談起財政壓力，大多數(shù)人腦子里蹦出來的是地方債務(wù)、基建投入、民生支出。但有一筆賬，正在悄悄變成最沉的包袱——退休人員占就業(yè)人口的比例，已經(jīng)逼近四成。這個數(shù)字安安靜靜擺在那里，卻比任何短期的財政困難都更頑固、更持久、更讓人發(fā)愁。

翻翻最新公布的統(tǒng)計公報就清楚了。截至2025年底，全國六十歲以上的老年人口突破了三億，占總?cè)丝诒戎爻^兩成。領(lǐng)取養(yǎng)老金的群體更加龐大，企事業(yè)單位離退休人員，加上城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老待遇領(lǐng)取者，數(shù)量極為驚人。這意味著什么？每十個正在上班交社保的人，就得撐起將近四個退休人員的養(yǎng)老、醫(yī)療支出。＂少養(yǎng)多＂的格局，已經(jīng)成了眼前最大的現(xiàn)實。

我國基本養(yǎng)老保險走的是＂現(xiàn)收現(xiàn)付＂模式。直白說，今天你交的社保費，不是存在銀行里等你老了取。它直接被拿去發(fā)給了正在領(lǐng)養(yǎng)老金的人。這套制度在年輕勞動力充裕的年代運轉(zhuǎn)得很順，可一旦退休人口猛增、繳費人口增速放緩，收支天平就會被打破。更何況，我國養(yǎng)老保險制度建立之初，大量老職工沒有繳費積累，執(zhí)行的是＂視同繳費年限＂政策，這筆歷史欠賬至今還在消化，只能靠財政一年一年地填。

填了多少？2025年，中央財政下達的基本養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)移支付資金，已經(jīng)接近萬億級別。到了2026年兩會期間，這筆補助資金的規(guī)模繼續(xù)攀升，僅企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險的中央補助就超過了萬億元。每年都在漲，幾乎剎不住車。這筆錢已經(jīng)成了全國一般公共預(yù)算支出中排得上號的＂大頭＂。

可能有人覺得，財政補貼一直在投，養(yǎng)老金年年在漲，說明家底還行。但我們得把另一面翻過來看。養(yǎng)老金是剛性支出。退休人員＂活到老、領(lǐng)到老＂，一分錢都不能拖欠、不能縮減。并且每年還得根據(jù)物價水平以及經(jīng)濟發(fā)展狀況往上調(diào)?；乜催@幾年，養(yǎng)老金漲幅從百分之三點八逐步降到了百分之三，2025年又調(diào)到百分之二。這個漲幅看著不大，可乘以上億的退休人口基數(shù)，總金額非常驚人。2026年的調(diào)整更是首次轉(zhuǎn)向了＂提低控高＂的精準路線，低養(yǎng)老金群體的實際漲幅更大一些，而高養(yǎng)老金群體漲幅被嚴格控制。說白了，錢是有限的，得往最需要的地方傾斜。

養(yǎng)老金支付只是＂硬賬＂的一面。退休人口膨脹帶來的連鎖反應(yīng)，才是更讓人頭疼的部分。六十歲以上老人的人均醫(yī)療費用是年輕人的好幾倍。退休群體越大，醫(yī)?；鸬闹С鲈鏊倬驮娇?。部分省份的醫(yī)?；鹨呀?jīng)出現(xiàn)了當期赤字，只能依賴中央財政轉(zhuǎn)移支付來兜底。2026年財政預(yù)算草案里明確提出，要繼續(xù)提高城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險的人均財政補助標準，同時加快建立長期護理保險制度。每一項都意味著真金白銀的投入。

為什么退休人口會膨脹得這么快？兩股力量在同時起作用。一頭是老齡化加速——上世紀六十年代＂嬰兒潮＂出生的那代人正在集中步入退休年齡，第二次嬰兒潮的退休潮也在加速到來。另一頭是少子化——出生率連年走低，年輕勞動力的增量越來越小。兩股力量一疊加，＂退休的人變多、交錢的人變少＂這個矛盾只會越來越尖銳。這不是短期波動，而是長期人口結(jié)構(gòu)變化的必然結(jié)果。

更扎心的是，這種壓力在全國的分布極不均勻。沿海經(jīng)濟強省年輕勞動力多、繳費基數(shù)高、基金結(jié)余充裕。但東北三省的情況完全是另一個畫面。黑龍江曾是全國第一個養(yǎng)老金累計結(jié)余＂穿底＂的省份，養(yǎng)老保險撫養(yǎng)比一度低到了一個在職職工就要養(yǎng)將近一個退休人員的地步。老工業(yè)基地當年為國家工業(yè)化出了大力，但經(jīng)濟轉(zhuǎn)型之后，青壯年勞動力大量流出，留下了沉重的＂歷史欠賬＂。地方財政根本扛不動，只能靠中央調(diào)劑續(xù)命。

好在國家早就開始布局了。養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌機制已經(jīng)全面運行?？缡≌{(diào)劑資金每年數(shù)千億元規(guī)模，相當于把廣東、江蘇這些基金盈余較多的省份的＂水＂引到遼寧、黑龍江這些壓力最大的地方。這套機制的邏輯跟＂南水北調(diào)＂很像——全國一盤棋，先讓最干渴的地方喝上水。

