說(shuō)實(shí)話，這個(gè)公眾號(hào)創(chuàng)立至今也快三年了，我一直都是個(gè)死多頭，不管是22年全年震蕩，25年兩次貿(mào)易戰(zhàn)期間，我一直給大家打氣說(shuō)要有信心，困難是暫時(shí)的，而牛市是長(zhǎng)期的。但是，行情進(jìn)展到今天，我也第一次感受到由內(nèi)而外的絕望，不管納斯達(dá)克怎么反彈，A股不動(dòng)，不管美伊局勢(shì)如何，A股不動(dòng)。不管布倫特原油漲成什么樣子，其他受益板塊不動(dòng)。不管第一天漲多好，追高比被套，不管有沒(méi)有腰斬，第二天還是低開(kāi)。低開(kāi)成了A股永恒不變的主題。量化真是把這個(gè)市場(chǎng)玩的明明白白，不管是游資，機(jī)構(gòu)還是小散，沒(méi)有一個(gè)可以賺錢的，這可能就是玩A股的人的最終命運(yùn)。行情進(jìn)展到這一步，我也沒(méi)什么心氣了，正如標(biāo)題寫著的，不熬又能怎么辦呢。

克制量化交易的核心是避開(kāi)它的主場(chǎng)、廢掉它的優(yōu)勢(shì)、用規(guī)則鎖死情緒，不跟機(jī)器拼速度，而是打認(rèn)知差、時(shí)間差與規(guī)則差。下面是一套可直接執(zhí)行的反量化策略：

一、戰(zhàn)略降維：徹底放棄高頻，以慢制快（最有效）

量化的命門是高頻、短線、賺波動(dòng)，你越慢、越守規(guī)則，它越拿你沒(méi)轍。

• 降頻到極致

  ：放棄日內(nèi) T、打板、高頻做 T；每周≤1 次交易，持股周期拉到2 周–3 個(gè)月，跳出 90% 量化收割區(qū)間。

• 只賺趨勢(shì)不賺波動(dòng)

  ：量化賺日內(nèi)差價(jià)，你賺行業(yè) / 公司成長(zhǎng)，不同戰(zhàn)場(chǎng)它贏不了。

• 少盯分時(shí)

  ：只看日線 / 周線 + 基本面，不被量化制造的脈沖、假突破干擾。

• 堅(jiān)決不碰

• • 市值＜50 億微盤股、日換手＞10%、無(wú)業(yè)績(jī)純題材股。

  • 連續(xù)漲停 / 脈沖式妖股、龍虎榜量化席位密集、撤單率高的票。

• 優(yōu)先選擇

• • 市值 100–500 億中大盤、行業(yè)龍頭 / 核心資產(chǎn)。

  • 業(yè)績(jī)穩(wěn)定、ROE≥10%、PE 合理、股息率＞3%。

  • 日換手＜5%、分時(shí)流暢、無(wú)秒拉秒砸。

  • 機(jī)構(gòu)重倉(cāng)、基本面硬、長(zhǎng)期資金穩(wěn)定的標(biāo)的。

• 避開(kāi)高峰

  ：9:30–10:00、14:30–15:00（量化交易量占比超 70%）。

• 操作窗口

  ：選10:30–14:00，人類決策為主，量化活躍度低。

• 特殊日

  ：重大消息 / 財(cái)報(bào)日盡量不操作，量化會(huì)利用信息差快速掃單。

• 只用限價(jià)單，不用市價(jià)單

  ：買入掛低于現(xiàn)價(jià) 2%、賣出掛高于現(xiàn)價(jià) 2%，防滑點(diǎn)與算法伏擊。

• 大單拆小 + 時(shí)間分散

  ：一筆 500 手拆成 10 筆 50 手，建倉(cāng) / 平倉(cāng)分3–5 天完成。

• 模糊止損 / 止盈

• • 不設(shè)整數(shù)價(jià)（如 10 元設(shè) 9.85），用跌破支撐 + 30 分鐘不收回再止損，防 “秒砸觸發(fā)再拉回”。

  • 分批止盈：盈利 15% 賣 1/3、25% 賣 1/3，剩余看趨勢(shì)。

• 單票≤20%

  ，總倉(cāng)≤70%，永遠(yuǎn)留現(xiàn)金，不被量化逼到滿倉(cāng)被動(dòng)。

• 底倉(cāng) + 機(jī)動(dòng)

  ：50% 底倉(cāng)長(zhǎng)期持有，50% 機(jī)動(dòng)做波段，單次 T 不超機(jī)動(dòng) 1/2。

• 認(rèn)知差

  ：量化只吃短期、公開(kāi)數(shù)據(jù)（K 線、盤口、財(cái)報(bào)），難處理非結(jié)構(gòu)化信息（管理層、產(chǎn)業(yè)鏈、草根調(diào)研、政策深度）。你深耕基本面，賺它看不懂的錢。

• 逆向博弈

• • 識(shí)別量化擁擠：多股同步異動(dòng)、龍虎榜量化密集、換手超 25%→立即減倉(cāng)。

  • 連續(xù)放量第 4 日：量化開(kāi)始止盈出貨，提前離場(chǎng)。

  • 黑天鵝 / 政策突變：量化集體止損時(shí)，基本面沒(méi)壞就分批低吸。

• 條件單 / 智能止損

  ：替代人工盯盤，避免被量化制造的震蕩觸發(fā)情緒化操作。

• 盤前計(jì)劃 + 盤中不決策

  ：每天收盤后制定次日計(jì)劃（買 / 賣價(jià)、倉(cāng)位、止損），盤中嚴(yán)格執(zhí)行，不做臨時(shí)決定。

• 關(guān)注監(jiān)管新規(guī)

  ：高頻交易已被限制（如每秒 300 筆申報(bào)需報(bào)告），利用規(guī)則降低風(fēng)險(xiǎn)。

• 核心倉(cāng)位配寬基 ETF（滬深 300、中證 500、紅利 ETF），定投 + 長(zhǎng)期持有。

• 想做行業(yè)：用行業(yè) ETF，不碰個(gè)股。

• 優(yōu)勢(shì)：量化無(wú)法操控指數(shù)，長(zhǎng)期跑贏多數(shù)散戶。

一句話總結(jié)：降頻、選好股、錯(cuò)峰交易、限價(jià)拆單、模糊止損、分倉(cāng)、用規(guī)則鎖情緒、擁抱長(zhǎng)期，這就是克制量化的完整打法