國(guó)內(nèi)農(nóng)商行老大哥，重慶農(nóng)商銀行的零售轉(zhuǎn)型和零售立行戰(zhàn)略，如今越來越持續(xù)不下去了。

2025年，重慶農(nóng)商銀行在整體不良率從1.18%降至1.08%，對(duì)公不良率從1.04%降至0.55%的大背景之下，其零售貸款不良率卻從1.6%猛躥到2.07%的高位，錄得2021年以來的最高值。

這其中，信用卡和消費(fèi)貸的壞賬成為重災(zāi)區(qū)。

2025年，重慶農(nóng)商行包括個(gè)人消費(fèi)貸、信用卡在內(nèi)的其他零售貸款余額接近950億，同比上年增幅超過18%，不良率高達(dá)2.61%，同比上升0.61個(gè)百分點(diǎn)，是該行風(fēng)險(xiǎn)最高的業(yè)務(wù)。

由此拖累，重慶農(nóng)商行2025全年零售貸款不良余額已超過62億，比上年增加15億多。

在“零售立行”戰(zhàn)略提出僅3年之后，零售居然從重慶農(nóng)商銀行雄赳赳氣昂昂的宏偉目標(biāo)，淪為今天的拖累和笑柄，著實(shí)令人尷尬。

回想3年前的2021年，重慶農(nóng)商銀行的零售業(yè)務(wù)是何其風(fēng)光。

2021年年報(bào)顯示：當(dāng)年重慶農(nóng)商銀行零售貸款和墊款總額超過2755億元，占總貸款比重高達(dá)47.33%，比2020年末提升4.69個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)5年遞增。

僅僅2021這一年，重慶農(nóng)商銀行零售貸款就比2020年增加了590億，增幅超過27%，零售貸款存量及增量市場(chǎng)份額均位居重慶同業(yè)第一。

貸款規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)，重慶農(nóng)商銀行吃到了大甜頭。

2021年當(dāng)年，重慶農(nóng)商行零售業(yè)務(wù)收入占比突破40%，實(shí)現(xiàn)連續(xù)5年遞增。零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占比56.47%，連續(xù)3年位居全行首位，連對(duì)公居然都成了小弟。

為何要選擇猛攻零售？按重慶農(nóng)商銀行的邏輯：

一是對(duì)公業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，增勢(shì)放緩，需要尋求新的爆發(fā)點(diǎn)；

第二，更重要的是，重慶農(nóng)商銀行在當(dāng)?shù)鼐邆錁O強(qiáng)的下沉市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，在重慶覆蓋率超過90%，零售獲客成本低，天然形成護(hù)城河。

在這樣的背景下，重慶農(nóng)商銀行在時(shí)任董事長(zhǎng)劉建忠和行長(zhǎng)謝文輝的帶領(lǐng)下，一個(gè)將零售作為“發(fā)展之基”和“立行之本”的零售立行戰(zhàn)略就這樣出籠了。

誰料僅時(shí)隔3年之后，零售業(yè)務(wù)的過往輝煌竟成為重慶農(nóng)商銀行回不去的往事。

2021年至2025年，重慶農(nóng)商銀行零售貸款規(guī)模雖然從2755億附近增加到3010億，但在總貸款額中的占比卻從47%以上降為38%附近。

但扎心的是，零售貸款質(zhì)量卻開始明顯惡化。

2022年，重慶農(nóng)商銀行零售貸款不良余額從上年的42.6億沖高到48億以上，不良率也升高至1.82%。

2023年，零售貸款不良余額超過52億元，不良率繼續(xù)升至1.95% 。

2024年，略有好轉(zhuǎn)。當(dāng)年零售貸款不良余額47億，不良率降到了1.60%。

2025年再度急劇惡化。零售貸款不良余額突破62億，不良率飆到了2.07%。

眼看著零售貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)敞口越來越大，重慶農(nóng)商銀行開始轉(zhuǎn)身猛攻對(duì)公。

整個(gè)2025年，重慶農(nóng)商銀行貸款總額接近7973億。這其中對(duì)公貸款規(guī)模就高達(dá)4350億元，同比猛增長(zhǎng)21.46%，全年凈增768億以上，在總貸款中的占比接近55%。

而相比之下，2025年，重慶農(nóng)商銀行零售貸款規(guī)模雖然仍維持在3010億的高位，但全年僅凈增85億，在總貸款中的占比已經(jīng)降至38%附近，相比高峰時(shí)期的2021年，占比下降了近10個(gè)百分點(diǎn)。

零售的輝煌，終歸曇花一現(xiàn)，故事講不下去了。

如今，面對(duì)規(guī)模超過三千億，不良率高達(dá)2.07%的零售風(fēng)險(xiǎn)源，重慶農(nóng)商行的新任掌舵人劉小軍，又有何良策呢？

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