■阿里AI To C戰(zhàn)略正從軟件領(lǐng)域拓展至硬件

■夸克AI眼鏡項(xiàng)目獲得了前所未有的資源傾斜

■邁向巨頭押注下一代入口關(guān)鍵點(diǎn)，過去一年阿里在AI領(lǐng)域資本支出1200億元

作者|謝涵、邵陽

編輯|陳秋

另鏡ID：DMS-012

一副搭載阿里千問的AI眼鏡，以1899元起的價(jià)格沖入市場(chǎng)，巨頭們爭(zhēng)奪的不僅是硬件銷量，更是未來幾年用戶與物理世界交互的入口。

11月27日，阿里巴巴夸克AI眼鏡正式發(fā)布，提供S1和G1兩個(gè)系列共六款單品。其中，主打功能完整的S1系列售價(jià)3799元起，而側(cè)重時(shí)尚輕便、主打語音交互的G1系列則將入門門檻拉低至1899元起。

發(fā)布會(huì)上，阿里巴巴集團(tuán)副總裁吳嘉將這款產(chǎn)品定義為“真正開啟AI時(shí)代人機(jī)交互革命的設(shè)備”，并預(yù)測(cè)“未來每一副眼鏡都會(huì)是AI眼鏡”。

這一舉措意味著阿里在AI領(lǐng)域的又一次戰(zhàn)略布局，其AI To C戰(zhàn)略正從軟件領(lǐng)域拓展至多元形態(tài)硬件。阿里將其視作千問在物理世界的延伸，讓用戶能隨時(shí)隨地喚醒千問。支付、導(dǎo)航、拍攝、音樂播放、題詞、翻譯等諸多功能，均集中于這款眼鏡之中。

11月17日，阿里正式宣布基于Qwen3開源模型的“千問”App公測(cè)，以“會(huì)聊天能辦事的個(gè)人AI助手”為定位，直指C端市場(chǎng)。

而次日，螞蟻集團(tuán)便緊隨其后推出全模態(tài)通用AI助手“靈光”，它憑借“自然語言30秒生成可運(yùn)行小應(yīng)用”的突破性能力，快速點(diǎn)燃市場(chǎng)熱度，上線首日下載量破20萬，兩天內(nèi)飆升至50萬，打破了AI助手困于對(duì)話交互的同質(zhì)化僵局。

合伙人“大換血”后的AI沖鋒

阿里系A(chǔ)I產(chǎn)品的密集落地，背后是近年一系列密集且大刀闊斧的人事變動(dòng)。

2025年6月至8月，阿里巴巴集團(tuán)經(jīng)歷了一場(chǎng)深刻的人事地震。彭蕾、戴珊兩位“十八羅漢”、前CEO張勇、前CFO武衛(wèi)等9位資深合伙人集體退出，合伙人總數(shù)從26人銳減至17人。

這場(chǎng)被內(nèi)部視為“權(quán)力向一線業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人集中”的調(diào)整，意味著阿里的戰(zhàn)略重心也將聚焦于電商與AI云兩大核心戰(zhàn)場(chǎng)。這對(duì)AI業(yè)務(wù)而言，意味著更多資源將向核心產(chǎn)品與核心團(tuán)隊(duì)傾斜，進(jìn)一步強(qiáng)化業(yè)務(wù)攻堅(jiān)力度。

夸克AI眼鏡項(xiàng)目正是在這一背景下獲得了前所未有的資源傾斜與戰(zhàn)略優(yōu)先級(jí)。

吳泳銘這位技術(shù)出身的CEO上任后，迅速確立了AI的核心地位。夸克AI眼鏡從2025年7月在世界人工智能大會(huì)首次亮相，到11月27日正式發(fā)布，僅用時(shí)四個(gè)月，這種推進(jìn)速度在阿里以往的硬件項(xiàng)目中并不多見。

人事架構(gòu)的銳化為戰(zhàn)略執(zhí)行掃清了障礙。夸克作為相對(duì)獨(dú)立的創(chuàng)新業(yè)務(wù)單元，既能夠靈活整合支付寶、高德、淘寶等生態(tài)資源，又不會(huì)與核心電商業(yè)務(wù)產(chǎn)生直接沖突，成為阿里探索AI硬件賽道的理想試驗(yàn)田。

產(chǎn)品發(fā)布前，夸克在全球邀請(qǐng)了400位科技博主與創(chuàng)作者進(jìn)行深度體驗(yàn)，這種規(guī)模的預(yù)熱投入凸顯了集團(tuán)層面對(duì)該項(xiàng)目的重視程度。

從“百鏡大戰(zhàn)”到生態(tài)對(duì)決

夸克眼鏡的發(fā)布，正值A(chǔ)I眼鏡賽道從技術(shù)發(fā)燒友的小眾玩物，邁向巨頭押注下一代入口的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

AI眼鏡賽道在2025年驟然升溫，成為科技巨頭、車企乃至供應(yīng)鏈廠商的必爭(zhēng)之地。阿里夸克眼鏡面臨的是多維度的生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)。

