中國股市：多數散戶為啥都死在“震蕩”行情中？越看越觸目驚心！

交易系統如何”化繁為簡“

各種交易的問題，表面上看似是一個簡單的交易規則，背后卻是錯綜復雜的交易鏈條，一環套一環，環環相套，這絕對不是別人能告訴你的，別人能告訴你的只是一個簡單的交易規則，但背后的交易細節、交易思想、交易厚度、交易素質、交易修養，是要靠你自己去理解、去領悟，不僅僅是心態的問題，主要是交易厚度的問題，這種厚度只能靠你自己，沒有這個厚度，即使有能盈利的簡單規則，你也是無法駕馭這個交易規則。例如天下第一刀，你沒有深厚的內功，你連拿起刀的力氣都沒有，別說去砍別人，你先把自己砍死，刀可以給你，而這種內功，只能你通過日日夜夜不斷的扎馬步、提水、練肌肉等來獲得，

如果交易就是這么簡單，一個簡單和可重復的簡單規則，就可以人擋殺人，佛擋殺佛，如果交易是如此簡單的話，古今中外百年來，就不會有無數人前仆后繼去鉆研它了，也不會只有很少人能持續穩定地盈利了。

交易是世界上最難成功的行業之一，決定交易絕非簡單的，能穩定的交易體系絕對不是簡單的，是復雜的，所以在交易中，能穩定盈利的交易系統會顯得復雜，不容易掌握，甚至顯得過于復雜。

能盈利的交易系統，需要一招一招學，先復雜而后簡單

無論我們學習任何武功，都不可能只有“一招”，肯定有許多招，剛開始的時候，我們是分解學，一招學完，再學下一招，接著下一招、、、、、我們會感覺招式多，比較復雜，挺難學，再把所有的招式放在一起，更難，弄不好就忘記，一招后轉到下一招，中間會感覺到不是那種自然平滑的轉換，而是刻意的轉到下一招。如果現在和敵手對打，你都不知道現在該用哪一招比較好，還需要在大腦中去思考，導致你根本沒有還手的余地。

確實，這種打法，比較復雜，并不簡單，但是你練習多了，就會熟而生巧，巧而生精，精而生化，達到不用思考自動出招的狀態，十幾個“招式”會相互融合在一起，形成自然的一體，轉換到下一招，都不用思考，仿佛是一個本能的過程，打了一遍，就仿佛“一招”似的，這就形成了類似的“一招鮮”，即“拳打千遍，身法自然“。此時無論敵手出什么招，你不需要思考，都能從容選擇應對的一招。我們沒有練習過武術，但練習過廣播體操，一個動作一個動作來，開始覺得復雜，但是做多了，都是本能的反應，變成很簡單的事情了。

我們上學課本上，學過一篇古文，叫《庖丁解牛》，講的是戰國時一個廚工宰牛時的游刃有余，動作之優美，技術之高超，其中一段提到（這里用白話文）：”我在剛開始學宰牛時，因為不了解牛的身體構造，眼前所見無非就是一頭頭龐大的牛。等到我有了3 年的宰牛經歷以后，我對牛的構造就完全了解了。我再看牛時，出現在眼前的就不再是一頭整牛，而是許多可以拆卸下來的零部件了！現在我宰牛多了以后，就只需用心靈去感觸牛，而不必用眼睛去看它。我知道牛的什么地方可以下刀，什么地方不能“。這篇文章講的就是：經過反復實踐，訓練多了，做事就會得心應手，運用自如，化繁為簡。

復雜的交易系統，熟能生巧，“我亦無他，惟手熟爾“

在交易中，能穩定盈利的交易系統會顯得復雜，不容易掌握，甚至顯得過于復雜，那是因為訓練的時間還不夠，一萬個小時理論，當你訓練了1萬個小時了，復雜的交易體系就會“運用自如，出神入化”，形似“一招”。例如趨勢交易，趨勢交易可不簡單，首先需要判斷現在是什么趨勢？其次判斷哪個點位入倉？接著止損怎么設置？最后到什么點位該如何止盈？倉位如何配比？什么時候應該休息？等等。每個節點又可以繼續細分，以入倉的信號為例，入倉的信號也不會簡單，入倉的條件1滿足了，條件2是否滿足，條件3滿足了沒？開始肯定需要反復斟酌，顯得入倉信號是復雜的。

