北京
網易財經4月29日訊 A股三大股指小幅低開，其中上證綜指下跌16.82點，跌幅0.41%報4061.82點；深證成指下跌79.04點，跌幅0.53%報14751.42點；滬深300指數下跌20.63點，跌幅0.43%報4737.58點；創業板指數下跌18.29點，跌幅0.51%報3578.42點；科創50指數下跌14.54點，跌幅0.98%報1474.12點。CPO、半導體、風電設備板塊低開；算力租賃板塊局部低開，宏景科技跌超10%，彩訊股份跌超9%，安諾其、弘信電子、群興玩具紛紛低開。五糧液盤初跌超2%，股價創出2020年4月以來新低。
中金公司：景氣交易有望重回主導
高景氣是成長風格對抗全球宏觀環境不確定性的關鍵。令不少投資者困惑的是，美以伊沖突局勢仍有不確定性，海峽通行依然受阻使得油價維持高位，滯脹風險仍然高于沖突前，但全球和A股主要成長指數在看似不利的全球宏觀環境下率先上漲創出新高。成長行情的決定因素在于高景氣的產業趨勢和盈利兌現，其重要性往往超出宏觀、估值、資金等其它因素。如果景氣上升趨勢較為明確，分子端的增長動能有望對沖分母端利率和風險溢價上行。這一輪成長風格的上漲，重要驅動來自3月以來AI取得較多突破進展，中東局勢雖壓制了這種景氣交易，但隨著沖突尾部風險的下降，被風險偏好壓制的景氣交易有望重回主導。
中信建投：碳中和考核辦法出臺，化工供給端再添催化
市場尚未充分定價油價的中樞抬升高度，建議投資人以油價中樞上行為基礎設定，預防潛在的流動性風險，先布局確定性的資產。從中期維度看，中國化工（核心股）在全球的相對競爭優勢是加強的，而通脹抬升的市場風偏對于有盈利底的HALO資產也更加有利。在油價沖擊過后，再尋找傳導順利，相對競爭優勢加強的化工核心資產。
本文來源：網易財經
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鐘齊鳴_NF5619
