這幾天，和談停火的消息仍然一波三折，讓很多投資者無所適從。

但君臨很堅定的認為，4月8日，特朗普taco之后，整個戰爭局勢已經徹底反轉，可以更樂觀的看待接下來的股市了。

因此，雖然昨天以色列轟炸黎巴嫩，很多人又慌了。

但并不影響整體大勢。

隨著老特昨晚緊急對以色列做工作，今天一切就煙消云散了。

今天也有外媒報道，指這次和談能推進下去，背后是東方神秘大國提供了安全擔保。

既然兩個超級大國都有意推進停火，那還有什么理由去懷疑呢？

科技股連續3天大漲，AI元件、半導體、消費電子、電池四大板塊成為領漲主線，累計漲幅均在7%以上。

我們盤點一下，為什么是這四個板塊，哪些持續性可能更強？

一，AI元件和半導體

元件和半導體，本質是同一個邏輯，都是由于AI算力需求的爆發，所驅動的全產業鏈量價齊升，業績爆炸。

當下是一季報披露期，業績好的板塊會對股價帶來直接催化。

我們看截至4月9日的數據：

A股58家披露一季報預告的公司中，51家預喜，預喜率超八成；

7家公司凈利潤增幅超10倍，其中2家來自AI產業鏈——香農芯創、德明利，增速分別高達87倍、53倍。

這兩個，都屬于存儲芯片賽道。

存儲芯片是AI服務器的核心零部件，也是本輪漲價最強烈、業績彈性最大的環節。

這是因為單臺AI服務器對DRAM的需求，是傳統服務器的8-10倍，NAND閃存需求是3倍以上，增幅太猛了。

2026年全球AI服務器出貨量預計增長超20%，直接導致HBM的需求增速高達3-4倍，服務器級DDR5的需求增速高達105%～180%。

供給緊張傳導到終端，又引發了連環漲價潮：

一季度，HBM價格已經翻倍，DRAM合約價環比暴漲90%-95%，NAND漲幅55%-60%；

服務器DDR5 16Gb芯片，現貨價達37美元/片，相較2025年6月的6.01美元，漲幅已經超過5倍；

目前業內預計，由于今年智能體熱潮、視頻賽道、AI編程等爆發，推動token需求增長了十倍以上，存儲芯片的漲價潮可以看到明年。

列幾個一季報數據：

1，香農芯創

一季度預盈11.4-14.8億元，同比增6714%-8747%，單季利潤超2025年全年。

公司是SK海力士HBM的國內核心分銷商，采取輕資產分銷模式，疊加存儲漲價，雖然只有3%-5%的低毛利率，但卻能放大出近萬倍的利潤增長。

2，德明利

一季度預盈31.5-36.5億元，同比增4659%-5383%，單季盈利是2025年全年近5倍。

主要依托前期原材料的儲備，因此能充分享受漲價紅利。

3，佰維存儲

1-2月凈利潤15-18億元，同比增921%-1086%，存儲模組業務量價齊升。

這跟近期海外巨頭的業績爆炸趨勢是一致的，三星一季度營業利潤2611億元，同比增755%，存儲業務貢獻了超90%利潤。

總之，AI需求爆炸、價格暴漲、業績飆升，這個邏輯支撐了存儲芯片的超級長周期，預計至少持續到2027年。

存儲之外，AI算力基礎設施的其他硬件環節——芯片設備、算力芯片、光模塊、PCB，同樣迎來爆發式增長，業績能見度很高。

1，芯片設備和材料

做探針卡（芯片測試核心部件）的龍頭強一股份，一季度凈利潤飆漲超7倍，主因是AI芯片測試需求暴增，產品供不應求。

2，算力芯片

海光信息一季度營收40.34億元（+68%），凈利潤6.87億元（+35%），其他像龍芯、寒武紀等，訂單也大幅增長。

3，光模塊

龍頭東山精密一季度預盈10-11.5億元，同比增119%-152%。

收購的索爾思的光模塊產品不斷導入新的大客戶，成為了公司的核心利潤增長點。

4，PCB

龍頭滬電股份、深南電路等，一季度服務器PCB訂單同比增50%以上。

另外，根據業內信息，4月1日起，德州儀器、英飛凌、恩智浦開啟新一輪漲價，模擬芯片、功率器件漲幅5%-85%；

其中工業控制類最高達85%、汽車電子約18%至25%、消費電子約5%至15%。

國內代工、IDM企業也相繼調價。

4月7日，芯片設計廠商國民技術宣布正式執行新價格政策，部分產品價格上調15%至20%。

此前華潤微電子、國科微、中微半導、士蘭微、新潔能、普冉股份等十余家企業已相繼發布調價通知，漲幅從10%到80%不等。