對于整個交易系統而言，開始的時候肯定是需要一個個分解，例如，先摸索和學習如何判斷當前的行情趨勢，然后學習如何把握好合適的入倉點和入倉時機，接著學習點位止損如何設置，才是比較合理的、再把這些融合在一起，又是一個過程，重塑和升華的過程，組成一個交易系統，是比較難的，并不容易。但是你用多了，訓練多了，每個環節都熟透了，也能很熟練地融合在一起，就成為了類似的“一招”了，此時就是很簡單的。

一篇古文，叫《賣油翁》，內容是：陳康肅公堯咨善射，當世無雙，公亦以此自矜。嘗射于家圃，有賣油翁釋擔而立，睨之，久而不去。見其發矢十中八九，但微頷之。康肅問曰：“汝亦知射乎？吾射不亦精乎？”翁曰：“無他，但手熟爾。”康肅忿然曰：“爾安敢輕吾射！”翁曰：“以我酌油知之。”乃取一葫蘆置于地，以錢覆其口，徐以杓酌油瀝之，自錢孔入，而錢不濕。因曰：“我亦無他，惟手熟爾。”康肅笑而遣之。

大致意思是：一個箭手的劍法很棒，十支能中八九支，但賣炭翁并不買賬，認為是“只不過是手法熟練罷了”，然后他自己也展現了一個高超的技藝，但覺得沒什么，認為自己只是“我也沒有什么其他的奧秘，只不過是手法熟練罷了。”其實就是告訴我們，反復訓練，多練習，就能熟能生巧，達到普通人達不到的高度。

那些老資歷的交易人士，看他們盤中的交易記錄，嫻熟自然，似乎交易是簡單的，實則他們背后付出太多太多的時間和努力，化繁為簡，才達到了這種“無他，惟手熟爾”的境界。如同我們看臺上的雜技表演，雜技師在舞臺上的一個表演，例如騎著自行車在高高的鋼絲繩上行走，形同走地面一樣，看起來簡單啊，但是你肯定騎不好，你練習一年也不行，“臺上一分鐘，臺下十年功”，他們從小就要訓練，每日刻苦的訓練。

綜合：

綜上來講， 交易是世界上最難成功的行業之一，決定交易絕非簡單的，能穩定的交易體系絕對不是簡單的，是復雜的，但是當你訓練多了，熟能生巧，就能運用自如，熟能生巧，化繁為簡，達到“無他，惟手熟爾”的境界。因此，學習交易的過程，一定是先復雜，而后簡單，這種簡單叫做“簡潔”、“精髓”；而如果一開始就追求簡單，則這種簡單就叫做“簡陋”，交易沒有進步。

籌碼分布與主力操盤方式

在主力操盤過程中，持倉成本從價格低點向高位移動，也是建倉、洗盤、拉升和獲利的一個完整循環。價格處于低點時，籌碼峰也處于價格底部，表明主力完成建倉并且持有大量流通股。在股價觸底反彈的過程中，投資者能夠發現在洗盤和拉升過程中籌碼明顯處于回升狀態。一旦籌碼移動至價格高位，并且完成了籌碼單峰形態，則表明主力出貨完畢，操盤的完整過程就結束了。根據主力操盤和籌碼移動趨勢判斷，投資者就能夠發現其間的買點和做空機會。

主力籌碼的分布特征

分析主力的籌碼分布情況，對投資者的建倉和盈利至關重要。主力資金對個股漲跌影響很大，散戶不得不靠主力資金的拉升來賺取收益。如果投資者能夠從籌碼分布圖上發現主力的持倉狀況，就能夠發現主力的持倉和盈利情況，投資者可以據此制定操作策略。

主力操盤過程解讀

莊家資金量較大，買進股票過程的持續時間自然會很長。從操作手法上來看，莊家買賣股票要比散戶復雜得多。莊家能夠在長時間的操盤過程當中完成買入股票、洗盤動作以減少拉升的阻力，拉升股價并且完成出貨的動作。這樣的話，才能夠獲得更好的收益。在操盤過程中，從莊家的操作目的上來看，可以有比較明顯的建倉過程、中途的洗盤過程、后期的拉升過程以及最后的出貨過程。只有在主力完成了建倉過程以及最后獲利出局的情況下，才算一個比較完整的操盤過程。

