去年12月，時(shí)任浙商銀行股份有限公司（下稱(chēng)浙商銀行）行長(zhǎng)陳海強(qiáng)被提名為董事長(zhǎng)并同時(shí)辭任行長(zhǎng)職務(wù)，呂臨華被提名為行長(zhǎng)。歷時(shí)近4個(gè)月，呂臨華的董事、行長(zhǎng)任職資格于近日獲得監(jiān)管核準(zhǔn)，兼任的該行首席合規(guī)官職務(wù)亦同步生效。

目前，浙商銀行“一正四副”的新架構(gòu)已經(jīng)穩(wěn)定，即董事長(zhǎng)陳海強(qiáng)，行長(zhǎng)呂臨華，副行長(zhǎng)周偉新、景峰、駱?lè)?、潘華楓。在2025年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，陳海強(qiáng)、呂臨華等人首次正式亮相，面對(duì)財(cái)報(bào)，陳海強(qiáng)稱(chēng)“完成了董事會(huì)預(yù)算目標(biāo)”。

轉(zhuǎn)型陣痛劇烈，交出十年最差業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)

2025年的業(yè)績(jī)報(bào)告會(huì)，是管理層全面換屆后第一次全體公開(kāi)亮相。陳海強(qiáng)表示去年是“浙商銀行發(fā)展極不平凡的一年，是新老班子更替有效應(yīng)對(duì)周期波動(dòng)的一年”。

年報(bào)顯示，該行全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入625.14億元，同比下降7.59%；歸母凈利潤(rùn)129.31億元，同比下滑14.85%。這是浙商銀行最近10個(gè)完整年度中首次出現(xiàn)業(yè)績(jī)“雙降”。該行上次營(yíng)收同比下滑還要追溯到2007年，凈利潤(rùn)增速更是首次下降超兩位數(shù)。

截至4月13日，已有22家銀行2025年度業(yè)績(jī)出爐，其中股份行9家，浙商銀行的營(yíng)收增速排名倒數(shù)第二，歸母凈利潤(rùn)增速排名倒數(shù)第一。

需要注意的是，浙商銀行的打法和前董事長(zhǎng)沈仁康時(shí)期有著明顯區(qū)別。此前的策略為“高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)覆蓋高負(fù)債成本”，總資產(chǎn)規(guī)模增速較快。進(jìn)入2025年該行提出“再也不一味追求規(guī)模情結(jié)，再也不走‘壘大戶’的老路，再也不關(guān)注短期業(yè)績(jī)、‘掙快錢(qián)’”，而是轉(zhuǎn)向“低風(fēng)險(xiǎn)、均收益”策略，主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)投放，壓降高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，為長(zhǎng)期穩(wěn)步發(fā)展做打算。

轉(zhuǎn)型的代價(jià)則反映在了短期的業(yè)績(jī)陣痛上。拆分來(lái)看，該行去年的利息凈收入延續(xù)上一年下滑態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)444.59億元，同比降幅收窄至1.55%。由于利息凈收入占到該行總營(yíng)收的的71.12%，因此對(duì)整體業(yè)績(jī)影響較大。

非息收入在2025年實(shí)現(xiàn)180.55億元，降幅高達(dá)19.73%。其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比下滑16.38%至37.52億元；其他非利息凈收入同比下滑20.57%至143.03億元。呂臨華表示，對(duì)比2024年的單邊行情，2025年債市出現(xiàn)寬幅震蕩、波動(dòng)加劇，對(duì)全行交易性金融資產(chǎn)收益造成較大影響，導(dǎo)致非息收入降幅接近20%。

對(duì)公、零售業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分化明顯

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2025年末浙商銀行不良貸款260.37億元，較上年末增加5.43億元；不良貸款率1.36%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。

若按業(yè)務(wù)類(lèi)型劃分，則呈現(xiàn)明顯的結(jié)構(gòu)分化。2025年浙商銀行的公司不良貸款為146.46億元，比上年末減少23.50億元；不良率從1.36%下降至1.10%，制造業(yè)、租賃和服務(wù)業(yè)重點(diǎn)行業(yè)的不良率都在下降，說(shuō)明浙商銀行主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)投放的策略開(kāi)始見(jiàn)效。

過(guò)去幾年該行的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，個(gè)人貸款和墊款總額從2021年的3814.94億元升至2024年末的4786.31億元，而2025年該行個(gè)貸規(guī)模收縮至4644.08億元，較上年末下降2.97%。同期末個(gè)人貸款不良率從1.78%升至2.45%，一年內(nèi)提升了67個(gè)BP。規(guī)模收縮、不良率飆升通常意味著風(fēng)險(xiǎn)正加速暴露。

2024年及2025年，該行均對(duì)外表示已主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，有序壓降網(wǎng)貸總體規(guī)模。不過(guò)從目前來(lái)看，浙商銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)與風(fēng)控機(jī)制仍有待進(jìn)一步完善。去年9月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的行政處罰信息公示列表顯示，該行因相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)貸款等業(yè)務(wù)管理不審慎被處罰沒(méi)合計(jì)1130.80萬(wàn)元。

談及未來(lái)客群戰(zhàn)略，呂臨華在業(yè)績(jī)會(huì)上明確表示，對(duì)公將聚焦新智浙商群體，零售重點(diǎn)服務(wù)中產(chǎn)群體，目標(biāo)是把對(duì)公新增業(yè)務(wù)不良凈生成率控制在0.5%以內(nèi)。他還說(shuō)：“在周期里的銀行如果管控不好風(fēng)險(xiǎn)，那就等不到春天了?！?/p>

全文參考資料：消費(fèi)日?qǐng)?bào)財(cái)經(jīng)、新浪財(cái)經(jīng)、公開(kāi)數(shù)據(jù)等