我昨天還說昨天A股科技股在海外市場表現(xiàn)較好的情況下主動(dòng)走弱就是該強(qiáng)不強(qiáng)，科技股籌碼明顯松動(dòng)，另外昨天是7月第一個(gè)交易日，機(jī)構(gòu)沒有從科技漂移回去的約束，但還是出現(xiàn)了風(fēng)格切換，這可能是部分機(jī)構(gòu)主動(dòng)為之。

然后今天科技股直接大崩盤，最強(qiáng)的半導(dǎo)體設(shè)備ETF直接跌停，光、存儲(chǔ)、pcb里都有龍頭跌停的，應(yīng)該是今年殺跌最狠的一天。

具體為啥暴跌呢？

昨天美股盤前有報(bào)道稱meta要出租多余的算力，然后美股ai硬件大跳水，meta反而大漲。

但是美股盤中就消化了這個(gè)利空，英偉達(dá)收盤只跌了1.25%，微軟、谷歌、亞馬遜都是漲的，主要跌的是存儲(chǔ)、半導(dǎo)體設(shè)備、光纖這些前期抱團(tuán)的板塊。

這說明ai敘事沒有反轉(zhuǎn)，市場并沒有按照meta放棄ai軍備競賽-資本開支下調(diào)-ai硬件見頂?shù)倪壿嬋ⅲ駝t英偉達(dá)也會(huì)崩，甚至美股科技股全部都會(huì)崩，包括谷歌、meta這些云廠。

美股這里更多是資金從前期漲的多的半導(dǎo)體板塊切到了超跌的csp，算是抱團(tuán)的松動(dòng)，殺的是杠桿和擁擠度。

至于對“meta打算出租多余算力”具體的解讀，下面是瑞銀、大摩、伯恩斯坦的觀點(diǎn)。

再來看今天的重磅消息：

• 美聯(lián)儲(chǔ)主席沃什在歐洲央行中央銀行論壇上重申，不會(huì)對未來利率政策給出前瞻性指引。沃什表示，通脹風(fēng)險(xiǎn)已降低，但通脹水平仍然過高。美聯(lián)儲(chǔ)將“開辟一條新的政策路徑”，希望7月會(huì)議時(shí)大家能夠展開充分討論。他還強(qiáng)調(diào)，美聯(lián)儲(chǔ)將保持政策獨(dú)立性，并將繼續(xù)推動(dòng)縮減資產(chǎn)負(fù)債表。沃什還認(rèn)為，AI正在重塑經(jīng)濟(jì)，但AI是否具有通脹效應(yīng)仍待觀察。

沃什強(qiáng)調(diào)通脹目標(biāo)和央行獨(dú)立性，但在通脹和AI問題上的立場軟化。相比于6月FOMC會(huì)議時(shí)的鷹派色彩減弱。

昨晚美元指數(shù)走弱，黃金反彈，a股貴金屬板塊走強(qiáng)，招金黃金、赤峰黃金漲停。

• 6月滬深兩市有超500家公司披露股票交易風(fēng)險(xiǎn)提示或股價(jià)異動(dòng)公告，主要集中于半導(dǎo)體、電子材料、機(jī)器人等漲幅較大的行業(yè)賽道。不聽風(fēng)險(xiǎn)提示的后果就是今天半導(dǎo)體板塊崩盤。

• Anthropic宣布，美國商務(wù)部已經(jīng)撤銷針對公司旗下最強(qiáng)大模型Fable和Mythos的出口限制，兩款模型于7月1日開始恢復(fù)訪問。

• ADP發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，美國6月私營部門就業(yè)人數(shù)增加9.8萬人，低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的11.9萬人，為3月以來最低增幅，但仍連續(xù)第12個(gè)月增加。

美國供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）數(shù)據(jù)顯示，6月制造業(yè)PMI較前月下降0.7點(diǎn)至53.3，低于預(yù)期的53.9，但仍接近四年來高位。

• 據(jù)報(bào)道，韓國國民年金公團(tuán)（NPS）針對韓國國內(nèi)股票資產(chǎn)再平衡的臨時(shí)豁免措施于6月底到期，韓國股票市值顯著攀升背景下，市場猜測NPS可能需要集中拋售股票進(jìn)行資產(chǎn)再平衡操作。不過，NPS明確否認(rèn)會(huì)進(jìn)行“大規(guī)模拋售”，并稱“拋售74萬億韓元”相關(guān)猜測荒謬。

據(jù)Infomax數(shù)據(jù)，外國投資者上半年凈賣出148.3萬億韓元韓國股票，創(chuàng)歷史同期最大凈賣出規(guī)模。與此同時(shí)，個(gè)人投資者凈買入約99.2萬億韓元，機(jī)構(gòu)凈買入約35萬億韓元，散戶成為承接外資拋售的主力，其中相當(dāng)一部分為杠桿資金。

• 據(jù)報(bào)道，電影《大空頭》原型、知名對沖基金經(jīng)理邁克爾·巴里在周二發(fā)布的SubStack專欄文章中，再度看空AI與半導(dǎo)體板塊。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數(shù)跌幅為2.03%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為5.71%，雖然今天縮量，但仍有近3.5萬億的成交；港股恒生指數(shù)漲幅為0.76%，恒生科技指數(shù)跌幅為0.40%。

分行業(yè)來看，煤炭、紡織服飾、傳媒、銀行、美容護(hù)理等行業(yè)領(lǐng)漲，通信、電子、建筑材料等行業(yè)領(lǐng)跌。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考