比如功率半導體IDM龍頭士蘭微自3月1日起，對小信號二極管/三極管芯片、MOS類芯片等產品價格上調10%。

晶合集成則被報道自6月1日起，對部分新產出晶圓代工價格上調10%。

這輪芯片漲價潮仍在不斷向外圍蔓延。

但漲幅最猛，仍然是核心的存儲芯片和云計算環節。

比如3月11日，騰訊云宣布結束多款模型免費公測并開始計費，混元2.0兩款模型調價漲幅超過400%。

3月18日，阿里云公告稱，因全球AI需求爆發、供應鏈漲價，將于4月18日起對部分產品調價，智算版CPFS漲價30%。

二、消費電子

消費電子是本輪四大主線中，估值最低、剛開始啟動的板塊。

事實上，過去兩年，因為“手機飽和、行業見頂”的認知，消費電子板塊一直是不太受市場待見的。

根據IDC的預測，2026年全球智能手機出貨量將下滑12.9%至11.2億部，需求是個嚴峻的問題。

因此機會，將只會出現在結構性改善的環節。

這波行情，主要由蘋果折疊屏手機即將上市的預期推動。

據產業鏈信息，富士康已在試產蘋果折疊屏iPhone手機，蘋果給供應商提供的出貨指引是2026年秋天上市。

業界預計，受蘋果折疊屏手機上市影響，2026年全球折疊屏智能手機出貨量預計增長20%，是手機行業今年最大的亮點所在。

相關A股龍頭近期也是受到了市場的高度關注，調研頻率大增。

重點個股包括：

藍思科技表示，公司正深度配合客戶進行UTG玻璃的研發，為下半年新機型的量產做好準備。

領益智造表示，公司已為國內外頭部客戶供應折疊屏終端硬件，正按規劃推進量產爬坡及客戶交付。

宜安科技表示，公司對非晶合金在折疊屏手機鉸鏈主軸領域的應用前景持積極樂觀態度，公司將持續深化與下游核心客戶的技術協同開發。

德龍激光表示，公司針對折疊屏打造了從蓋板、碳纖維、金屬鉸鏈到OLED屏、線路板、自動化的全套解決方案，上述產品已獲得客戶訂單。

精研科技表示，公司折疊屏業務主要有兩個部分，一部分是轉軸用的MIM零件，另一部分是折疊屏鉸鏈組件。

三、電池

電池板塊是今年政策最硬、業績最穩的賽道。

為什么說政策最硬呢？

因為就在4月9日晚，工信部、發改委、市場監管總局、能源局四部門聯合召開電池行業座談會，發布了史上最嚴的“反內卷”政策。

要點包括：

1，推進產能預警調控，嚴禁盲目擴產；

2，規范價格競爭，打擊低價傾銷；

3，壓縮供應商賬期，改善行業現金流；

4，加強質量監管、保護知識產權、治理“內卷外化”。

這是自去年11月、今年1月以來的第三次重磅定調，標志著行業“反內卷”進入實質執行階段。

過去兩年，新能源行業各個子賽道都處于“自殺式內卷”中，產能過剩、價格戰，業績慘不忍睹。

對應的行業政策，也是出臺了一部又一部。

相對來說，電池板塊比光伏、新能源車似乎更早走出了業績反轉的趨勢。

我們看2025年的數據：

1，寧德時代

2025年營收4237億元（+17%），凈利潤722億元（+42%）；產能利用率96.9%，滿產滿銷。

2，國軒高科

2025年預盈25-30億元，同比增107%-148%。

3，億緯鋰能

2025年營收614.7億元（+26%），凈利潤41.34億元；4月啟動四地擴產，投資230億新增230GWh產能。

為什么會這樣呢？

因為電池板塊不僅有政策，還有海外儲能市場爆發這一驅動力。

業內預計，全球儲能裝機2026年將增長50%，中國儲能電池出口增80%，成為電池行業最大的增長點。

目前國內頭部企業的排產，已全力傾斜海外訂單。

尤其是歐美儲能的長協單、高壓三元動力電池（出海溢價高），不僅增速快，利潤率也比國內要高10-15個點。

從產業需求增速、漲價幅度來看，今年景氣度最高的依然是存儲芯片；

其次是各種AI元件、半導體設備和材料；

再其次是電池板塊；

最后是消費電子。

但估值，則剛好是反過來。

畢竟消費電子剛剛開始啟動，電池已經漲了大半年，AI賽道已經漲了兩三年了。

這里面不同的估值和景氣度，匹配了不同風險承受度的投資者，機會還是相當多的。

但無論怎樣，可以預見的是，今年肯定還是“科技股為王”的一年。