周五美股再度大幅下挫，收盤(pán)跌幅超出市場(chǎng)預(yù)期。

我看不少人在那大呼小叫，說(shuō)周一的A股“藥丸”。更有一些人，因此怨恨伊朗封鎖霍爾木茲海峽，這更是“家伙什歪了怪馬桶”。

一

作為一名高倉(cāng)位持有A股的投資者，我清楚這波下跌大概率會(huì)傳導(dǎo)至A股，讓我蒙受不小的賬面損失，可我內(nèi)心卻毫無(wú)波瀾，甚至有點(diǎn)小雀躍。

即便此前預(yù)測(cè)到了這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)，但我覺(jué)得中間不知道會(huì)發(fā)生什么具體變化，而自己手握著心儀的標(biāo)的，有點(diǎn)舍不得賣(mài)掉。再說(shuō)，對(duì)于長(zhǎng)線(xiàn)投資者來(lái)說(shuō)，這點(diǎn)波動(dòng)又算得了什么。

我更加清楚地知道，任何能打擊美國(guó)霸權(quán)主義的事情，無(wú)論短期看似多么不利，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看都是符合中國(guó)利益的好事。

或許有人會(huì)嗤之以鼻，認(rèn)為這不過(guò)是狹隘的民族情緒，或是損失厭惡下的心理代償。但請(qǐng)?jiān)试S我直言：這絕非情緒，而是基于冷酷現(xiàn)實(shí)與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的理性判斷，不信聽(tīng)我慢慢給大家掰扯。

當(dāng)下國(guó)際局勢(shì)波詭云譎，俄烏沖突持續(xù)膠著，美以聯(lián)手對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)侵略戰(zhàn)爭(zhēng)。在我看來(lái)，這些看似震撼的事件，與美國(guó)蓄意挑起的對(duì)華大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)相比，都只是局部鬧劇，它們頂多只是撬動(dòng)大國(guó)博弈的幾朵浪花罷了。

百年未有之大變局下，真正能決定世界格局走向的，從來(lái)都只有中美這兩個(gè)核心棋手，其他所有局部沖突，本質(zhì)上都是美國(guó)為遏制中國(guó)發(fā)展、鞏固霸權(quán)地位打下的“劫材”。

我們必須承認(rèn)，中國(guó)的綜合實(shí)力目前仍略遜美國(guó)一籌。盡管我們的發(fā)展速度、增量規(guī)模早已領(lǐng)先全球，但美國(guó)憑借多年積累的存量?jī)?yōu)勢(shì)，依舊在科技、軍事、金融等領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位，其霸權(quán)積威仍在。

面對(duì)華盛頓主動(dòng)挑起的全方位競(jìng)爭(zhēng)，沒(méi)有人能打包票說(shuō)我們穩(wěn)操勝券。我始終對(duì)自己的國(guó)家充滿(mǎn)信心，但也從未放松對(duì)國(guó)際局勢(shì)的觀察，深知任何一個(gè)不可控因素，都可能影響大國(guó)博弈的走向。

二

關(guān)注我多年的讀者都知道，從敘利亞阿薩德政權(quán)被美國(guó)顛覆，到委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)馬杜羅被美國(guó)明目張膽地綁架，我就一直警惕特朗普政府的下一步動(dòng)作——剪除伊朗這個(gè)美國(guó)眼中的“刺頭”。

伊朗的戰(zhàn)略地位至關(guān)重要，一旦被美國(guó)徹底控制，就意味著美國(guó)將掌握全球絕大多數(shù)石油資源。在我的預(yù)測(cè)框架中，特朗普之后一定會(huì)力推美俄緩和關(guān)系，以便全力對(duì)付中國(guó)。

到那個(gè)時(shí)候，如果美國(guó)以石油為武器撬動(dòng)中美競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)我們不敢說(shuō)是致命威脅，也是不可承受之重。

在這些事件發(fā)酵過(guò)程中，其實(shí)我曾多次呼吁應(yīng)該有條件介入，打斷特朗普的戰(zhàn)略布局。

過(guò)去中國(guó)冷眼旁觀國(guó)際風(fēng)云變幻，我自巋然不動(dòng)，以極大的戰(zhàn)略耐性換取了豐碩的戰(zhàn)略成果，但也形成了路徑依賴(lài)——只要耐心等待，好運(yùn)自然會(huì)降臨到頭上。

我認(rèn)為，好運(yùn)氣不可能永遠(yuǎn)相伴。今天的中國(guó)，已從美國(guó)的次要對(duì)手上升為主要對(duì)手，我們的策略也應(yīng)該有所改變。

坐等美國(guó)完成戰(zhàn)略布局，只會(huì)讓中國(guó)陷入更加不利的境地。必須主動(dòng)作為，即便不能阻止美國(guó)剪除這些反抗霸權(quán)的“刺頭”，也要讓美國(guó)在此過(guò)程中付出沉重代價(jià)。聽(tīng)之任之的后果，很有可能會(huì)導(dǎo)致更多國(guó)家在中美的大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)中加速倒向美國(guó)。

事情的發(fā)展正如我所料，特朗普挾綁架馬杜羅的“余威”，將對(duì)伊朗的戰(zhàn)爭(zhēng)視為其“封圣”的關(guān)鍵一戰(zhàn)，悍然與以色列聯(lián)手發(fā)動(dòng)侵略。

這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)伊朗而言是生死存亡之戰(zhàn)，對(duì)遠(yuǎn)離戰(zhàn)場(chǎng)的中國(guó)來(lái)說(shuō)，何嘗不是一場(chǎng)關(guān)乎未來(lái)戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵之戰(zhàn)。

