。

就在昨晚，美股光通信也錄得下跌，邁威爾跌近8%，康寧跌超7%，lumentum跌超8%。

3）其實，科技小登背后，除了這份研報帶來的預期延遲，恐慌踩踏。更多的原因則是美國AI故事進入下半場，漲的太多，需要調整；尤其近期，美股各種利空發酵：

一是中東局勢升級；二是，市場對AI擁擠的擔憂；三是， SpaceX、OpenAI、Anthropic三家巨頭即將上市，對市場吸血效應極大，其中，SpaceX 1.75萬億美元、Anthropic 9000億美元、OpenAI 8520億美元。

最大的擔憂情緒在美股上空蔓延，那就是非農數據超預期，降息預期大幅降低，加息預期則漸起。

4）就在今晚，美國5月CPI數據公布，高達4.2%，市場降息預期幾乎歸零，加息預期則漸起，風險資產受到極大壓制，尤其漲幅過大的AI算力、半導體、光通信等領域的股票。

美國5月cpi高達4.2%，符合各大投行一致預期，核心CPI則低于預期，市場預期加息的概率降低，美股一度拉升，但隨之再度大幅跳水，黃金再度暴跌，4100美元岌岌可危。

光通信、存儲、半導體等集體暴跌，費城半導體指數從漲超2%倒跌超2.4%，一度跌3.6%。其中，英偉達跌近3%，臺積電、博通、美光、邁威爾等均跌超3%，高通更是暴跌近6%。

5）海通國際首席經濟學家張憶東表示， 6、7月全球股市行情依然謹慎、依然看空，依然強調灰犀牛的沖擊力還沒有過去，調整的時間和空間都不夠，所以，建議投資組合要充分考慮短期風險承受能力，依然不建議操作太激進，不建議加杠桿抄底。

他認為夏季行情一波三折，N型走勢，5月沖高，6、7月下跌，然后才有轉機。一直提醒節奏的6、7月的重要變盤點如下：①北京時間6.10晚上8：30公布美國CPI將決定利率上行節奏。5月CPI 如果≥3.9%：則10年期美債向上可能大超預期，全球科技牛市明顯調整殺估值；

②26年6月11日至7月19日舉行美加墨世界杯；

③16-6.17 美聯儲議息會議，利率決議+點陣圖：北京時間 6月18日凱文沃什講話；

張憶東提到，全球資產定價之錨美債10年期收益率向上擾動的節奏和強度，將決定夏日寒風的慘烈程度：突破4.5%：科技股階段性調整；若是達到4.7%–5.0%：終極頂部，行情調整進入短期恐慌階段。

6）近期陳果被市場嘲笑了。一個段子刷屏，都在為聽黃仁勛、微軟、谷歌、亞馬遜的業績會而驕傲；但你聽陳果？怪不得你虧錢，你聽陳果根本沒有資格參加這個股票討論群。

但是，說實話，這幾天陳果讓大家買消費龍頭，雖然不容易賺錢，但也能規避科技小登的暴漲暴跌，可能會更加安全。

7）昨天才提到某消費首席路演被勸改行。今天則又看到市場的冰火兩重天，電子分析師高呼存儲每次大跌都是假摔，都是上車機會，其高呼：等待6月下旬以及更美好的七八月到來；

但消費首席則是另一種慘狀：不管數據好壞，只要有持倉就一直在跌，且每天都跌，看線像是天塌了。

金石雜談統計wind數據發現，以白酒為例，截至6月9日，今年以來各大酒企跌幅超30%者比比皆是，古井貢酒、山西汾酒、口子窖均跌超30%，五糧液、瀘州老窖暴跌25%。2021年1月以來，各大酒企幾乎都慘遭要腰斬，五糧液跌近70%，茅臺跌幅最小，為-27%。

8）說完白酒，另一只老登概念的醫藥股，同樣慘不忍睹，今天一個段子刷屏，說是中證醫藥指數已跌回2010年前了。這就意味著著，在這16年間，你無論何時買入，幾乎都是套牢狀態。

估值來看，中證醫藥目前估值28.47倍，而歷史上最低值也只有23.28倍，處于歷史極值區域，歷史平均值則高達33.74倍。

2021年以來，像醫藥龍頭恒瑞醫藥、邁瑞醫療、康龍化成、萬泰生物、復星醫藥、愛爾眼科等全部腰斬，愛爾眼科更是跌超70%。

一直鼓吹創新藥大牛市的網紅私募陳宇對于中證醫藥跌回2010年也是無語了，只有一句“哈哈哈”，留下粉絲和股民無限遐想。

9）20倍超級牛股大普微，單日閃崩15.67%，單日市值蒸發近500億。該公司2026年4月16日上市，發行價只有46.08元，由于是 國內極少數具備企業級SSD“主控芯片+固件算法+模組”全棧自研能力并實現批量出貨的半導體存儲廠商，該公司股價遭資金爆炒，最高見918.88元，1個多月股價爆炒18.94倍。

今日股價暴跌背后，一是跟隨資本，外圍市場美股美光一度暴跌10%，sk海力士在韓國一度暴跌10%，最終收跌7.5%；二是大普微沒有業績支撐，純靠宏觀敘事邏輯支撐，一旦趨勢松動，將是踩踏式崩盤。

10）聯想集體在香港暴跌10%，今日驚險多筆大單賣出，不過買入大單更多依然未能支撐起股價。僅5月該公司股價漲幅翻倍，市場壓制因素增多，回調是必然，美股的戴爾同樣連續暴跌。

英偉達CEO黃仁勛在臺北Computex展會上正式發布專為個人智能體打造的PC芯片RTX Spark，正式進軍個人電腦芯片市場，聯想打入英偉達產業鏈體系。黃仁勛表示，N1X處理器將率先應用于微軟、戴爾、惠普、華碩、聯想、微星六大品牌的全新Windows筆記本及臺式機產品，預計2026年秋季正式上市。

與此同時，該公司迎來兩個利好：一是公司全品類產品7月漲價；二是摩根大通多頭倉位增至8.39%，但是由于披露延遲，這是6月4日的動作。

11）還有一只股票，引發全網圍觀，西藏珠峰竟然將珠穆朗瑪峰的輪廓勾勒的如此形象，但是害苦了一眾股民。西藏珠峰主要聚焦鋰礦資源開發，但是鋰礦指數已連跌1個月，5月跌幅高達23%，原因是，隨著中東局勢緩解，新能源的能源替代屬性走弱，資本開啟拋售潮。

12）6月9日的任澤平又硬氣了一把： 那些一直在預言危機、喊頂的人，很容易博取關注，但永遠賺不到大錢。其實，真正拿到大結果的人，無非做對了一件事：在對的方向上堅持，看得遠，拿得住，賺得到。粉絲則紛紛表示，你為啥去年不喊？