今天早盤，布倫特原油暴漲10%，沖破100美元關(guān)口，A股急轉(zhuǎn)直下。

這一切，當(dāng)然是跟戰(zhàn)爭局勢緊密相關(guān)的。

首先，眼下伊朗明顯占據(jù)了上風(fēng)，昨晚宣布轉(zhuǎn)變戰(zhàn)術(shù)，從對(duì)等反擊轉(zhuǎn)向“連環(huán)打擊”。

今天早上，繼續(xù)對(duì)美以獅子大開口，提出高標(biāo)準(zhǔn)的停火三條件。

然后呢，美國那邊，特朗普態(tài)度反復(fù)無常。

一會(huì)說戰(zhàn)爭馬上結(jié)束，一會(huì)又宣稱要打至少兩周，信息混亂到極致。

這暴露出的問題是，他似乎對(duì)現(xiàn)有秩序已經(jīng)失去了控制。

先看中東戰(zhàn)場。

昨晚伊朗說，要從對(duì)等反擊轉(zhuǎn)向連環(huán)打擊。

什么意思呢？

對(duì)等反擊，就是你打我一拳，我打你一拳，還是理性的。

但連環(huán)反擊，那就是不斷出拳，加大力度，揍到你求饒為止。

從網(wǎng)上的戰(zhàn)場消息來看，過去幾天，伊朗的戰(zhàn)術(shù)確實(shí)發(fā)生了改變。

最關(guān)鍵的是，打擊目標(biāo)從軍事設(shè)施為主，轉(zhuǎn)向了民生關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

比如，奧羅特·拉賓電站遇襲，直接導(dǎo)致以色列全國20%電力癱瘓；

阿什凱隆海水淡化廠遭導(dǎo)彈重創(chuàng)，導(dǎo)致以色列這個(gè)核心供水廠的供水能力暴跌70%，用水危機(jī)席卷全國。

以色列是個(gè)小國，抗打擊能力是比較弱的。

之前打軍事設(shè)施，還有防空網(wǎng)守護(hù)，攔截住一大部分。

現(xiàn)在好了，伊朗不講道理了，連環(huán)打擊以色列的民生設(shè)施，防護(hù)能力明顯差一大截，于是頻頻得手。

這或許就是我黨奉行的，“你打你的，我打我的”的非對(duì)稱戰(zhàn)術(shù)吧。

總之，這一輪民生打擊，直擊以色列社會(huì)軟肋，導(dǎo)致近日超市搶購、黑市通脹頻發(fā)，社會(huì)穩(wěn)定性急劇下滑。

眾所周知，以色列的彈藥庫存已經(jīng)差不多見底，這時(shí)候加重打擊力度，就是要倒逼其必須做出政治妥協(xié)。

到今天早上，伊朗總統(tǒng)終于亮牌，提出了停火三條件——

承認(rèn)伊朗合法權(quán)利、美以支付戰(zhàn)爭賠償、國際社會(huì)提供安全保障。

這個(gè)條件一攤出來，直接把資本市場看懵了。

這里面，最不能接受的，肯定是第二條了。

美以支付戰(zhàn)爭賠償。

開玩笑，美國開國幾百年，當(dāng)世界霸主大半個(gè)世紀(jì)了，什么時(shí)候支付過戰(zhàn)爭賠款？

總之，其他兩條還好說，這一條肯定是通不過了。

別說特老頭是死要面子的人，就是其他人當(dāng)美國總統(tǒng)，也是斷然不可能同意的。

當(dāng)然，這也很可能是伊朗的極限施壓。

但正是這種強(qiáng)勢態(tài)度，讓資本市場被澆了一盤冷水，放棄了迅速結(jié)束戰(zhàn)爭的幻想。

于是，油價(jià)又再破百，A股跳水，煤化工板塊逆勢大漲。

煤化工的邏輯，早上的文章已經(jīng)講過，這里再展開一下。

核心就是“煤頭替代油頭”。

原油是油頭化工的核心原料，油價(jià)突破100美元，且面臨斷供壓力，油頭化工企業(yè)將面臨成本急劇飆升，甚至無米下鍋的困境。

而煤化工以煤炭為原料，國內(nèi)煤炭產(chǎn)能豐富、成本端保持穩(wěn)定，產(chǎn)品價(jià)格卻能跟隨油頭化工同步上行，形成巨大的盈利剪刀差。