莊家的坐莊過程，其實就是大量資金的運作過程。從建倉階段起，主力開始向個股中輸入資金，以起到占據某一只股票流通股票的作用。當股票持有到一定程度之后，主力資金開始調整倉位，在洗盤過程中達到清除拉升中阻力的買賣效果。這樣的話，在今后的操作過程中將減少很多不必要的資金支出。股價可以被順利地拉升到目標價位。在最后的出貨階段，主力制造多頭陷阱，資金大舉出逃，使股價的見頂回落行情快速出現。

以下簡要說明主力操盤各個階段的特征。

1.建倉過程

在建倉過程中，主力資金在價格低點完成了買入股票的動作，籌碼圖上顯示價格低點的籌碼峰異常大，這是股價上漲前的信號。由于籌碼峰聚集在價格低點，主力拉升股價的時候更容易獲得支撐。在震蕩上漲的過程中，股價可以從價格低點獲得上漲動力。不同于散戶拉升股價的操作，主力建倉和拉升股價是一個漫長的過程。特別是在籌碼大量轉移至價格低點以后，這種拉升動作就會很快展開。

要點1：如圖顯示，雙鷺藥業日K線圖的價格低點出現了明顯的籌碼峰形態。與價格高位籌碼相比，低點的籌碼峰是主力資金重要的持倉成本位置。從這個價格低點開始，該股有望出現較大空間的上漲。

要點2：主力在股價處于低點的時候買入股票，籌碼圖上反映出價格低點的持倉成本在增加，這樣的籌碼形態對股價反彈十分有利。在價格處于低點的時候，主力資金介入表明價格已經處于底部區域。即便有投資者繼續做空，股價依然能夠堅挺上行。價格低點的籌碼峰顯著放大，顯示出大部分成本處于價格底部。高位籌碼減少說明套牢盤已經大部分割肉出局，這顯然對價格反彈有利。

要點1：如圖顯示，隨著股價縮量上行，雙鷺藥業從價格低點的23元價位附近拉升至高位的30元以上，短線漲幅已經超過50％。這個時候分析籌碼形態，可以看出下方籌碼明顯向價格高位轉移，并且完成了價格高位和低點的兩個籌碼峰的波動過程。

要點2：籌碼大量向上轉移以后，股價短線表現強勢。這樣一來，投資者可以考慮買漲了。雖然該股短線漲幅較大，但價格低點籌碼依然存在籌碼峰，表明主力還未大部分資金出貨，這對股價上漲是個利好因素。

2.洗盤過程

洗盤過程在莊家操盤中，是很重要的一個操作步驟。雖然在洗盤過程中，并不能夠獲得投資收益，但這卻是非做不可的事情。在洗盤過程中，不僅可以使套牢的投資者加速解套或者是割肉，當然這也是盈利狀態的投資者止盈出局的機會了。不管散戶是因為什么原因開始賣出手中的股票，只要股票能夠在散戶之間換手，市場的持倉成本就會不斷地被抬高，主力再次拉升的時候，拋售的壓力就會大為減少了。這樣的話，主力更加容易拉升股價到目標位，獲得可觀的投資收益。

在洗盤過程中，主力慣用的打壓措施，有漲停板中的洗盤、跌停板中的洗盤、短線震蕩洗盤等。雖然手段各不相同，但是卻可以達到同樣的洗盤目的。股價大幅度波動的過程，也就是散戶不斷換手買賣股票，個股的持倉成本不斷被抬高的過程。只要散戶的持倉成本被逐步抬高，莊家在拉升的時候就有了很大的持倉成本上的優勢。高位持股的散戶，絕不會在股價稍微有一點上漲空間后，就輕易地賣出股票的。主力可以趁機把股價拉升到高位，等待頂部到來的時候獲利出逃。

要點1：如圖顯示，股價在持續回落期間，價格低點籌碼峰異常放大。這表明該股具備了上漲潛力。價格高位籌碼分布很少，而價格低點卻出現了較大的籌碼峰，表明股價短線下跌空間較大，一旦反彈上漲潛力很足。

