這個月，蘋果過得頗不平靜。

6月25日，由于無法消化AI帶來的存儲成本飆升，蘋果突然提高了MacBook、iPad、HomePod等產品的官方售價，隨即其市值一夜蒸發了超2633億美元（約合人民幣1.8萬億元）。

隨后，這個昔日供應鏈里傳說中的“壓價狂魔”，被曝正在另尋出路。

日前，據外媒報道，蘋果正在游說美國政府，希望能獲準采購中國存儲廠商長鑫存儲的存儲芯片。后者此前被美國國防部列入“中國軍方關聯企業”名單，并于去年被跨部門委員會批準列入美國商務部的“實體清單”，雖尚未正式執行，但位置十分敏感。

而如今，蘋果寧愿冒著審查風險，也想買中國造的存儲芯片。看來這一回，蘋果是真的缺芯了，而且缺得很慌。

圖/視覺中國

失去議價權

據外媒援引多位知情人士說法，一個多月前，蘋果便開始與美國商務部接洽，并陸續接觸了白宮其他機構和華盛頓的盟友，目的是在現有的出口管制和安全審查框架下，爭取到將長鑫存儲正式納入蘋果供應鏈體系的許可。

這背后的驅動原因之一，是蘋果正在失去對存儲芯片廠商的議價權。

AI數據中心的爆發式擴張，正在瘋狂吞噬全球存儲芯片產能。三星、SK海力士、美光這三大巨頭紛紛把先進產能轉向利潤更高的HBM（高帶寬內存）和高端DDR5，留給傳統消費電子的DRAM產能空間被持續擠壓。

供需極度失衡之下，主流存儲廠商的交付優先級與價格體系也隨之調整。即便是如蘋果這樣的消費電子巨頭，也開始失去過往的議價權。

蘋果的成本端也自然因此持續承壓。Counterpoint研究副總裁尼爾·沙阿（Neil Shah）指出，蘋果至少堅持了兩個季度沒有調整價格，如今其自身已無法繼續消化成本上漲。

于是，有了庫克在采訪中將成本沖擊比喻為“百年一遇的洪水”、漲價已不可避免的說法。不到一周后，蘋果突然漲價，整體漲幅在17%到25%之間。

而這可能還只是開始。市場普遍認為，iPhone跟進漲價只是時間問題。

據研究機構TechInsights估算，蘋果在iPhone 17 Pro上為12GB的DRAM支付了約39美元的成本、為256GB的閃存支付了約13美元，但同樣的內存和閃存放到iPhone 18 Pro上，成本可能飆升至145美元、51美元，漲幅高達272%、292%。

據TechInsights推算，蘋果若要維持現有的利潤率，需要將即將于9月發售的iPhone 18 Pro的起始價格提高約270美元。

但漲價絕不是萬能藥。 如果iPhone 18系列真的進行如此大幅度的提價，勢必會沖擊消費者的購機及換機意愿，進而拖累蘋果在全球智能手機市場的出貨量。

更怕缺貨

更重要的是，漲價雖然能止血，但解決不了缺存儲芯片的問題。

這也是蘋果如今的真正焦慮所在。

摩根士丹利亞太及歐洲科技團隊負責人肖恩·金（Shawn Kim）在其播客節目中分析稱，巨大的AI服務器需求，已經讓全球存儲市場分裂成雙層結構，大型云廠商和AI公司能簽長期協議、提前預付現金鎖定優先供應，而手機、電腦等傳統買家，只能在剩下的產能里競價搶食。

按他的預測，2027年全球PC廠商可能面臨15%的芯片缺口，相當于5800萬臺PC產量，智能手機廠商的缺口比例也將達到12%，相當于1.34億部手機產量。

天風國際證券分析師郭明錤的數據，也進一步印證了這個缺口。根據其對蘋果供應鏈的摸排，受LPDDR供應緊張影響，蘋果對A20、A20 Pro芯片的提前備貨量，預計在2026年下半年到2027年第一季度間會減少10%到20%。

換句話說，比起多花錢，蘋果現在更怕的是有錢也買不到貨。

在這樣的背景下，蘋果開始對長鑫存儲產生興趣。

于蘋果而言，這是一種擴充供給來源，以緩解成本壓力的現實選擇。畢竟，長鑫存儲的產能主要集中在消費級內存上，是消費電子廠商眼下還能穩定拿貨、價格也更有競爭力的備選。

作為國內DRAM頭部企業，近年來，長鑫存儲在DDR與LPDDR兩大產品線上持續推進。隨著DDR4、LPDDR4X、LPDDR5、DDR5、LPDDR5X產品相繼問世，其已實現對主流DRAM產品的覆蓋，并向更高代際技術演進。

以此，長鑫存儲打破了全球DRAM市場被三星、SK海力士、美光三大巨頭長期壟斷的情況，躋身全球第四DRAM廠商。根據其母公司長鑫科技最新科創板招股書，今年一季度，其營收同比翻了8倍多，來到508億元，凈利潤更是同比增長1268.45%至330.12億元。

那么，找長鑫存儲采購，真能緩解蘋果的焦慮嗎？答案可能并沒那么樂觀。

一個前提是，雖然長鑫存儲尚未被正式列入“實體清單”，也就是還沒有全面性的出口禁令約束，但這是一道隨時可能關上的門，蘋果定然也不希望其在供應鏈上新押的籌碼有清零風險。

據知情人士稱，蘋果與美國相關部門的溝通重點，便在于如何在既有規則框架內，提高供應鏈安排的確定性與可預期性，以降低潛在的供應中斷風險。

同時，郭明錤表示，長鑫存儲在招股書里提到，其產能遠低于國內需求，加上全球DRAM供需持續失衡，因此蘋果即便游說成功，并向長鑫存儲采購DRAM，也不會顯著降低成本，或改善供需缺口。

但在他看來，爭取新供應來源，仍是蘋果管理供需失衡風險的重要選項。

畢竟蘋果真正面對的，不是一次傳統意義上的漲價周期，而是一個正在被AI重新劃分的存儲市場。

記者：石晗旭

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編輯：余源