但我翻基金發現，有不少熟悉的基金經理竟然在昨天創了歷史新高。

比如唐曉斌，

他管的“廣發遠見智選”是今年的冠軍基金，截至昨天漲了57.38%，也在昨天創了歷史新高。

比如金梓才，

“財通價值動量”也在昨天創了新高，2024、2025、2026年基金的收益率分別是39.89%、79.61%、10.69%，之前都說人家是“渣男”，但這次咋感覺這么暖呢...

還有武陽，

“易方達先鋒成長”也在昨天也創了新高，去年和今年的收益率分別是120.54%、21.17%。

其他在昨天創新高的基金經理還有這些：

1）唐曉斌管的“廣發遠見成長”收益最高，今年漲了57.38%，是今年的冠軍基金。

之前說過這只基金，重倉存儲，重倉股今年紛紛大漲，收益這么高也在情理之中。

也有小伙伴留言說，可能已經調倉了。

對比下凈值走勢，可能性蠻大的，在2月的存儲下跌行情中，這只基金逆勢上漲。

2月3日到3月2日，“廣發遠見智選”大漲15.18%，遠超同期存儲器指數、方正富邦核心優勢（另一只重倉存儲的基金）1.28%、-1.44%的漲幅。

看重倉股表現，同期，“廣發遠見智選”十大重倉股平均漲了3.75%，漲幅中位數-0.04%，大幅落后基金凈值的表現，也能說明唐曉斌逢高減倉了存儲。

換到哪了呢？

電子元件可能是個方向，那段時間剛好電子元件表現比較好。

再看這兩天的表現，存儲和電子元件都挺弱的，但“廣發遠見智選”連續2天大漲，創了新高，不排除再次調倉或唐曉斌選的股票比較強勢的可能，只能說他對今年行情的把握挺準的。

2）其他基金，一眼望去，基本都是去年的高收益基金，重倉AI。

看重倉股今年的表現，

“財通價值動量”十大重倉股6漲4跌，平均漲了14.56%，漲幅中位數6.77%，基金今年漲10.69%也在合理范圍之內。

收益率更高的華泰柏瑞質量成長、華商高端裝備制造、易方達遠見成長，重倉了更多大漲的股票，十大重倉股平均漲幅和漲幅中位數也更高。

也就是說，他們并沒有調倉，還重倉AI，所選股票今年表現也很不錯，凈值就在昨天創了新高。

02

行情方面，

又跌了，9點42分后，上證指數毫無抵抗的下跌，一直跌到收盤前的14點49分，尾盤才往回拉了一些，收盤下跌1.09%。

其實不止A股，日韓股市也在跌，可能還是擔心伊朗問題吧。雖說要和談，但美國繼續向中東增兵，伊朗和以色列也互相轟炸，能不能達成“和平協議”，市場是存疑的。

看K線圖的話，

昨天和前天，連續2天強勢反彈，差不多收復了周一的失地，沒有更多的利好推動行情進一步上漲，這個位置回調一下也正常。

對于當下行情， 2018年和2020年比較有借鑒意義。

當時也是春季躁動后猛烈回調，2018年初，因為美聯儲加息預期快速升溫，美股大跌，帶崩了A股，但之后穩定下來后，還是回到了春季躁動起漲的位置。

2020年也類似，

疫情擴散導致了2輪大跌，但之后也穩定在了春季躁動啟動前的位置。

現在，上證指數已經完全回吐了春季躁動的漲幅，因為伊朗局勢，不排除下跌的可能，但局勢明朗后，漲回來的概率也蠻大。

當然，看再之后的行情，2018年大跌反彈后，開啟了大熊市，2020年大跌反彈后，則是牛市，也有不同。

這就要說到當時的具體情況了，

2018年是貿易摩擦，疊加估值高位（“股債性價比”指標在2018年初已經處在“危險值”下方較遠的位置），兩個都利空。

2020年是疫情后的大放水，“股債性價比”指標還在“機會值”上方，股市相對債市有很高的性價比，兩個都是大利好。

大環境和市場高度的不同，導致當時行情走向了完全相反的方向。

現在的話，“股債性價比”低于“平均值”，但還在“危險值”上方，股市相對債市的性價比雖然不如2020年好，但也明顯好于2018年。

宏觀環境方面，就要看伊朗問題咋解決了，和平解決，那宏觀方面可能不會有太大的變化；不能和平解決，真像某些分析師預測的那樣，全球經濟衰退，美聯儲被迫QE，那熬過去可能迎來大利好。

總結起來，

1）短期內還有風險，如果伊朗局勢惡化，行情還可能再往下走，但沖突解決后漲回來的概率也蠻大，跌下去可能是黃金坑。

2）中長期，走2018年熊市的難度比較大，走2020年牛市的可能性也不高，關鍵看伊朗問題咋解決，對宏觀環境的改變是什么，不宜過分看空，也不宜過分樂觀。

板塊上，整體也是比較弱。

SpaceX或于本周提交IPO申請，但也沒激起浪花，衛星ETF在昨天、前天表現一般的情況下，今天跌了0.93%。

油價也連續2天反彈，又回到了105美元/桶，受此影響，今天領漲板塊還是油氣、煤炭等能源板塊。

科技板塊是今天下跌的重災區，人工智能ETF跌了2.62%，半導體ETF跌了2.48%。

泡泡瑪特營收、業績增長指引低于預期，今天再跌10%+，兩天合計跌了31%，也帶崩了港股新消費，恒生消費ETF今天跌2.67%。

最后的話：

“懶貓全球配置”&“懶貓全球穩健”兩個投顧組合已上線且慢APP

“懶貓全球配置”每周發車，適合穩定現金流定投，一鍵配置全球大類資產

“懶貓全球穩健”是固收+組合，低利率時代也能找到“穩穩的幸福”

我們還新建了“粉絲群”和“投顧群”，戳這里獲得「入群方式」

免責聲明:本文內容與數據僅供參考，不構成投資建議，使用前請核實。據此操作，風險自擔。