藍(lán)鯨新聞4月14日訊（記者 金磊）在《職務(wù)犯罪審判指導(dǎo)》第4輯中，披露了金融機(jī)構(gòu)理財(cái)管理行為與挪用公款行為之界分。南京銀行原行長(zhǎng)束行農(nóng)因挪用公款罪獲刑，塵封多年的案情細(xì)節(jié)也隨之首次公開(kāi)。

14個(gè)月高達(dá)210%收益，涉南京銀行前高管

2006年， 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行發(fā)行"KY01 證券 ",J 公司系承銷商之一，具體負(fù)責(zé)該證券發(fā)行。多方商議后，束某決定由N銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品對(duì)接上述證券。2008年6月 ，N銀行以上海信托為信托通道，發(fā)行"JF1號(hào)"理財(cái)產(chǎn)品。

"JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品募集資金人民幣4.25億余元，用于投資購(gòu)買 "KY01 證券 "。該理財(cái)產(chǎn)品分為穩(wěn)健級(jí)和進(jìn)取級(jí)，其中穩(wěn)健級(jí)募集人民幣3.65億余元，由社會(huì)公眾以及銀行機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)，收益率預(yù)期為年化9% ;進(jìn)取級(jí)募集人民幣0.6億元， 由束某某、戴某、莫某某、劉某等70余人認(rèn)購(gòu)，其中束某某出資750萬(wàn)元。

2008年年底，為實(shí)現(xiàn)個(gè)人利益最大化，莫某某經(jīng)與劉某商議后，向束某某、戴某等人提議提前終止 "JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品，另行設(shè)立發(fā)行穩(wěn)健級(jí)收益更低、進(jìn)取級(jí)收益更高的理財(cái)產(chǎn)品投資 "KY01 證券 ",并提議可以通過(guò)使用N 銀行自有資金等方式提前兌付"JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品，束某某同意。

2009年7月，經(jīng)束某某決定，時(shí)任N 銀行資金運(yùn)營(yíng)中心經(jīng)理戴某等人經(jīng)審批或具體經(jīng)辦，違規(guī)使用N 銀行備付金人民幣4.8億余元，按照穩(wěn)健級(jí)年化9%、進(jìn)取級(jí)33.89%的收益率提前兌付了 "JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品。

次月，束某某、戴某等人將"KY01 證券 "的受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給另行設(shè)立的信托計(jì)劃，并用該信托計(jì)劃募集的資金歸還了N 銀行被挪用款項(xiàng)。另行設(shè)立的信托計(jì)劃募集資金人民幣4.9億余元，其中進(jìn)取級(jí)募集人民幣0.6億元， 由束某某、戴某、莫某某、劉某等21人認(rèn)購(gòu)。

2010年10月，"KY01 證券 "到期兌付，進(jìn)取級(jí)收益共計(jì)人民幣1.26億余元，收益率為210%,其中束某某獲利人民幣1575萬(wàn)余元，劉某獲利人民幣1467萬(wàn)余元。

綜合公開(kāi)信息可以發(fā)現(xiàn)，N銀行為南京銀行，束某、戴某分別為南京銀行原行長(zhǎng)束行農(nóng)、原資產(chǎn)管理部總經(jīng)理戴娟，"JF1號(hào)"則是"聚富1號(hào)"理財(cái)產(chǎn)品。

2019年2月，南京銀行官網(wǎng)回應(yīng)稱，該行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中心總經(jīng)理戴娟等三人因個(gè)人原因，不能正常履職。不久后5月24日晚，南京銀行公告，該行行長(zhǎng)束行農(nóng)因工作調(diào)動(dòng)原因，辭去行長(zhǎng)等職務(wù)。

編造虛假理由違規(guī)使用銀行備付金，最終被判挪用公款罪

在案件中是否構(gòu)成挪用公款罪成為一個(gè)爭(zhēng)議點(diǎn)。束某某及其辯護(hù)人提出，束某某實(shí)際獲利1575萬(wàn)元，源于其個(gè)人出資750萬(wàn)元投資新設(shè)立的信托計(jì)劃所得，系正常市場(chǎng)投資收益，不屬于挪用公款違法所得，不應(yīng)予以沒(méi)收。

束某某等購(gòu)買單位發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，又以單位自有備付金提前兌付理財(cái)產(chǎn)品獲取高額收益，這樣的行為應(yīng)當(dāng)如何認(rèn)定?

事實(shí)上，有跡象表明束某某等人前期即具有通過(guò)提前兌付"JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品謀利的主觀目的。

在設(shè)立"JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品前，莫某某、劉某等人基于專業(yè)知識(shí)預(yù)判到"KY01 證券 "的發(fā)行對(duì)象多為與國(guó)計(jì)民生有關(guān)的重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)行業(yè)，信譽(yù)良好。二人通過(guò)對(duì)"KY01 證券 "初期發(fā)行情況的關(guān)注和監(jiān)測(cè)，進(jìn)一步認(rèn)為該證券的投資風(fēng)險(xiǎn)低，收益較高。

