對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，中國(guó)的稅制與美國(guó)相比，并不那么友好，這大約就是為什么曹德旺會(huì)跑到美國(guó)辦廠(chǎng)，實(shí)際納稅要低得多。

美國(guó)主要是所得稅，可以簡(jiǎn)單地理解為，企業(yè)賺錢(qián)就征，不賺錢(qián)就不征。中國(guó)是增值稅+所得稅，賺不賺錢(qián)都要征，不賺錢(qián)繳納增值稅，賺錢(qián)了所得稅和增值稅一起交。但真正讓企業(yè)恐懼的是增值稅，企業(yè)不怕賺錢(qián)了與財(cái)政分享，無(wú)非是多與少的選擇，更怕是虧損了還要交稅，這就是生與死的體驗(yàn)了。

當(dāng)然，增值稅理論上最終由消費(fèi)者買(mǎi)單，似乎財(cái)政只是在收取“過(guò)路費(fèi)”，直接受影響的是現(xiàn)金流，但這僅僅是理論上的，在一個(gè)封閉模型中有效，在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中有這種想法很危險(xiǎn)，老板本能地會(huì)把增值稅視作成本，甚至?xí)蚍Q(chēng)為財(cái)政的一份“干股”，多少要交點(diǎn)。

比如，房子蓋了，長(zhǎng)期賣(mài)不出去，但只要你買(mǎi)入材料，開(kāi)始施工，增值稅就已經(jīng)發(fā)生了；賣(mài)不出去，就不存在轉(zhuǎn)移至消費(fèi)者。那么，首先是一個(gè)巨大的現(xiàn)金流占用，沒(méi)利息，如果你的現(xiàn)金流來(lái)自貸款，那還要交利息，也就是說(shuō)你一直在虧損，這幾乎就是企業(yè)的“斬殺線(xiàn)”，更要命的是，并不是房子賣(mài)不出去，政府就能全部退稅，那你說(shuō)，增值稅對(duì)財(cái)政來(lái)說(shuō)，是不是有點(diǎn)“干股”的意思？它沒(méi)有股權(quán)證明，也沒(méi)有股東分紅，但只要企業(yè)在經(jīng)營(yíng)，這份干股就前置地拿定了，只是多少的問(wèn)題。

當(dāng)然，增值稅的設(shè)計(jì)，并不是財(cái)政要收一份干股，但同樣是增值稅，中國(guó)稅制的設(shè)計(jì)核心價(jià)值取向是財(cái)政，這一點(diǎn)不用爭(zhēng)論。所以，一般地說(shuō)來(lái)，它會(huì)走向GDP經(jīng)濟(jì)學(xué)，很關(guān)心交易的發(fā)生，不太關(guān)心企業(yè)的贏(yíng)虧。

所以，中國(guó)的企業(yè)是脆弱的，生命周期是短暫的。

增值稅說(shuō)是最終轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，其實(shí)，很多企業(yè)根本沒(méi)有議價(jià)權(quán)，這一點(diǎn)又淋漓盡致地體現(xiàn)于房地產(chǎn)，而在軟預(yù)算約束下的國(guó)企，更沒(méi)有議價(jià)權(quán)，又談什么轉(zhuǎn)嫁？

何況市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)性的，提價(jià)意味著失去訂單，徹底出局。企業(yè)大量成本無(wú)法通過(guò)進(jìn)項(xiàng)抵扣，增值稅僅對(duì)“購(gòu)進(jìn)貨物/服務(wù)”的支出允許抵扣，而人工、租金、研發(fā)、各種罰沒(méi)、必不可少的“潤(rùn)滑費(fèi)”，往往沒(méi)有進(jìn)項(xiàng)發(fā)票。若遇原材料漲價(jià)、訂單減少，收入下滑導(dǎo)致銷(xiāo)項(xiàng)稅減少，人工、租金等固定成本不變，那就是完蛋的完。

中國(guó)中小企業(yè)平均壽命僅2.5年，存活五年以上的企業(yè)不足7%，十年以上的不足2%，而歐美企業(yè)平均生存12.5年，日本企業(yè)平均30年，誰(shuí)又能說(shuō)，如此殘酷的生存競(jìng)爭(zhēng)，與2016年后增值稅的實(shí)施沒(méi)有關(guān)聯(lián)性？

2016年開(kāi)始實(shí)行營(yíng)改增，這是民營(yíng)企業(yè)退潮的一個(gè)重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，企業(yè)的利潤(rùn)收窄，且沒(méi)有退路。經(jīng)歷了疫情后，很多企業(yè)老家底耗得干干凈凈，失去了斷臂求生的機(jī)會(huì)，這就是增值稅背景下的場(chǎng)景：虧錢(qián)納稅。

客觀(guān)地說(shuō)，營(yíng)改增不是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)失去信心的根本原因，但它的確是加速器，它給企業(yè)劃出的是一道生存與死亡的邊界，而不是同甘共苦，分享成敗。

它把大周期下的問(wèn)題交給了企業(yè)，由自己來(lái)決定是否給予減免稅，本質(zhì)上是一種缺少公信力的設(shè)計(jì)。