漸進式延遲退休也在2025年1月1日正式啟動了。用十五年時間，逐步把男職工法定退休年齡延遲到六十三周歲，女職工分類延遲到五十五以及五十八周歲。并且堅持自愿、彈性的原則，職工可以在彈性區(qū)間內(nèi)自行選擇退休時間。多干幾年就多交幾年社保、少領(lǐng)幾年養(yǎng)老金，基金收支的壓力就能緩一緩。這筆賬雖然樸素，但管用。

多層次養(yǎng)老保險體系也在加緊搭建。現(xiàn)在光靠基本養(yǎng)老保險這一條腿走路，走不遠。國家正在推動＂三條腿＂一起撐：國家管基本養(yǎng)老保險，單位補上企業(yè)年金或職業(yè)年金，個人再參與個人養(yǎng)老金以及商業(yè)養(yǎng)老保險。2026年政府工作報告里明確提出，要在全國范圍實施個人養(yǎng)老金制度。央企、大型國企的企業(yè)年金覆蓋面也在持續(xù)擴大。思路很明確——養(yǎng)老這件事，不能全壓在財政身上，得大家一起扛。

劃轉(zhuǎn)國有資本充實社?；穑彩俏覈氂械闹贫葍?yōu)勢。國有企業(yè)屬于全民所有，發(fā)展成果理應(yīng)惠及全民。通過劃轉(zhuǎn)部分企業(yè)國有股權(quán)充實社?；穑葟浹a了養(yǎng)老金缺口，又避免了大規(guī)模變現(xiàn)國有資產(chǎn)。這條路，其他國家想走都走不了。

但我們也得清醒。這些舉措能緩解壓力，卻無法一勞永逸地解決問題。城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的可支付月數(shù)，這些年一直在下滑。替代率也在走低。人口老齡化的趨勢不可逆，預(yù)計2030年前后，中國將邁入超老齡化社會。到那個時候，財政養(yǎng)老的壓力只會更大。

短期內(nèi)養(yǎng)老金斷發(fā)的可能性不大。截至2025年前三季度，全國社?；鹄塾嫿Y(jié)余加上戰(zhàn)略儲備基金，總量足以覆蓋相當長一段時間的支出。這個＂安全墊＂在國際上也排得上號。但長期呢？社科院早些年的精算報告就發(fā)出過預(yù)警——如果不持續(xù)推進改革，收支缺口遲早會成為大問題。

還有一組數(shù)字特別值得關(guān)注。城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老金的月均水平，跟城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金之間差距非常大。很多農(nóng)村老人每月領(lǐng)到手的養(yǎng)老金，在城市里可能連買幾天菜都不夠。2026年，城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金全國最低標準又提高了二十元。數(shù)字看著不大，但乘以上億的領(lǐng)取人數(shù)，財政總投入非?？捎^。這個差距的彌合，注定是一個漫長的過程。

這本＂養(yǎng)老硬賬＂到底難啃在哪兒？不是沒錢，而是剛性支出減不了，長期壓力避不開。退休人員的養(yǎng)老金必須按月發(fā)放，醫(yī)保報銷必須正常運轉(zhuǎn)，失能老人的護理服務(wù)必須跟上——每一項都是底線，哪一項都不能砍。2025年，中央財政已經(jīng)啟動了向中度以上失能老年人發(fā)放養(yǎng)老服務(wù)消費補貼的項目，并且從2026年1月1日起在全國推開。養(yǎng)老不僅僅是發(fā)錢的問題，護理、服務(wù)、生活品質(zhì)，全都得跟上來。

我們這些年寫時政分析，一個最大的感觸是——衡量一個國家的真正實力，不能光看導彈射程與航母數(shù)量，還得看它怎么對待自己的老人。那些在工廠流水線上干了一輩子的老工人，在田間忙碌了幾十年的老農(nóng)民，他們交出了青春與汗水，年老之后理應(yīng)有尊嚴地生活。確保他們的養(yǎng)老金按時到賬，看病有保障，失能了有人管——這是財政的剛性責任，也是一個社會最基本的良心。

延遲退休已經(jīng)啟動，全國統(tǒng)籌調(diào)劑正在運轉(zhuǎn)，多支柱養(yǎng)老體系也在逐步搭建。方向是對的，步子在邁。但這場＂持久戰(zhàn)＂注定需要漫長的時間，需要政策持續(xù)優(yōu)化，也需要我們每個人參與其中。在職的時候按時繳社保、別輕易斷繳，有條件就參加個人養(yǎng)老金計劃給自己多一層保障。每個人管好自己這一攤，就是在給這套龐大的體系減負。

財政壓力的下半場，最難啃的就是這本＂養(yǎng)老硬賬＂。賬擺在那里，誰也繞不過去。但十幾億人撐起來的全球最大基本養(yǎng)老保險體系，有家底、有制度、有獨特優(yōu)勢。一口一口啃，一步一步走，這筆賬終歸會慢慢理順。只是別等到賬本翻不動了才急。現(xiàn)在，就是最該使勁的時候。