忘記中東和石油，回歸AI敘事，科技股劃重點

4月10日，創業板指數結束箱體，創本輪反彈新高，為A股打開了上漲空間，有進入主升浪的意思。從技術指標來看，深成指大概率已經突破趨勢，會創反彈新高。目前最弱的是上證指數，距離新高尚遠，不過今天盤中突破4000，上方阻力位4064，在其他指數帶領下，上證指數有可能重新重回牛市。

創業板指數上方阻力位3576，歷史上，創業板指在3500-4000點一般會遭遇阻力，這是投資人“刻舟求劍”的結果，這次可能不一樣。

隨著創業板中牛股業績發力，長期看4000點不會是創業板指數的終點。當然，短期當科技股進入3500-4000區間，上漲的速度會減慢，阻力會增加。

投資人把握兩點：其一，科技股是市場主線，所以投資要圍繞科技股；其二，創業板沖上3500之后，市場主線依然是科技股，但會出現“此消彼長”，你方唱罷我登場的局面，科技股會走勢分化。

股市上漲，說明市場對周末美伊談判保持樂觀。但我問了一圈，熟人里面，認為談判破裂和認為談判成功的比例是7:2，還有1成認為會是“量子糾纏”狀態，邊打邊談。大多數人認為美伊還要打，這沒有對錯，只是一個下注選擇。

個人依然偏向于美伊戰爭類似當年的朝鮮戰爭，當雙方分歧很大，繼續戰爭也沒有結果，那么就達成一個《停戰協定》，也是“談判成功”或者說以停戰作為“階段性成果”的判斷，后面就是打嘴仗的時間。

所以，對于下周行情我還有個預判，資本市場對中東局勢的敏感度將逐步下降，因為市場認為中東不會再出現更壞的結果。綜合起來：中東局勢烈度下降，事件影響力也下降。所以，投資人要將注意力更多放到科技板塊，而不是周期板塊。

熱點板塊方面，今天券商和金融科技上漲，原因有二：其一是中信證券一季度財報比較靚麗，說明市場對股市投資熱情很高，儲蓄在向股市跑。其二是據說香港在今天下午公布第一批穩定幣牌照，此舉利好有海外業務的互聯網金融企業和券商，穩定幣取代美元成為全球跨境交易的新媒介，人民幣將借力人民幣穩定幣走向國際化。

注意，國內依然對穩定幣和加密貨幣嚴監管態度，所以，主要利好海外經營的券商和互聯網金融企業。

AI方面，馬年，龍蝦之后，又發生兩件大事：

一件事歡樂馬AI大模型，無名氏開發的開源AI視頻生成模型，這意味著什么？意味著AI視頻生成的算法門檻一下子就沒了，未來視頻生成，算法不是門檻，算力才是，利好算力供給端，比如英偉達、CPO光電共封裝、存儲芯片，利好部分需求端，比如那些能夠控制算力成本、具備視頻生態的企業，比如快手、視頻號、小紅書、嗶哩嗶哩等，AI行不行，就看兩件事：能不能賺錢？能不能控制算力成本？相對而言，算力供給方短期優勢大，而算力需求方則是長期受益。

為什么沒有字節？歡樂馬擠走了字節的seedance 2.0份額，歡樂馬大模型更利好在AI視頻生成上落后的互聯網企業。

另一件事，是五部門印發《“人工智能+教育”行動計劃》，將人工智能納入教師資格考試和認證內容，人工智能教育從娃娃抓起。發展AI的政策面決心是非常大的。

另外，DeepSeek預計要發布V4，而Anthropic最近很活躍，先是被美國國防部拉黑，然后又是泄露了51行源代碼，然后又搞了個識別主要操作系統和網絡瀏覽器的漏洞的“Claude Mythos Preview”AI，而這個AI既是盾，也是矛，美國財政部長和美聯儲主席要求美國銀行小心黑客利用該AI來搞破壞。

Anthropic的創始人就是來自OpenAI的早期核心技術人員，Anthropic是真OpenAI，也就是開源，OpenAI是假開源。這些事側面說明，AI的熱度還在持續升高，而AI開源和AI安全則可能是AI領域下一個熱門話題。

如果你 喜歡每天看我的文章，只要你點下面的“ ”圖案，公眾號就每天會推送給你了。

呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】