要點2：當股價在高位分布少量籌碼的時候，距離價格真正大漲也就不遠了。高位籌碼分布區是套牢投資者還未解套的股票的區域。而價格低點的籌碼區域是建倉完成的主力持倉成本區，籌碼明顯回落下來以后，表明主力資金幾乎完成了建倉動作，洗盤之后股價將出現較大的上漲幅度。

要點1：如圖顯示，上海機電日K線圖中再次出現了回落現象，股價沖高回落探底最低價6.40元以后，價格低點籌碼峰更加明顯。相反，在價格高位的籌碼峰明顯減少的情況下，這一次的股價回落顯然是一次洗盤動作。實戰表明，股價短線回調下來以后，投資者有足夠的時間完成建倉操作。

要點2：隨著上海機電短線再次回落，這一次籌碼明顯向價格低點聚集，主力顯然已經基本完成了建倉和洗盤動作。一旦成交量放大，該股將出現較大漲幅。洗盤期間，價格高位籌碼向低點轉移，這對股價上漲有很大幫助。把握這個位置的買漲機會，則投資者的盈利空間會較大。

要點1：上海機電的日K線圖顯示，股價顯然已經持續飆升，上漲空間高達170％。回過頭來看，價格低點股價最后一次沖高回落，顯然是建倉完畢以后主力的洗盤操作所致。

要點2：事實上，從籌碼分布圖分析，投資者就能夠提前發現處于價格低點的股票。出乎預料，籌碼大部分移動到價格低點，這是主力提前完成建倉的結果。當然，這也是套牢散戶割肉完畢的信號，股價最容易在這個時刻大漲。

3.拉升過程

主力拉升股價的時候，大量籌碼將會向價格高位發散。拉升股價的過程，既是主力籌碼減少的過程，也是散戶途中加倉買入股票的過程。大量籌碼發生轉移以后，股價自然出現較大漲幅。

主力建倉和洗盤動作，都是為了拉升股價出貨提供支持的。在股價大漲之前，建倉和洗盤動作非常重要。經驗表明，投資者能夠發現價格回升期間籌碼的轉移過程。通過籌碼向價格高位的轉移，可以判斷出主力的盈利情況如何。等待價格低點籌碼大部分轉移至價格高位，主力也就完成了出貨動作，股價自然會沖高回落。

要點1：如圖顯示，寶信軟件短線拉升以后，雖然價格低點依然維持了大量籌碼，但是該股的上漲空間顯然已經較大。圖中顯示，價格高位的籌碼也在大幅度增長，表明該股短線拋售壓力大增。

要點2：在主力拉升股價期間，大量籌碼快速轉移至價格高位。這表明，主力資金很可能大量完成了出貨。散戶在價格回升期間接盤籌碼，主力減倉以后股價的上漲潛力將受到制約。實戰經驗表明，主力完成拉升股價動作以后，價格繼續上漲的空間將會非常有限。但是，在主要的籌碼轉移至價格高位之前，價格上漲的趨勢不變。

要點1：如圖顯示，隨著股價短線走強，該股在放量拉升的過程中，價格低點的籌碼已經顯著向上轉移。表明這個時候該股交投還是非常活躍的，這種價格走勢很可能短時間延續下來。

要點2：在主力拉升股價的過程中，量能放大的趨勢比較穩定，籌碼以一定的速度向價格高位轉移。這個時候，投資者更容易在價格回升過程中獲得收益。只要主力還未完全釋放資金，那么就會繼續拉升股價上漲。

要點3：在主力拉升股價期間，籌碼向價格高位轉移會非常顯著。只要籌碼沒有轉移完畢，投資者完全可以繼續持有股票。價格回升期間，高位籌碼是以脈沖放大的形式分布的，而價格低點的籌碼維持單峰籌碼形態，這樣的形態對價格上漲很有幫助。

4.出貨過程

出貨就是莊家操盤的最后一個階段，是兌現利潤的階段。在建倉、洗盤和拉升階段中，莊家的獲利空間有限。而最后的出貨操作，將是主力資金獲得投資收益的最直接手段了。處于出貨階段的股票，一般也是處于股市見頂回落的重要轉折點。或者說，至少在股市出現比較顯著的頂部形態后，會出現個股中莊家出貨的拋售行為了。作為主力出貨的最終階段，出貨過程中必然會伴隨著主力大肆誘多的行為，這也是股價見頂的重要特征。散戶如果能夠在主力出貨的過程中，抵制住天量拉升的誘惑，即使兌現一些利潤的話，也將能夠輕松獲利。

