北京
國內農商行老大哥，重慶農商銀行的零售轉型和零售立行戰略，如今越來越持續不下去了。
2025年，重慶農商銀行在整體不良率從1.18%降至1.08%，對公不良率從1.04%降至0.55%的大背景之下，其零售貸款不良率卻從1.6%猛躥到2.07%的高位，錄得2021年以來的最高值。
這其中，信用卡和消費貸的壞賬成為重災區。
2025年，重慶農商行包括個人消費貸、信用卡在內的其他零售貸款余額接近950億，同比上年增幅超過18%，不良率高達2.61%，同比上升0.61個百分點，是該行風險最高的業務。
由此拖累，重慶農商行2025全年零售貸款不良余額已超過62億，比上年增加15億多。
在“零售立行”戰略提出僅3年之后，零售居然從重慶農商銀行雄赳赳氣昂昂的宏偉目標，淪為今天的拖累和笑柄，著實令人尷尬。
回想3年前的2021年，重慶農商銀行的零售業務是何其風光。
2021年年報顯示：當年重慶農商銀行零售貸款和墊款總額超過2755億元，占總貸款比重高達47.33%，比2020年末提升4.69個百分點，連續5年遞增。
僅僅2021這一年，重慶農商銀行零售貸款就比2020年增加了590億，增幅超過27%，零售貸款存量及增量市場份額均位居重慶同業第一。
貸款規模的持續增長，重慶農商銀行吃到了大甜頭。
2021年當年，重慶農商行零售業務收入占比突破40%，實現連續5年遞增。零售業務營業利潤占比56.47%，連續3年位居全行首位，連對公居然都成了小弟。
為何要選擇猛攻零售？按重慶農商銀行的邏輯：
一是對公業務競爭日益激烈，增勢放緩，需要尋求新的爆發點；
第二，更重要的是，重慶農商銀行在當地具備極強的下沉市場優勢，在重慶覆蓋率超過90%，零售獲客成本低，天然形成護城河。
在這樣的背景下，重慶農商銀行在時任董事長劉建忠和行長謝文輝的帶領下，一個將零售作為“發展之基”和“立行之本”的零售立行戰略就這樣出籠了。
誰料僅時隔3年之后，零售業務的過往輝煌竟成為重慶農商銀行回不去的往事。
2021年至2025年，重慶農商銀行零售貸款規模雖然從2755億附近增加到3010億，但在總貸款額中的占比卻從47%以上降為38%附近。
但扎心的是，零售貸款質量卻開始明顯惡化。
2022年，重慶農商銀行零售貸款不良余額從上年的42.6億沖高到48億以上，不良率也升高至1.82%。
2023年，零售貸款不良余額超過52億元，不良率繼續升至1.95% 。
2024年，略有好轉。當年零售貸款不良余額47億，不良率降到了1.60%。
2025年再度急劇惡化。零售貸款不良余額突破62億，不良率飆到了2.07%。
眼看著零售貸款業務的風險敞口越來越大，重慶農商銀行開始轉身猛攻對公。
整個2025年，重慶農商銀行貸款總額接近7973億。這其中對公貸款規模就高達4350億元，同比猛增長21.46%，全年凈增768億以上，在總貸款中的占比接近55%。
而相比之下，2025年，重慶農商銀行零售貸款規模雖然仍維持在3010億的高位，但全年僅凈增85億，在總貸款中的占比已經降至38%附近，相比高峰時期的2021年，占比下降了近10個百分點。
零售的輝煌，終歸曇花一現，故事講不下去了。
如今，面對規模超過三千億，不良率高達2.07%的零售風險源，重慶農商行的新任掌舵人劉小軍，又有何良策呢？
你對重慶農商銀行業績和零售轉型戰略怎么看？歡迎加入討論群，與優財一號交流互動。
免責聲明：
本文數據及觀點均基于公開信息所作個人分析，均不構成對投資的任何建議！
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