今天早盤，煤化工板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢，一大票個(gè)股漲停。

下面說一下資金關(guān)注度較高的個(gè)股。

1，潞化科技。

子公司陽煤化工重整落地，引入10.5億新資，徹底剝離歷史遺留問題，不再承擔(dān)后續(xù)責(zé)任。

2，皖維高新

3月9日起，宣布PVA全品種漲價(jià)2000元/噸，直接增厚盈利。

3月12日發(fā)布定增預(yù)案，擬向控股股東募資30億元，用于高端PVA樹脂和光學(xué)薄膜項(xiàng)目，強(qiáng)化光伏、新能源汽車等高端材料布局。

3，中煤能源

黑龍江25萬噸/年甲醇項(xiàng)目投產(chǎn)，煤化工產(chǎn)能落地。

同期剝離低效資產(chǎn)聚焦主業(yè)，低估值、高股息，受到資金青睞。

4，中泰化學(xué)

核心產(chǎn)品PVC價(jià)格近期累計(jì)漲幅逾15%。

托克遜資源化制甲醇項(xiàng)目試生產(chǎn)成功，形成“煤—電—電石—PVC”一體化循環(huán)經(jīng)濟(jì)，抗周期能力增強(qiáng)。

5，寶豐能源

2025年業(yè)績預(yù)增73.57%-89.34%，歸母凈利潤預(yù)計(jì)110-120億元，屬于業(yè)績龍頭。

公司擁有現(xiàn)代煤化工全產(chǎn)業(yè)鏈，烯烴、焦化、精細(xì)化工三大板塊協(xié)同，綠氫耦合技術(shù)全行業(yè)領(lǐng)先。

6，電投能源

百億重組近期獲國資委批復(fù)，另外收購白音華煤電100%股權(quán)，煤炭自給率提升至100%，“煤電鋁”一體化閉環(huán)成型，噸鋁成本顯著下降。

扎鋁二期35萬噸電解鋁產(chǎn)能計(jì)劃2025年底投產(chǎn)，配套風(fēng)電打造“綠電鋁”生產(chǎn)線，貢獻(xiàn)2026年業(yè)績?cè)隽俊?/p>

總之，煤化工板塊肯定是油價(jià)上漲、石油斷供環(huán)境下最重要的受益者之一。

另外，碳纖維板塊今天也繼續(xù)受到資金關(guān)注，主要原因是昨天發(fā)布的一條消息。

3月11日，中復(fù)神鷹全球首發(fā)自主研發(fā)的SYT80（T1200級(jí)）超高強(qiáng)度碳纖維。

這個(gè)消息，昨天就爆出來了，我也寫在昨天的文章里了。

今天資金繼續(xù)加倉猛干，開盤就20厘米漲停，三天漲幅超過了40%。

主要原因是，這一技術(shù)突破，影響深遠(yuǎn)。

它不僅讓中復(fù)神鷹構(gòu)建起從T300到T1200的全譜系碳纖維產(chǎn)品矩陣，完善高端產(chǎn)品布局，更拓寬了碳纖維的應(yīng)用場景，打開了萬億市場空間。

T1200級(jí)碳纖維作為頂級(jí)新材料，可廣泛應(yīng)用于航空航天、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人、深海潛航器、高端裝備等國家戰(zhàn)略領(lǐng)域，是新質(zhì)生產(chǎn)力的核心代表。

產(chǎn)能與成本方面，按中復(fù)神鷹的規(guī)劃，未來三年計(jì)劃投資50億元建設(shè)三條千噸級(jí)生產(chǎn)線，目標(biāo)總產(chǎn)能達(dá)到3000噸/年。

預(yù)計(jì)推動(dòng)高端碳纖維成本降低40%，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化降本；

同時(shí)，公司已啟動(dòng)T1300級(jí)碳纖維研發(fā)，探索碳纖維與石墨烯、碳納米管的復(fù)合應(yīng)用，長期成長動(dòng)力十足。