當下，金融支持清欠已成為政府化債的關鍵一環。

隨著今年地方政府化債工作的推進，清欠專項貸款作為金融清欠的創新工具已在湖南、廣西、河南等地相繼落地，并有進一步推廣趨勢。

基于化債政策的出臺，今年上半年多地政府迅速建立了拖欠企業賬款主體的詳細清單，且附帶國資擔保公司提供增信，商業銀行在“金融支持清欠”政策指導下，加大了信貸投放用于清欠工作，緩解了被拖欠中小企業的資金壓力。

貸款加速落地

11月26日，重慶市經濟和信息化委員會副主任涂興永在《數智賦能“強引擎”精準服務“減負擔”》中談到，重慶市落實清理拖欠企業賬款專項方案，建立了市級部門“劃片分區”對口聯系區縣工作機制；完成了專項債券分配下撥，出臺了《重慶市金融政策支持清欠工作指引》，并成功發放了全國首筆清欠專項貸款。

11月17日，陜西省延安市召開重大項目和招商引資周“解扣”會議，副市長祁鎖鋒表示，希望中國銀行（601988.SH）延安分行進一步加大在延信貸投放額度，以量補價促進金融業穩增長。要發揮中國銀行金融資質齊全的優勢，聯合在延銀行業機構組團對市屬國企高息非標債務進行置換，幫助降低財務成本；要積極為市屬國企提供清欠專項貸款，為企業紓困解難。

9月12日，吉林省召開全省清理拖欠企業賬款視頻調度會議，會議表示，拓展多元化清償渠道，推動無異議欠款最短時間、最快速度清償到位。要推動財政、金融等各類政策工具有效落地，加快債券資金撥付使用，主動對接金融機構，全力做好增信、融資、擔保等服務，為清欠提供支撐。

8月25日，寧夏固原市涇源縣清欠工作專項協調會議召開，專題研究并部署縣醫院、水務公司、供暖公司、國投公司、供排水公司5家單位貸款清欠相關事宜。會議邀請工商銀行（601398.SH）涇源支行、農業銀行（601288.SH）涇源支行、郵儲銀行（601658.SH）涇源支行參加。

《中國經營報》記者注意到，進入三季度之后，全國各地銀行清欠專項貸款發放提速，成為化債工作中的一個重要金融工具。

11月初，工商銀行連云港分行發布消息稱，該行成功落實了連云港金融系統的首單清欠貸款。在接到相關清欠工作通知及清單之后，立即響應，全面摸排“630”臺賬內的拖欠主體融資情況，按拖欠主體歸屬地分解清單至轄內各支行，組織支行逐戶確認并對接。經連云港市工信局及清欠專班確認，該筆貸款為“630”臺賬中拖欠主體發放項目貸款1戶，實現5戶被拖欠企業6筆拖欠款項清償，清償金額共計281.5萬元，有效緩解了中小企業的資金壓力。

同一時間，建設銀行（601939.SH）柴桑支行也成功向九江市柴桑區城市發展有限公司發放全轄首筆“清欠貸”專項融資446.68萬元，標志著該行在貫徹落實國家清理拖欠企業賬款決策部署、創新金融服務模式上邁出關鍵一步。

9月19日，建設銀行吉安市分行向泰和縣中醫院發放全省建行首筆清欠貸款1433.57萬元，為醫院清償歷史欠款、緩解資金壓力注入“強心劑”。

9月15日，工商銀行莆田分行為當地清欠企業發放貸款1080萬元，此筆貸款系福建工商銀行系統內首筆針對企業清欠場景的專項信貸支持。

9月8日，在鄭州市完成新一輪拖欠企業賬款摸排工作之后，農業銀行許昌市襄城縣支行為某拖欠主體審批了1000萬元流動資金貸款。

9月1日，維泰股份（831099.NQ）發布公告稱，中國銀行已批準為其提供不超過9.8億元的清欠專項貸款金額，貸款期限不超過5年。

此外，光大銀行（601818.SH）長沙分行于7月31日為邵陽市某醫院投放清欠貸款，實現該行首筆清欠貸款落地，該筆業務也是邵陽地區股份制銀行首筆清欠貸款投放。

風控側重現金流

今年 3 月，《加快加力清理拖欠企業賬款行動方案》審議通過，標志著全國統一清欠行動正式啟動。中央文件將政府機關、事業單位、地方國有企業、地方政府融資平臺公司明確納入六類重點清欠主體范圍 ，并據此形成了“630”拖欠賬款主體清單。

據了解，清欠專項貸款的借款主體精準匹配“630”清單范圍，涵蓋三類核心群體：一是地方國有企業，二是事業單位，三是地方政府融資平臺。但是，銀行在貸款審批時也需要評估風險，要求借款主體有相應實際經營，這也讓地方國有企業的清欠更符合條件。

“政府化債及清欠工作是今年地方政府的一項重點工作。按照金融監管的相關要求，銀行會在風險可控的條件下加大信貸投放。”一家國有大行的分行人士向記者表示。

據他透露，部分地區的金融監管部門專門召開了座談會，鼓勵金融機構為國有企業提供貸款解決清欠問題。地方政府會建立一個臺賬，然后將清單給到銀行，讓銀行配合清欠。

“清欠專項貸款的規模通常不大，授信的權限在分行層面。”該人士表示。

按照他的說法，目前絕大部分銀行清欠貸款是流動資金貸款，相比傳統的流動資金貸款來說，清欠專項貸款是以解決拖欠為核心目標。由于貸款是貼合政策導向且主體是國有企業，這部分貸款利率普遍低于同期LPR。在貸款審批上，監管和地方政府要求簡化授信流程，貸款發放的效率也很高。“貸款期限通常以3年為主，部分貸款期限最長為5年。”

對于銀行清欠專項貸款的風險問題，該人士認為，由于借款主體大多屬于國企，銀行并不會對風險過于擔憂。不可否認，借款主體存在拖欠也就意味著流動性緊張，也會存在到期無法償還的可能性，所以銀行在清欠主體選擇上會更看重于現金流。

“企業有現金流，說明在正常經營，也就會有還款源。”該人士認為，這也是醫院、項目公司更容易獲得專項貸款的原因。

此外，他還向記者表示，很多國企借款主體原本就是銀行貸款客戶，這也會讓銀行更愿意在清欠專項貸款投放中繼續支持“老客戶”。“以前有貸款授信的，也只需要將貸款用于清欠就行了，不需要做新增授信。”

部分地方政府會要求擔保公司為貸款擔保，以增強銀行投放清欠專項貸款的意愿，這在實際操作中的效果也比較明顯。“清欠專項貸款涉及的資金都不大，借款主體的股東也是政府機構，很多擔保公司能夠兜住風險。”該人士認為。

（編輯：曹馳 審核：何莎莎）

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