在N 銀行設(shè)立 "JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，莫某某、劉某即考慮到， 由于人民銀行的屢次加息，當(dāng)時(shí)的穩(wěn)健級(jí)理財(cái)產(chǎn)品的利率較高，但隨著時(shí)間推移，資金會(huì)寬松，市場(chǎng)利率會(huì)下調(diào)，到時(shí)候可以對(duì)已設(shè)立的"JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行終止，通過(guò)再次發(fā)行新的理財(cái)產(chǎn)品或設(shè)立新的信托計(jì)劃，降低穩(wěn)健級(jí)的利率，抬高進(jìn)取級(jí)的利率，從而獲取高額收益。

莫某某、劉某將上述意見(jiàn)與束某某等人溝通，束某某等人同意，雙方經(jīng)商議決定，在"JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議書(shū)中增加提前終止條款，約定"在理財(cái)期限內(nèi)，只有當(dāng)投資標(biāo)的信托計(jì)劃因提前實(shí)現(xiàn)9%年收益率而提前終止時(shí)，本期理財(cái)產(chǎn)品才隨之提前終止 ",即理財(cái)產(chǎn)品在達(dá)到9%年收益率的情況下，可以提前終止。

最終，在新的信托計(jì)劃中，進(jìn)取級(jí)規(guī)模仍為6000萬(wàn)元，但認(rèn)購(gòu)人數(shù)大幅縮減至21人，核心依舊是束行農(nóng)、戴娟、莫某、劉某等人。由于穩(wěn)健級(jí)的收益率由原來(lái)的9%下降至4%，束行農(nóng)等人購(gòu)買進(jìn)取級(jí)理財(cái)產(chǎn)品獲取了1.2億余元的高額收益。

另一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)在于N 銀行并沒(méi)有使用自有備付金提前兌付"JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品的理財(cái)管理需要。

本案中，N 銀行使用自有備付金提前兌付"JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品，并非基于上述理由，而是由束某某、莫某某等人先行商議決定，后由束某某分管的N 銀行金融市場(chǎng)部提出。提前兌付的原因包括： 一是為了掩飾違規(guī)行為 。"JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品的利率較高，如果到期兌付，特別是進(jìn)取級(jí)收益的兌付，會(huì)引發(fā)大規(guī)模關(guān)注。為了獲取二次進(jìn)取級(jí)收益。根據(jù)之前商定的計(jì)劃，隨著時(shí)間的推移，根據(jù)市場(chǎng)行情，可以進(jìn)行新的信托計(jì)劃或理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)。通過(guò)對(duì)新的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，降低穩(wěn)健級(jí)理財(cái)產(chǎn)品的利率，大幅度抬高進(jìn)取級(jí)理財(cái)產(chǎn)品利率，獲取遠(yuǎn)高于首次投資 "JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品的投資收益。

使用N 銀行自有備付金提前兌付的原因是束某某等人無(wú)法找到合適大額資金作為"過(guò)橋 "資金，即兌付的資金達(dá)4億余元， 尚無(wú)主體愿意提供"過(guò)橋 "資金先行兌付"JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品，待束某某等人聯(lián)系發(fā)行新的理財(cái)產(chǎn)品或信托計(jì)劃后，歸還墊付資金。

更重要的是，束某某等人在"JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品收益穩(wěn)定的情況下，編造國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行股份制改革、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇導(dǎo)致企業(yè)違約金上升等虛假理由，謊稱"06KY 證券 "收益急劇下降，夸大金融風(fēng)險(xiǎn)。希望通過(guò)編造虛假理由， 以達(dá)到使用N 銀行自有備付金提前兌付"JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品，進(jìn)而獲取二次進(jìn)取級(jí)收益的目的。 N 銀行發(fā)布的提前兌付通知和風(fēng)險(xiǎn)告知等公告均為虛假內(nèi)容，系束某某等人編造，這進(jìn)一步證明提前兌付"JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品并非金融理財(cái)管理需要，而系束某某等人個(gè)人決定。

因此，N 銀行并未有提前兌付"JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品的金融管理需要，束某某等人系為了謀取個(gè)人利益及掩飾違規(guī)、違法行為，決定提前兌付 "JF1 號(hào) "理財(cái)產(chǎn)品。束行農(nóng)等人違規(guī)使用銀行備付金，在約14個(gè)月內(nèi)獲得高達(dá)210%的投資收益，其收益與其職務(wù)便利及違法行為存在緊密關(guān)聯(lián)。

一審法院認(rèn)為，被告人束某某、劉某共同利用國(guó)家工作人員職務(wù)上的便利，挪用公款歸個(gè)人使用，進(jìn)行營(yíng)利活動(dòng)，情節(jié)嚴(yán)重，其行為均已構(gòu)成挪用公款罪。在共同犯罪中，束某某起主要作用，系主犯；劉某起次要作用，系從犯，依法予以減輕處罰。束某某主動(dòng)投案，到案后如實(shí)供述犯罪事實(shí)，系自首，依法予以從輕處罰。最終，一審法院以挪用公款罪判處束行農(nóng)有期徒刑5年6個(gè)月，判處劉某有期徒刑一年二個(gè)月，對(duì)扣押在案的違法所得依法予以追繳。

一審宣判后，束某某不服，提出上訴。

二審法院經(jīng)審理認(rèn)為， 一審認(rèn)定被告人犯挪用公款罪事實(shí)清楚，證據(jù)確實(shí)、充分，定性準(zhǔn)確，量刑適當(dāng)。審判程序合法。裁定駁回上訴，維持原判。