一周之內(nèi)，理想汽車宣布將于12月3日發(fā)布AI眼鏡Livis，而智能眼鏡鼻祖谷歌也被曝正秘密重啟項(xiàng)目，計(jì)劃于2026年回歸。

當(dāng)前的AI眼鏡市場(chǎng)已形成多元化的競(jìng)爭(zhēng)格局，主要玩家可分為以下幾類，各自具有鮮明的優(yōu)勢(shì)和挑戰(zhàn)，其競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)已從單純的硬件參數(shù)比拼，轉(zhuǎn)向“AI大模型能力+場(chǎng)景生態(tài)+用戶體驗(yàn)”的綜合較量。

例如，小米AI眼鏡雖憑借硬件生態(tài)取得首周7萬臺(tái)的銷量，但也因拍攝、語音誤喚醒等問題面臨高達(dá)40%的退貨率，這揭示了單一硬件思維的局限。

行業(yè)共識(shí)也正在形成，AI眼鏡的重點(diǎn)在于“AI”，其終極目標(biāo)不是成為手機(jī)的附屬屏幕，而是利用AI能力成為能獨(dú)立辦事的智能終端。

值得一提的是，除了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，夸克AI眼鏡還面臨產(chǎn)品自身的挑戰(zhàn)：硬件細(xì)節(jié)需優(yōu)化（如充電方式、逆光拍攝），軟件穩(wěn)定性待提升，第三方應(yīng)用生態(tài)處初期階段。作為第一視角設(shè)備，用戶隱私保護(hù)更是長期課題。

AI增長敘事與利潤的現(xiàn)實(shí)博弈

這副智能眼鏡，出現(xiàn)在阿里急需尋找業(yè)績(jī)高增長的關(guān)鍵期。

2026財(cái)年第二財(cái)季數(shù)據(jù)顯示，阿里巴巴實(shí)現(xiàn)收入2477.95億元，同比增長5%，剔除已出售高鑫零售和銀泰業(yè)務(wù)影響，同口徑收入同比增長15%。經(jīng)營利潤53.65億元，同比下降85%，經(jīng)調(diào)整EBITA同比下降78%至90.73億元，凈利潤206.12億元，同比下降53%，歸屬于普通股股東凈利潤209.9億元，同比下降52%。

經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~100.99億元，同比下降68%。自由現(xiàn)金流也由2024年同期凈流入137.35億元，下降為本期凈流出218.4億元。

財(cái)報(bào)發(fā)布后，阿里巴巴美股盤前一度拉升，漲超4%，甚至一度達(dá)到近5%的漲幅。

阿里巴巴的財(cái)務(wù)表現(xiàn)呈現(xiàn)明顯的“增收不增利”特征。這一局面主要源于公司在AI+云基礎(chǔ)設(shè)施和即時(shí)零售領(lǐng)域的戰(zhàn)略性重投入，短期內(nèi)對(duì)利潤產(chǎn)生較大壓力。阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘表示：“我們正處于投入階段，構(gòu)建AI技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)，以及生活服務(wù)與電商結(jié)合的大消費(fèi)平臺(tái)，創(chuàng)造長期戰(zhàn)略價(jià)值。”

過去四個(gè)季度，阿里在AI領(lǐng)域的資本支出高達(dá)1200億元。在強(qiáng)勁的AI需求推動(dòng)和公共云收入增長帶動(dòng)下，三季度阿里云收入398.24億元，同比增長34%，AI相關(guān)產(chǎn)品收入連續(xù)9個(gè)季度實(shí)現(xiàn)三位數(shù)同比增長。同期，即時(shí)零售業(yè)務(wù)收入同比增長60%。二者成為收入增長主力。

而電商業(yè)務(wù)則在增長中面臨短期陣痛。盡管中國電商收入同比增長16%，但激烈的競(jìng)爭(zhēng)（尤其對(duì)美團(tuán)、京東的即時(shí)零售之戰(zhàn)）及對(duì)用戶體驗(yàn)的持續(xù)投資，嚴(yán)重侵蝕了利潤。分部經(jīng)調(diào)整EBITA同比大幅下滑76%。管理層坦言，未來客戶管理收入（CMR）增長可能放緩，利潤會(huì)出現(xiàn)季度波動(dòng)。這種“增收不增利”的現(xiàn)狀，與AI云業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁勢(shì)頭形成鮮明對(duì)比。

此消彼長之間，阿里的戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)移已毋庸置疑。將資源向AI等未來增長引擎傾斜，是應(yīng)對(duì)電商主戰(zhàn)場(chǎng)增長壓力、尋找第二、第三曲線的必然選擇。夸克AI眼鏡正是在這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)折期誕生的產(chǎn)物，它承載的不僅是硬件銷售的期望，更是為阿里整個(gè)生態(tài)探索“AI+物理世界”新入口、沉淀硬件研發(fā)與生態(tài)融合經(jīng)驗(yàn)的重任。