【導(dǎo)讀】知名對(duì)沖基金經(jīng)理Michael Burry披露新一輪看空押注，做空英偉達(dá)、應(yīng)用材料、特斯拉、卡特彼勒等

中國(guó)基金報(bào)記者 張舟

電影《大空頭》原型人物、知名對(duì)沖基金經(jīng)理Michael Burry近日披露了新一輪看空押注。

他透露，?目前已圍繞人工智能與半導(dǎo)體板塊建立做空倉(cāng)位，做空名單包括：英偉達(dá)、應(yīng)用材料、特斯拉、卡特彼勒以及iShares半導(dǎo)體ETF。

Michael Burry發(fā)文稱(chēng)，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)目前較其200日移動(dòng)平均線(xiàn)高出約65%，而這一水平此前僅在2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)期出現(xiàn)過(guò)；卡特彼勒目前的估值太高。

他此前多次警告稱(chēng)，美股科技股估值存在由AI驅(qū)動(dòng)的泡沫。對(duì)于此次做空操作，他未披露具體規(guī)模，僅表示是在特斯拉反彈后入場(chǎng)。

市場(chǎng)對(duì)此分歧明顯，截至發(fā)稿，上述相關(guān)個(gè)股盤(pán)前微跌。

首次做空全球AI基建代表性標(biāo)的卡特彼勒

Michael Burry在6月30日發(fā)布的Substack專(zhuān)欄文章中，再次提到看空AI與半導(dǎo)體板塊。

多次被Michael Burry做多的工程機(jī)械巨頭卡特彼勒，第一次進(jìn)入做空名單。

卡特彼勒是一家被投資者視為全球AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的代表性標(biāo)的。由于AI數(shù)據(jù)中心擴(kuò)張顯著推高了其發(fā)電設(shè)備需求，該公司成為AI概念板塊的熱門(mén)投資標(biāo)的。

卡特彼勒明確提出“構(gòu)建由人工智能驅(qū)動(dòng)的未來(lái)”，該公司還與英偉達(dá)合作，意在重塑設(shè)備、作業(yè)現(xiàn)場(chǎng)、工廠(chǎng)和供應(yīng)鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)方式。

該股以累計(jì)上漲86.68%的表現(xiàn)結(jié)束2026年上半年，其間股價(jià)多次創(chuàng)新高，這也讓該股成為標(biāo)普500指數(shù)中表現(xiàn)最好的股票之一，總市值穩(wěn)居成份股前30名。同時(shí)，自3月底道指觸及階段低點(diǎn)以來(lái)，卡特彼勒對(duì)該指數(shù)的反彈貢獻(xiàn)很大。

Michael Burry對(duì)此發(fā)帖稱(chēng)，他在1060.98美元的價(jià)位做空卡特彼勒，該股的估值已經(jīng)過(guò)高。

“這是我第一次做空卡特彼勒，過(guò)去我做多該股時(shí)賺取了可觀收益。”他提到，卡特彼勒目前的估值已達(dá)到令他警覺(jué)的水平。

市場(chǎng)此前認(rèn)為，卡特彼勒有望直接受益于AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)熱潮。高盛曾預(yù)計(jì)，到2031年，全球AI相關(guān)資本支出規(guī)?？赡苓_(dá)到1.6萬(wàn)億美元，而卡特彼勒等傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)將在數(shù)據(jù)中心建設(shè)與基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)張過(guò)程中持續(xù)受益。

重申對(duì)半導(dǎo)體板塊估值的擔(dān)憂(yōu)

做空英偉達(dá)

Michael Burry還強(qiáng)調(diào)了他對(duì)半導(dǎo)體板塊整體估值的擔(dān)憂(yōu)。

他表示，已經(jīng)建立了對(duì)英偉達(dá)、應(yīng)用材料、特斯拉以及iShares半導(dǎo)體ETF的空頭倉(cāng)位。其中，英偉達(dá)的做空價(jià)格為198.09美元，應(yīng)用材料的做空價(jià)格為729.4美元，特斯拉的做空價(jià)格為416.22美元，iShares半導(dǎo)體ETF的做空價(jià)格為642.8美元。

Michael Burry指出，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)目前交易價(jià)格較200日移動(dòng)均線(xiàn)高出65%以上，而類(lèi)似情形此前僅在2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)期出現(xiàn)過(guò)一次。

Michael Burry在特斯拉近期反彈后入場(chǎng)做空，他在文中寫(xiě)道：“很高興它又彈回到這個(gè)價(jià)位?！?/p>

這已經(jīng)不是Michael Burry第一次看空特斯拉，之前他曾抨擊特斯拉“荒唐的高估值”。

另外，他將iShares半導(dǎo)體ETF的看跌期權(quán)從2027年1月展期至2027年3月。

Michael Burry此前多次對(duì)人工智能發(fā)布唱空預(yù)警。今年5月，他發(fā)文稱(chēng)：“股市對(duì)人工智能的狂熱，開(kāi)始像互聯(lián)網(wǎng)泡沫最后階段的情形?！?/p>

編輯：杜妍

校對(duì)：紀(jì)元

制作：小茉

審核：許聞

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