AI的高速發(fā)展，對上游原材料價格的需求進一步擴散，從而上游原材料價格的上漲。

從存儲到芯片再到封測等中游產品，上游原材料不僅電子布漲價，光纖價格也持續(xù)上漲中。

據上海證券報2月6日報道，2026年1月國內G.652.D單模光纖均價突破35元/芯公里，部分報價突破40元/芯公里，創(chuàng)近七年新高，年內漲幅超80%。

光纖是以高純度石英玻璃為原料制成的光傳輸介質，依托全反射原理實現(xiàn)高速率、低損耗長距離數(shù)據傳輸。

光纖價格創(chuàng)下7年新高的背后是供需關系錯配

需求端：AI算力的快速增長對數(shù)據中心內部及互聯(lián)高速連接的大量需求以及非傳統(tǒng)通信領域需求的快速增長拉動了數(shù)據中心內多模光纖、用于長距離高速傳輸?shù)腉.654.E以及面向下一代網絡的空芯光纖等新型產品的需求。

以微軟為代表的科技巨頭已啟動明確部署，宣布將在未來兩年內部署長達1.5萬公里的空芯光纖，用以連接其AI數(shù)據中心集群。在國內，“東數(shù)西算”國家工程進入全面建設期，僅2025年啟動的長距離干線建設，就催生了超過300萬芯公里的超低損耗光纖（G.654.E）集中采購需求。

1月底，Meta與康寧簽訂60億美元AI數(shù)據中心光纜大單，充分說明AI對光纖需求。

供給端：光纖預制棒限制了光纖產能的擴張。光纖預制棒是光纖光纜的核心母材，是產業(yè)鏈核心卡脖子環(huán)節(jié)。光纖預制棒擴產周期約2年，投資大、技術壁壘高，2019年后行業(yè)資本開支持續(xù)謹慎，無大規(guī)模新增產能落地，這導致了光纖光纜供應量與行業(yè)需求存在一定程度的錯配。

數(shù)據中心的建設改變市場需求格局，由于空芯光纖具有低時延、寬頻譜、低損耗和低非線性效應等優(yōu)勢，打開光纖市場增長新方向。當前的劣勢是價格昂貴約每千米3.5萬元。

不過，2025年，空芯光纖加速商用落地，三大運營商首次啟動空芯光纖集采。中國移動在廣東開通首條自主研發(fā)的反諧振空芯光纖商用線路，中國電信完成深港110公里跨境系統(tǒng)部署，中國聯(lián)通實現(xiàn)深港數(shù)據中心空芯光纖互聯(lián)，加速空芯光纖從實驗室走向現(xiàn)網商用實驗。

知得注意的是，在全球范圍內，國內廠商占據80%光棒產能，構筑核心供給壁壘，中國企業(yè)全球市場話語權顯著提升。這就進一步限制了傳統(tǒng)光纖和空心光纖的擴產，在AI數(shù)據中心和傳統(tǒng)光纖需求激增背景下，光纖價格有望進一步上漲。

全球光纖市場高度集中，根據網絡電信信息研究院統(tǒng)計，2024年全球光纖光纜市場排名前4的廠家，合計市占率超過50%。全球前10大光纖光纜公司市占率超過90%。