伊朗一旦戰(zhàn)敗，中東格局將徹底改寫(xiě)。美國(guó)將徹底掌控中東能源命脈，完成對(duì)其全球戰(zhàn)略最關(guān)鍵一環(huán)的整合，得以騰出更多資源，更專(zhuān)注地投向亞太，對(duì)付中國(guó)。我們的“一帶一路”倡議將面臨腹背受敵的困境，能源安全命脈將受制于人，戰(zhàn)略態(tài)勢(shì)將急轉(zhuǎn)直下。

伊朗若能挺住，甚至將美國(guó)拖入一場(chǎng)持久消耗戰(zhàn)，則局面全然不同。美國(guó)將不得不將其寶貴的軍事、經(jīng)濟(jì)、外交資源長(zhǎng)期投入中東這個(gè)“帝國(guó)墳場(chǎng)”，其國(guó)力將在無(wú)休止的消耗中持續(xù)流血。這對(duì)中國(guó)而言，將再次創(chuàng)造一個(gè)長(zhǎng)時(shí)段（至少十年）的戰(zhàn)略窗口。

所以，當(dāng)一些人以“伊朗做生意不守信用”“伊朗石油對(duì)中國(guó)沒(méi)那么重要”等理由，引導(dǎo)中國(guó)民眾對(duì)伊朗的敵視時(shí)，我經(jīng)常怒斥“非蠢即壞”。

中伊在商業(yè)層面的一些摩擦，與伊朗政權(quán)存亡所引發(fā)的全球戰(zhàn)略格局巨變相比，根本不在一個(gè)量級(jí)。那些人的言論無(wú)異于為美國(guó)打掩護(hù)，是在用戰(zhàn)術(shù)上的小賬，模糊戰(zhàn)略上的大賬。

三

中間鋪墊這么多，看似與投資無(wú)關(guān)，實(shí)則與我們每一位A股投資者的利益高度綁定。

短期的市場(chǎng)劇震，源于不確定性。美伊開(kāi)戰(zhàn)，全球資本市場(chǎng)必然顫抖，A股亦難獨(dú)善其身，投資者難免跟著“吃瓜落”。我們持有的資產(chǎn)短期縮水，這是必須承受的波動(dòng)。然而，一個(gè)成功的投資者，必須具備一種能力：穿透短期波動(dòng)的迷霧，看清長(zhǎng)期趨勢(shì)的潮汐。

首先，是金融權(quán)力的轉(zhuǎn)移。

美國(guó)的霸權(quán)，根基在于美元霸權(quán)。一場(chǎng)深陷的中東戰(zhàn)爭(zhēng)，將劇烈消耗美國(guó)的財(cái)政儲(chǔ)備，加劇其通脹與債務(wù)問(wèn)題，侵蝕全球?qū)γ涝男判摹Ｃ涝w系的松動(dòng)，將是本世紀(jì)最大的金融事件。若美元光環(huán)褪色，誰(shuí)將受益？誰(shuí)能部分承接其流失的信用與份額？

環(huán)顧全球，具備相應(yīng)經(jīng)濟(jì)體量、深度、穩(wěn)定性與獨(dú)立性的貨幣，除了人民幣，還有誰(shuí)？無(wú)需完全取代美元，即便只是份額的顯著提升，所帶來(lái)的全球資本向人民幣資產(chǎn)的重新配置，就足以對(duì)中國(guó)的股市、債市產(chǎn)生一次“流動(dòng)性海嘯”。

到了那個(gè)時(shí)候，我們手中的股權(quán)資產(chǎn)，作為人民幣核心資產(chǎn)的代表，其價(jià)值重估將不可限量。

其次，是制造業(yè)王座的加固。

戰(zhàn)爭(zhēng)若持久化，必然推高全球能源與原材料價(jià)格，擾亂供應(yīng)鏈。這將是一場(chǎng)針對(duì)全球制造業(yè)的“壓力測(cè)試”。在比爛的時(shí)代里，誰(shuí)的結(jié)構(gòu)最完整、產(chǎn)業(yè)鏈最自主、成本控制能力最強(qiáng)、能源保障最穩(wěn)定，誰(shuí)就能屹立不倒，甚至逆勢(shì)擴(kuò)張。

毫無(wú)疑問(wèn)，中國(guó)將是那個(gè)“最不爛”的存在，甚至是唯一的“優(yōu)等生”。全球滯脹的陰影，反而會(huì)成為中國(guó)制造業(yè)進(jìn)一步升級(jí)、擴(kuò)大全球市場(chǎng)份額的催化劑。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根基越牢，資本市場(chǎng)的繁榮就越有底氣。

眼前的下跌，對(duì)于短線(xiàn)交易者或許是災(zāi)難，但對(duì)于著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)的布局者，卻可能是在提示一個(gè)歷史性機(jī)遇的臨近。2024年因恐懼而踏空的人們，或許正迎來(lái)一個(gè)需要瞪大眼睛、保持耐心、等待擊球區(qū)的時(shí)刻。

風(fēng)浪越大，魚(yú)越貴。大國(guó)博弈的驚濤駭浪中，真正的贏家屬于那些能看清潮汐方向、敢于在眾人恐懼時(shí)錨定未來(lái)的人。美股下跌我高興，不是因?yàn)閾p失令人愉悅，而是因?yàn)槲铱吹搅死顺敝碌陌盗鳎欣谖覀兊姆较颍瑳坝慷鴣?lái)。

短期的賬面波動(dòng)不算什么，唯有看清大國(guó)博弈的本質(zhì)，守住長(zhǎng)期邏輯，才能在時(shí)代的浪潮中抓住屬于自己的機(jī)遇。