作為2025年底召開的中央經濟工作會議首次提出的重要任務，如何“深化住房公積金制度改革”備受關注。

中國城市報記者注意到，近期，各地密集出臺的新政更讓人眼前一亮：廣東省深圳市允許業主加裝電梯能提取公積金；河北省石家莊市新增物業費提取；寧夏回族自治區銀川市公積金使用場景延伸至本人及配偶、父母、子女等直系親屬購房，同時可用于支付所購住房的契稅……

“公積金正從單一購房支持轉向覆蓋租房、舊改、物業費支付等全住房場景，以應對住房市場從增量到存量的轉變。這一演進體現了制度從‘保基本’向‘促品質’的轉變，更適應當前住房市場的新需求。”中國社會科學院研究員、國家未來城市實驗室副主任王業強在接受中國城市報記者采訪時說。

仍有資金待“喚醒”

回溯公積金的發展，每一步都緊扣時代需求。

1991年，上海率先試點住房公積金制度，確立“個人存儲、單位資助”的核心原則。這在當時住房資金極度短缺的背景下，無疑是條創新之路。

彼時，全國城鎮人均住房面積不足10平方米，很多家庭擠在狹小的老房子里，住房商品化改革剛剛起步。公積金的出現，無疑為住房建設注入了關鍵資金。

1994年，國務院作出《關于深化城鎮住房制度改革的決定》，其中提出“全面推行住房公積金制度”。1999年《住房公積金管理條例》頒布，標志著公積金進入法治化規范階段，繳存、提取、貸款等核心規則被明確；2002年修訂后更強化了監管，讓這筆“住房錢”更安全。

歷經30余年發展，制度持續優化升級，覆蓋群體也從機關國企擴展到民營企業職工、靈活就業人員等，繳存規模穩步增長。

住房城鄉建設部、財政部和中國人民銀行聯合印發的《全國住房公積金2024年年度報告》（以下簡稱《報告》）顯示，截至2024年末，住房公積金累計繳存總額327941.35億元，繳存余額109252.79億元、同比增長8.61%。

“隨著住房供給量快速上揚，居民購房支付能力不足的問題也逐步顯現出來，公積金通過低息、低首付比等方式，成為緩解居民購房壓力的重要工具，尤其在房價總體偏低的三、四線城市，效果更為明顯。”58安居客研究院院長張波在接受中國城市報記者采訪時說。

一組更翔實的數據進一步反映出改革潛力：根據《報告》，截至2024年末，住房公積金累計提取總額218688.56億元，占累計繳存總額的66.69%。這意味著三分之二的公積金已被盤活，但仍有超10萬億元資金躺在賬上，等待被更高效地利用。

張波分析，當前制約公積金存量資金高效利用的原因有兩方面。一是區域差異，例如一線城市公積金繳存余額高，但因房屋總價高，公積金貸款額度仍顯不足；而更多三、四線中小城市繳存余額相對充裕，但因購房需求近幾年處于低位，制約實際使用。

“另一方面，公積金貸款一直以來憑借低利率優勢受到購房者青睞。但當商貸利率持續下調并接近公積金貸款利率時，公積金貸款的低利率優勢就會減弱。尤其是在公積金貸款申請條件較為嚴格，而商貸審批相對靈活的情況下，購房者可能會更傾向于選擇商業貸款。”張波說。

王業強還指出了更深層的問題：“跨區域統籌與數據共享不足，屬地化管理壁壘仍存。公積金系統與多部門數據共享不暢，未能形成‘人、房、地、錢’聯動機制。還有就是監管體系不完善，騙提騙貸風險上升，不良資產處置困難，貸款利率優勢不明顯。”

“說白了，就是公積金的供給和大家的需求沒完全對上。”一位基層公積金管理中心工作人員向中國城市報坦言，有的地方資金閑置，有的地方資金緊張，再加上功能用途覆蓋不夠全，才讓這筆資金沒能發揮出最大價值。