價格上漲必然帶來的是業(yè)績提升，那些產能居前的公司將成為最大的受益者。那么，哪些公司的產能位居前十，同時還有空芯光纖。

經過深度梳理和挖掘，這7家公司既具有傳統(tǒng)光纖的產能，又具有AI空芯光纖。現(xiàn)在梳理出來供大家參考。

特別聲明：本內容嚴格限定于學術研究、研討范疇使用，不構成、亦不隱含任何投資建議、投資引導及投資承諾，請勿作為投資依據。

第一家：長飛光纖

核心亮點：公司是全球光纖光纜行業(yè)領先企業(yè)，國內少數(shù)能夠大規(guī)模一體化開發(fā)與生產光纖預制棒、光纖和光纜的公司之一。

光纖產能：2025年預計光纖產能1億芯公里/年，將充分受益于個光纖漲價帶來業(yè)績提升。

空芯光纖：公司擁有先進的空芯光纖制備工藝，已與算力數(shù)據中心客戶進行相關測試。

第二家：亨通光電

核心亮點：公司光纖通信、海纜均為全球前三，全球唯四、國內唯一的具備跨洋光纜工程能力的企業(yè)。

光纖產能：2025年預計光纖產能9500萬芯公里/年，將充分受益于個光纖漲價帶來業(yè)績提升。

空芯光纖：公司在技術方面已布局空芯光纖的制備關鍵原材料

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度，公司實現(xiàn)營收496億元，同比增長17.03%；歸母凈利潤為23.75億元，同比增長2.64%。

第三家：中天科技

核心亮點：公司是全球光纖光纜頭部企業(yè)，光電纜品種國內最齊全，擁有棒纖纜一體化產業(yè)鏈、海纜核心技術、海底觀/監(jiān)/探測系統(tǒng)解決方案

光纖產能：2025年預計光纖產能9000萬芯公里/年，將充分受益于個光纖漲價帶來業(yè)績提升。

空芯光纖：公司構建了涵蓋仿真設計、高精度原材料、母棒制備、光纖拉制到性能測試的完整研發(fā)體系，打通了空芯光纖全鏈條核心制備技術，下階段，公司將進一步深化多波段、多應用場景下的新型空芯光纖研發(fā)與規(guī)模化部署能力。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入379.7億元，同比增長10.7%；實現(xiàn)歸母凈利潤23.4億元，同比增長1.2%。

第四家：烽火通信

核心亮點：全球唯一集"光通信系統(tǒng)、光纖光纜、光電子器件”光通信三大戰(zhàn)略技術于一體的科研與產業(yè)實體，在海洋通信領域技術領先。

光纖產能：2025年預計光纖產能8500萬芯公里/年，將充分受益于個光纖漲價帶來業(yè)績提升。

空芯光纖：烽火通信聯(lián)合多家公司及單位發(fā)布了基于空芯光纖的超大容量實時傳輸系統(tǒng)。

第五家：通鼎互聯(lián)

核心亮點：公司主營光電線纜、通信設備，已構建“光纖預制棒—光纖—光纜—設備”完整產業(yè)鏈。

光纖產能：2025年預計光纖產能7500萬芯公里/年，將充分受益于個光纖漲價帶來業(yè)績提升。

空芯光纖：公司基于光纖光纜業(yè)務構建了完整的光通信產業(yè)鏈，與康寧光纖合作推動高端光纖和新型光纜的發(fā)展。

第六家：永鼎股份

核心亮點：公司是耐火通信光纜國家級制造業(yè)單項冠軍，已建成國內稀缺的IDM激光器芯片工廠，擁有國內首條高溫超導直流電纜

光纖產能：2025年預計光纖產能7000萬芯公里/年，將充分受益于個光纖漲價帶來業(yè)績提升。

第七家：特發(fā)信息

核心亮點：公司深耕光通信行業(yè)30余年，高端MPO光連接器市占率居前，電力光纜產品在國網南網中標量綜合排名前列。

光纖產能：2025年預計光纖產能6500萬芯公里/年，將充分受益于個光纖漲價帶來業(yè)績提升。

空芯光纖：公司在空芯光纖成纜具有領先優(yōu)勢。空芯光纖相關產品推進中。空芯光纖未來可用于數(shù)據中心之間互聯(lián)、高頻金融交易、遠程醫(yī)療等領域

聲明：本文引用官方媒體和網絡新聞資料，如有錯誤，請以最新信息為準。本文絕不構成任何投資建議、引導或承諾，僅供交流探討，請審慎閱讀。市場有風險，投資決策需建立在理性獨立思考之上。