2025年，上海市基金同業(yè)公會第五次對《指南》進行更新修訂，進一步助力上海國際金融中心建設與資本市場高水平、制度型開放。

2020年，上海市基金同業(yè)公會（以下簡稱“公會”）開創(chuàng)性地牽頭編撰發(fā)布了全國首個服務海外資管機構(gòu)的城市官方指南性文件——《海外資管機構(gòu)赴上海投資指南》（以下簡稱《指南》）。五年間，《指南》系列緊跟監(jiān)管政策與創(chuàng)新舉措逐年修訂，持續(xù)為海外資管機構(gòu)來華、來滬展業(yè)提供政策指引與實務指導，受到國內(nèi)外廣泛關注和積極反響。

2025年，公會在中共上海市委金融委員會辦公室、上海證監(jiān)局、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的指導下，結(jié)合宏觀環(huán)境變化與最新行業(yè)發(fā)展動態(tài)，第五次對《指南》進行更新修訂，進一步助力上海國際金融中心建設與資本市場高水平、制度型開放。《指南》2025版亮點如下：

一、中國金融市場對外開放深化

人民幣國際化穩(wěn)步推進：2024年跨境人民幣結(jié)算量達64.1萬億元，同比增長22.5%；人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）業(yè)務量覆蓋189個國家和地區(qū)，參與者達1690家。

互聯(lián)互通機制不斷拓展：QFII/RQFII可投范圍擴展至場內(nèi)ETF期權(quán)；REITs納入滬深港通、人民幣股票柜臺納入港股通；“債券通”南向通擴展至非銀機構(gòu)。

外資持續(xù)參與中國：截至2025年6月，境外機構(gòu)在銀行間債券市場的持債總量為4.23萬億元，893家境外機構(gòu)獲批QDII資格。

二、上海國際金融中心能級提升

金融市場規(guī)模領先：2024年上海金融業(yè)增加值8072.73億元，占全市GDP比重15%；金融市場交易總額3650.30萬億元，增長8.2%。

金融機構(gòu)顯著聚集：截至2024年末，上海持牌金融機構(gòu)總數(shù)達1782家，較2019年增長了7.41%，其中外資金融機構(gòu)555家，占比約三分之一。

外資機構(gòu)高度集中：總部設在上海的外資法人銀行占內(nèi)地總數(shù)的一半，合資基金管理公司、外資保險公司均占內(nèi)地總數(shù)的一半左右，全球資管規(guī)模排名前十的資管機構(gòu)已全部在上海展業(yè)。

三、中國基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展加速

整體規(guī)模突破：截至2024年末，中國開放式公募基金資產(chǎn)規(guī)模達3.98萬億美元，位居全球第四；截至2025年6月，中國公募基金規(guī)模突破34萬億人民幣。

權(quán)益投資擴容：截至2025年6月，開放式基金中權(quán)益基金（股票型及混合型）規(guī)模為8.42萬億元，同比增長26%。

被動投資發(fā)展：根據(jù)2025年中報，被動指數(shù)型基金（含指數(shù)增強型基金）持有A股市值達3.41萬億元，已超過同期主動權(quán)益類基金2.45萬億元的總市值。

費率改革快速落地：在《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》指引下，首批26只新型浮動費率基金在10日內(nèi)快速獲批，發(fā)行規(guī)模達到258.63億元。

四、上?；鹦袠I(yè)規(guī)模持續(xù)領先

公募基金領跑全國：截至2025年6月底，上海轄區(qū)的公募基金管理機構(gòu)有75家，公募基金產(chǎn)品數(shù)量5129只，管理規(guī)模12.74萬億元，均為全國第一。

私募基金虹吸效應顯著：注冊在上海的私募管理人共有3701家，管理基金數(shù)量4.05萬只，管理規(guī)模5.10萬億元，三項指標均為全國第一；89家百億證券類私募中，坐落于上海的有43家，占比為48%，數(shù)量為全國第一。

外資私募首選上海：2024年至2025年上半年，KKR旗下開德私募、泰國金融巨頭開泰銀行旗下的開泰遠景、量化對沖巨頭寬立資本、新加坡淡明資本等均落戶上海布局中國市場。

來源：第一財經(jīng)