在見頂過程中，主力最為常用的出貨方式，那就是拉升誘多出貨了。這種出貨方式，雖然能夠出現比較高的出貨位置，但是散戶套牢的風險也是非常之大的。多少頂部套牢的散戶，都是無視主力借機拉升出貨，在高位買入了所謂強勢股票之后股價卻一跌見底。連止損出局的勇氣都沒有的散戶，當然不得不面對這種套牢的風險了。股價日k線當中出現的見頂的十字星形態、高開的見頂的棒槌線、見頂回落的大陰線、回落的倒錘子線，都是這種誘多出貨的頂部形態。

要點1：如圖川潤股份日K線圖顯示，股價從低點持續飆升以后，價格高位已經形成了籌碼單峰形態。這個位置，是主力最容易完成出貨的位置了。考慮到該股累計漲幅已經高達100％以上，價格高位出現籌碼單峰，顯然是主力資金出貨完畢的信號。

要點2：雖然主力已經幾乎全部出貨，但價格低點還是有大量籌碼存在。這個時候，股價并不容易迅速殺跌，而是可以在強勢波動中見頂。也就是說，等待價格低點籌碼全部轉移至價格頂部，這個時候才是股價回落的起點。如果該股價格頂部是籌碼單峰，而價格低點籌碼已經消失，那么該股將轉為下跌走勢。

要點1：如圖顯示，川潤股份見頂最高收盤價為12.52元的時候，價格高位籌碼單峰已經形成。這正是股價高位殺跌的起始信號了。頂部出現單一的籌碼峰，表明不僅主力完成了出貨，獲利的投資者幾乎全部是從價格高位介入的。這樣，在浮籌大量增加的情況下，又沒有了主力操盤，該股自然進入回落趨勢。

要點2：主力完全出貨以后，價格高位是散戶買漲后出現的籌碼峰。散戶并沒有拉升股價的能力，卻只能在短線操作中獲得收益。這樣看來，該股從價格高位殺跌自然是意料當中的事情。

股市的六大定律：

一、慣性定律：和牛頓的慣性定律原理是一樣兒的，物質、物體保持原有運動狀態和方向不變的特性叫做慣性。

二、物極必反定律：漲的多了自然要跌，跌的多了自然要漲。

三、28決策定律：也就是違逆大眾，因為20%的人掌握著80%的資源，當市場大多數人都看好的時候兒，市場未必會漲，相反，當市場大多數人都看淡的時候兒。市場未必會跌，這到底是為什么呢？技術分析愛好者一直宣稱市場永遠是對的，基本面分析者愛好者一認為市場永遠都是錯的。

四、走走歇歇定律：沒有一直上漲的股票，也沒有一直下跌的股票，一只股票上漲一定時間之后，總要花一點兒時間來調整一下，以便將意志不堅定的散戶吸出去，也讓自己有足夠多的時間調整倉位。一只股票下跌之后，總要花一點兒時間來橫盤一下，以便讓貪心的散戶來給自己接盤。

五、周期共振雙順定律：當日線趨勢向上的時候，如果周線也是趨勢向上，那么短期走勢會頗為強勁，當日線趨勢向上，周線趨勢向下，那么市場只會一個小的反彈。這是什么原理呢？這是因為當周線趨勢向上的時候兒，大盤或個股兒已經聚集了相當高的人氣，市場的供求關系是供不應求，所以日線的上漲會比較輕松。相反，如果周線趨勢。向下意味著中長期趨勢來看人氣慘淡，那么即使短期有人搶著買入時，短期走勢比較為強勁，但是如果無法改變中長期的供求關系，市場還是會繼續向下走的。

六、股市跟風定律：可以肯定的是，A股市場始終都是風水輪流轉的，一波大行情往往有四個階段，分別是小部分板塊兒或個股啟動，二行情進入普漲。三、尚未漲的股票開始普漲，四、前期龍頭板塊兒后個股開始調整，五、行情進入普跌，六、剩下的股票全部步入跌途。