政策精準滴灌

中國城市報記者梳理發現，近年來，各地公積金改革呈現降門檻、擴用途、優服務、廣覆蓋四大鮮明特征。

貸款政策優化是核心發力點，多地通過提額度、降首付、松套數認定、擴“商轉公”等組合拳降低購房門檻。

例如，山西省長治市于2025年12月，將單方貸款最高額度從60萬元提至80萬元，雙方從80萬元提至100萬元，還取消貸款額度與賬戶余額倍數限制，大幅提升剛需購買力；遼寧省沈陽市則把15%最低首付比例政策延至2026年底，同時放寬貸款套數認定，允許使用過2次及以上公積金貸款且結清后再貸，“商轉公”比例也提至80%，進一步盤活存量需求。

“從各地情況來看，選擇貸款端優化是主要方向，也是提振房地產市場的重要政策，尤其是在房地產下行階段，出臺的頻次往往較高，通過提高貸款額度，可直接降低剛需群體的首付門檻和利息成本，有利于激活合理的購房需求。”張波說。

王業強認為，貸款端優化主要是在房價收入比高、租賃人口占比超50%、庫存去化周期分化、改善型需求主導、租房群體龐大、適老化改造迫切的背景下，一線及新一線城市通過提高額度、降低門檻，聚焦改善型需求與人才吸附，定向傾斜激活購房潛力。

提取政策則從購房主導向全民生場景拓展。例如天津市、廣東省深圳市2025年先后支持提取公積金用于既有住宅加裝電梯，提取總額不超個人出資額；河北省石家莊市2025年12月新增物業費提取，還將租房提取年最高額度提至2.4萬元，大幅減輕租房群體壓力；海南省則在2025年12月起允許繳存人及家人患大病，醫保報銷后個人自付費用可提取公積金，將其延伸至醫療民生領域。

此外，服務體驗也在升級。在江蘇省揚州市，公積金貸款“一小時辦結放款”讓繳存人少跑腿、快辦事；寧夏回族自治區銀川市不僅允許繳存人在直系親屬購房時提取公積金，還優化“商轉公”辦理機制，允許商業住房按揭貸款直接轉為住房公積金貸款。

據中指研究院監測，2025年全國各地出臺的優化公積金貸款政策約280條，以提高公積金貸款額度、調整公積金貸款套數認定、優化“商轉公”、拓寬提取公積金使用范圍等為主要優化方向。

“公積金改革的差異化創新，本質上是對地方住房市場結構與居民需求分層的精準響應，呈現出‘高壓力城市重貸款刺激，高租賃城市重提取突破’的差異化格局。”王業強分析說。

專家：公積金的普惠性或將擴大

對于普通繳存人來說，公積金改革從來不是抽象的政策名詞，而是看得見、摸得著的民生變化。租房的年輕人希望提取更方便，換房的家庭盼著流程能簡化，退休的老人想知道這筆錢能不能幫著改造老房子……這些細碎的期待，正是公積金改革的方向所在。

受訪專家認為，隨著改革的深入，公積金的普惠性或將進一步擴大。

展望未來，張波建議，一方面，需建立起以需求為導向的資金調配機制，破解區域錯配，推動公積金更大范圍統籌試點。“目前雖然在長三角、大灣區等區域已經有了公積金打破城市地域范圍的政策，但隨著人口流動從農村走向城市，轉向城市間流動，建立起更大范圍的公積金存量資金跨區域調劑的必要性將不斷增強。”

另一方面，張波建議有效擴大公積金使用范圍，例如，針對城市舊改，可將公積金提取范圍擴展至老舊小區加裝電梯、外墻保溫、適老化改造等方面，并允許家庭成員公積金互提互用。針對大量存在的換房需求，可推行賣舊買新公積金貸款“無縫銜接”，例如無需先還清舊房公積金貸款即可申請新房貸，同時允許提取公積金支付換房產生的契稅、增值稅。

王業強認為，未來公積金功能延伸主要是適應從住房到民生全場景的轉變，包括支付物業費、暖氣費；支持裝修貸款或支持父母、子女跨代提取購房；適老化改造，允許提取公積金用于電梯更新、加裝，回應老年群體訴求；推進靈活就業人員繳存試點工作，擴大公積金普惠性。

“從長期來看，住房公積金將有可能從‘住房專項基金’向‘國家住房與民生保障基金’轉型，成為居民住房、生活保障、養老服務的重要資金來源。”王業強說。

原標題：降門檻 擴用途 優服務 廣覆蓋 超10萬億元公積金“喚醒”進行時

■來源：中國城市報記者 鄭新鈺

■內容編輯：杜汶昊